Handel mit dem Head-and-Shoulders-Muster

Das Head-and-Shoulders-Chartmuster ist ein beliebtes Instrument, und aus diesem Grund ist es sehr wahrscheinlich, dass Sie davon gehört haben. Es hat einfache Handelsregeln und identifiziert präzise Ein- und Ausstiegspunkte, sodass auch Trader mit wenig Erfahrung es sofort nutzen können. In diesem FXOpen-Leitfaden werden wir uns mit dem Thema befassen und erklären, wie das Muster funktioniert.

Head-and-Shoulders-Formation

Eine Head-and-Shoulders- oder bärische Head-and-Shoulders-Formation wird von Händlern verwendet, um eine mögliche Trendumkehr vorherzusagen. Sie besteht aus drei Spitzen, wobei die mittlere Spitze die höchste ist und die beiden anderen Spitzen leicht niedriger sind, fast auf dem gleichen Niveau wie die anderen. Die beiden niedrigeren Spitzen werden als linke und rechte Schultern bezeichnet, während die mittlere Spitze der Kopf ist. Das Setup gilt als abgeschlossen, wenn der Preis die Nackenlinie durchbricht, was eine mögliche Trendumkehr signalisiert und von einem Anstieg des Handelsvolumens begleitet wird, was auf eine starke Verschiebung des Marktgefühls hinweist. Die Nackenlinie ist eine Linie, die durch die Tiefs zwischen den beiden Schultern gezogen wird.

Die Psychologie hinter dieser Formation besagt, dass der Preis in einem starken Aufwärtstrend liegt und der Trend durch die linke Schulter und den Kopf bestätigt wird, die zusammen höhere Hochs bilden. Die Bullen verlieren jedoch an Stärke und können den Preis nur auf ein Niveau bringen, das dem ersten Hoch entspricht. Danach übernehmen die Bären die Kontrolle über den Markt und ziehen den Preis nach unten.

Wie zeichnet man ein Head-and-Shoulders-Handelsmuster?

Um diese Formation zu zeichnen, müssen Sie Folgendes tun:

• Bestimmen Sie den Aufwärtstrend.
• Identifizieren Sie die erste Spitze und warten Sie darauf, dass der Preis ein höheres Hoch bildet. Dies wird der Kopf sein.
• Überprüfen Sie, dass die dritte Spitze niedriger ist als die zweite, aber fast auf dem gleichen Niveau wie die erste.
• Zeichnen Sie eine Linie, die die Tiefs zwischen den Schultern verbindet, sobald die drei Spitzen identifiziert sind. Diese Linie sollte fast horizontal verlaufen. Wenn das zweite Tief viel tiefer ist als das erste, handelt es sich um das Quasimