Gleitende Durchschnitte in der technischen Analyse

Was ist ein gleitender Durchschnitt (MA)?

Der gleitende Durchschnitt oder MA ist einer der ältesten und mächtigsten technischen Indikatoren. MAs existieren schon lange und gehören zu den ersten Indikatoren, die jemals geschaffen wurden, um Finanzmärkte zu analysieren.

Als Trader begannen, die technische Analyse zur Vorhersage zukünftiger Preise zu nutzen, war das Erste, was zu tun war, die Eröffnungs- und Schlusskurse des vorherigen Handelstages zu interpretieren. Als Nächstes gingen sie zurück in der Zeit, um mehr Daten zu sammeln, um zukünftige Kurse besser vorhersagen zu können.

Alles wurde manuell erledigt. Heutzutage ermöglichen Computer und moderne Handelsplattformen Tradern, komplexe technische Indikatoren mit einem einfachen Mausklick zu berechnen.

Wie der Name schon sagt, berechnet der MA Durchschnittspreise für vergangene Perioden. Abhängig davon, wie der Durchschnitt berechnet wird, gibt es verschiedene Arten von MAs. Auch je nachdem, wie viele historische Perioden berücksichtigt werden, hat der MA eine unterschiedliche Bedeutung für Trader.

Warum MA für den Handel verwenden?

Eine der ersten Dinge, die ein Einzelhandelstrader beim Einstieg in die technische Analyse lernt, ist die Verwendung eines gleitenden Durchschnitts. Es gibt so viele Möglichkeiten, dass verschiedene Strategien für jede Art von Trader existieren - Scalper, Swingtrader oder Investoren.

Um anzufangen, teilt ein gleitender Durchschnitt den Bildschirm in einen bullischen und bärischen Markt. Typischerweise, wenn der Preis über einem gleitenden Durchschnitt liegt, wird gesagt, dass der Markt bullisch ist - Trader suchen nach Etablierung von Long-Positionen. Andererseits, wenn der Preis unter einem gleitenden Durchschnitt liegt, ist die Preisbewegung bärisch, und Trader suchen nach Verkaufsmöglichkeiten eines Währungspaares.

Für diejenigen, die sich fragen, wie gleitende Durchschnitte funktionieren, ist die richtige Antwort, dass sie starke Unterstützungs- und Widerstandsniveaus für zukünftige Preise bilden. Da sie zukünftige Niveaus auf der rechten Seite des Charts projizieren, wissen Trader im Voraus, wo der Markt möglicherweise zögern könnte. Nach Definition, je mehr Perioden der gleitende Durchschnitt berücksichtigt, desto stärker sind die Unterstützung und der Widerstand.

Formel für den gleitenden Durchschnitt

Abhängig von der Art des verwendeten gleitenden Durchschnitts gibt es eine andere Formel für den gleitenden Durchschnitt, die angewendet werden muss. Der einfachste Weg, diesen Indikator zu verstehen, besteht darin, zu lernen, wie man einen gleitenden Durchschnitt in Excel berechnet:

• Geben Sie die Schlusskurse eines Währungspaares für die letzten Perioden ein (sagen wir, 14 Tage) - jeden Schlusskurs in einem Tabellenblatt
• Verwenden Sie die SUM-Funktion, um den Gesamtwert zu ermitteln
• Teilen Sie den Gesamtwert durch die Anzahl der berücksichtigten Perioden (14)
• Das Ergebnis wird SMA(14) genannt

Sie können die Formeln für jede Art von MA im Abschnitt "Arten von gleitenden Durchschnitten" sehen.

Wie berechnet man gleitende Durchschnitte

Moderne Handelsplattformen ermöglichen es uns, die Berechnung eines gleitenden Durchschnitts in Excel zu überspringen.

Beispiel-Excel-Datei für die Berechnung des MA herunterladen

Heutzutage ist der einfachste Weg, einen gleitenden Durchschnitt zu berechnen, das Öffnen der MetaTrader4-Plattform (oder einer anderen Handelsplattform) und die Suche nach dem MA in der Liste der verfügbaren Indikatoren. Es gibt buchstäblich keine Handelsplattform, die den gleitenden Durchschnittsindikator nicht anbietet.

Zum Beispiel ist der im vorherigen Absatz erklärte SMA(14) die blaue Linie auf dem untenstehenden Chart. Für jede zukünftige tägliche Kerze auf dem EURUSD-Chart zeichnet der MT4 einen neuen Wert auf der SMA(14)-Linie unter Berücksichtigung der letzten vierzehn täglichen Schlusskurse.

Verschiedene Perioden für gleitende Durchschnitte

Trader können einen einzigen MA auf einem Chart oder mehrere MAs verwenden. Wie bereits erwähnt, je größer die Anzahl der berücksichtigten Perioden, desto stärker ist das von dem MA bereitgestellte Unterstützungs- oder Widerstandsniveau.

Eine der größten Herausforderungen, vor denen Trader stehen, besteht darin, zu bestimmen, wie viele Tage in einem gleitenden Durchschnitt verwendet werden sollen. Je mehr Perioden in einem gleitenden Durchschnitt verwendet werden, desto flacher wird er. Aus diesem Grund wird der 200-Tage-Durchschnitt als "die Mutter aller gleitenden Durchschnitte" betrachtet, was bedeutet, dass dies die maximale Anzahl von Perioden ist, die Trader verwenden. Es bietet auf einem Chart die stärksten Unterstützungs- und Widerstandsniveaus.

Abgesehen davon ist ein weiterer üblicher gleitender Durchschnitt der 50-Tage-Durchschnitt. Da er weniger Perioden berücksichtigt, kommt er dem Preis näher. Hier ist der EURUSD-Tageschart mit dem SMA(200) und SMA(50) in Schwarz bzw. Braun.

Wie man den besten Zeitraum für Ihre Handelsstrategie mit gleitenden Durchschnitten wählt

Je nach Handelsstil kann man einen einzigen gleitenden Durchschnitt oder mehrere auf demselben Chart verwenden. Auch der Zeitrahmen spielt eine entscheidende Rolle bei der Bestimmung der Bedeutung eines gleitenden Durchschnitts. Zum Beispiel bietet der SMA(200) auf dem Tageschart weit stärkere Unterstützung oder Widerstand als der SMA(200) auf dem Stunden- oder Fünf-Minuten-Chart.

Scalper (d.h. Trader, die technische Analyse verwenden, um schnell in den Markt einzusteigen und auszusteigen) verwenden MAs, die nur wenige Perioden berücksichtigen und möchten den MA eng dem Preis folgen sehen. Investoren mit einem längeren Anlagehorizont für ihre Trades haben keine solchen Einschränkungen. Sie verwenden lieber größere gleitende Durchschnitte, da sie Rückgänge leichter verkraften können.

Wie man MAs in der MT4-Plattform einrichtet

Die MT4-Plattform bietet eine einfache Möglichkeit, einen MA auf einem Chart anzuwenden. Gehen Sie zunächst zum Hauptmenü. Im Menü "Einfügen" suchen Sie nach Indikatoren und dann in der Kategorie "Trend" erscheint der Indikator für den gleitenden Durchschnitt.

So richten Sie MAs in der MT4 ein: EINFÜGEN ► Indikatoren ► Trend ► Gleitender Durchschnitt

Durch Auswahl erscheint ein Popup-Fenster, in dem Sie die Variablen bearbeiten können, damit der Indikator die gewünschten Werte anzeigt. Sie können die Anzahl der Perioden, die Kompilierungsmethode, den Preis, auf den sich der gleitende Durchschnitt bezieht, sowie die Farbe und den Stil bearbeiten.

Arten von gleitenden Durchschnitten

Die Methode des gleitenden Durchschnitts zur Zusammenstellung vergangener Preise liefert verschiedene Arten von gleitenden Durchschnitten. Die beliebtesten sind in der folgenden Tabelle aufgeführt:

Einfacher gleitender Durchschnitt

Ein SMA bildet den Durchschnitt der Preise vorheriger Perioden. Es ist nicht zwingend erforderlich, nur die Schlusskurse zu verwenden - man kann den Indikator so anpassen, dass er den Eröffnungskurs oder sogar einen Durchschnitt basierend auf der Eröffnung, dem Schluss, dem Höchst- und dem Tiefstkurs jeder Periode verwendet. Der SMA ist bei weitem der beliebteste gleitende Durchschnitt.

Die Formel für SMA lautet:

SMA = (Preis1 + Preis2 + ... + Pricen) ÷ n

Pn = der Preis eines Vermögenswerts in Periode n;

n = die Anzahl der Gesamtperioden.

Exponentieller gleitender Durchschnitt

Ein EMA eignet sich tendenziell besser für Trendtrader, da er die Lücke zwischen dem tatsächlichen Preis und dem gleitenden Durchschnitt verringert. Aus diesem Grund schätzen Trader, insbesondere Scalper, den EMA mehr, insbesondere wenn er in Kombination mit anderen Indikatoren wie den Bollinger-Bändern oder Envelopes verwendet wird.

Die Formel für EMA lautet:

EMA = Pricet × k + EMAy × (1−k)

t = heute;

y = gestern;

N = Anzahl der Tage im EMA;

k = 2 ÷ (N + 1).

Sie können mehr über EMA im Artikel lesen.

Gewichteter gleitender Durchschnitt

Wie ein EMA folgt der WMA dem aktuellen Preis noch genauer. Daher wird der WMA(200) dem aktuellen Preis näher sein als der SMA(200), sodass er die Verzögerung weiter verringert und Trader schneller auf Preisänderungen reagieren können.

Die Formel für WMA lautet:

WMA = (Preis1 × n + Preis2 × (n − 1) + ... Pricen) ÷ (n × (n + 1) ÷ 2))

n = Zeitraum.

Wie ich mit gleitenden Durchschnitten handle

Je nach verwendeter Handelsweise gibt es verschiedene gleitende Durchschnittsstrategien. Ein Trader kann einen gleitenden Durchschnitt als einzelnen Indikator verwenden oder in Kombination mit anderen Indikatoren. Als einzelner Indikator wird er normalerweise als Trendindikator verwendet. Wenn der Markt steigt, bietet der gleitende Durchschnitt Unterstützung, sodass Trader nach Einbrüchen suchen, um zu kaufen, wenn der Preis den gleitenden Durchschnitt erreicht. Oder Trader suchen nach Verkaufsmöglichkeiten, wenn der Preis den gleitenden Durchschnitt erreicht.

Eine weitere Methode, die ich bevorzuge, ist die Verwendung mehrerer gleitender Durchschnitte auf demselben Chart. Auf diese Weise signalisiert deren Schnittpunkt oder Überkreuzung eine Änderung der Marktbedingungen. Dies sind nur einige Beispiele - viele andere existieren.

Überkreuzung von gleitenden Durchschnitten

Der einfachste Weg, diese Strategie für gleitende Durchschnitte zu erklären, besteht darin, das vorherige EURUSD-Beispiel zu verwenden. Wenn wir aus dem Chart herauszoomen, sehen wir, dass sich die beiden Durchschnitte überkreuzen. In einem bärischen Trend liegt der schnellste gleitende Durchschnitt immer unter dem langsameren - in diesem Fall liegt MA(50) für die meiste Zeit unter MA(200).

Wenn MA(50) unter MA(200) kreuzt, wird gesagt, dass der Markt ein Death Cross bildet - ein bärisches Signal. Umgekehrt, wenn es über MA(200) kreuzt, bildet der Markt ein Golden Cross - ein bullisches Signal.

Handelsstrategien mit Envelopes

Envelopes sind ein weiterer Trendindikator, der denselben Zweck wie der Bollinger-Bänder-Indikator erfüllt. Wie die Bänder "umgeben" die Envelopes die Preisaktion, wobei der Schwerpunkt darauf liegt, was passiert, wenn der Preis über die Grenzen hinausgeht.

Diese Handelsstrategie erfordert einen gleitenden Durchschnitt (in diesem Fall den EMA(20)) und zwei Envelopes, die vom EMA abweichen können. Im folgenden Beispiel verwenden die Envelopes eine Standardabweichung von 40 % vom EMA(20), und ein bärisches Signal erscheint, wenn der EMA(20) unter das untere Envelope fällt, während sich ein bullisches Signal bildet, wenn der EMA(20) über das obere Envelope steigt.

Ribbon-Handelsstrategie

Diese Strategie bezieht sich auf die Situation, wenn der Trader mehrere gleitende Durchschnitte unterschiedlicher Perioden auf demselben Chart verwendet. Auch als Perfect-Order-Strategie bekannt, schlägt diese Strategie vor, Long zu gehen, wenn alle schnellsten gleitenden Durchschnitte über den langsamsten liegen, und Short zu gehen, wenn das Gegenteil der Fall ist.

Der folgende Chart zeigt den SMA(20) in Magenta, SMA(50) in Braun, SMA(100) in Blau und SMA(200) in Schwarz. Wenn sie perfekt ausgerichtet sind, geht der Trader Long, und der Ausstieg erfolgt, wenn der schnellste SMA, der Magenta-Farbene, die perfekte Reihenfolge bricht.

Konvergenz-Divergenz-Handelsstrategie

Diese Handelsstrategie verwendet einen Oszillator, der auf drei verschiedenen gleitenden Durchschnitten basiert - einem schnellen EMA(12), einem langsamen EMA(26) und einem MACD SMA(9). Als Anmerkung steht das Akronym MACD für Moving Average Convergence Divergence.

Die drei oben beschriebenen gleitenden Durchschnitte sind in einem separaten, kleineren Fenster unterhalb des Hauptcharts dargestellt. Eine Möglichkeit, die Konvergenz-Divergenz-Strategie zu verwenden, besteht darin, darauf zu warten, dass das MACD-Histogramm (d.h. die grauen vertikalen Balken) positiv wird, und dann den Markt Long zu gehen.

Guppy Multiple

Diese Strategie kombiniert zwei Gruppen von kurz- und mittelfristigen gleitenden Durchschnitten. Die MAs in der Kurzfrist- oder schnelleren Gruppe sind 3,5,8,10,12 und 15, wie unten im Chart in Schwarz dargestellt. Die MAs in der langsameren Gruppe sind 30,35,40,45,50 und 60, wie unten im Chart in Blau dargestellt.

Die Idee hinter dieser Strategie besteht darin, darauf zu warten, dass die Kurzfristgruppe unter die Langfristgruppe fällt - das ist ein bärisches Signal. Umgekehrt erscheint ein bullisches Signal, wenn die Kurzfristgruppe über die Langfristgruppe steigt.

Vor- und Nachteile der Verwendung von MAs im Handel

Vorteile von gleitenden Durchschnitten

1. Sichtbar, was es erleichtert, zwischen bullischen und bärischen Märkten zu unterscheiden
2. Bietet starke Unterstützung und Widerstand auf den größeren Zeiträumen, im Voraus bekannt
3. Hat mehr Vorhersagekraft, wenn er in Kombination mit einem Oszillator verwendet wird

Nachteile von gleitenden Durchschnitten

1. Oft als nachlaufende Indikatoren betrachtet
2. So beliebt bei Einzelhandels- und professionellen Tradern gleichermaßen, dass sie ihre Vorhersagekraft verlieren, wenn sie allein verwendet werden
3. Sie funktionieren tendenziell weniger auf den niedrigeren Zeiträumen

Fazit

Als Trendindikatoren bieten gleitende Durchschnitte leistungsstarke Signale für den Einstieg in einen und Ausstieg aus einem Markt.

Wie immer funktionieren sie am besten, wenn sie mit einem soliden Risikomanagementsystem kombiniert werden.

Die verschiedenen Arten von gleitenden Durchschnitten (SMAs, EMAs, WMAs) führen zu verschiedenen Handelsstrategien. Eine Sache, die im Kopf behalten werden sollte, ist, dass all diese Strategien Trendfolgestrategien sind, obwohl Trader manchmal auch nach Divergenzen mit dem MACD suchen, zum Beispiel.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Hauptaufgabe eines gleitenden Durchschnitts darin besteht, den Chart in bullische und bärische Märkte aufzuteilen. Ab diesem Zeitpunkt kann der Trader verschiedene Handelsstrategien anwenden, die am besten zum ultimativen Ziel passen, kontinuierlich einen Gewinn zu erzielen.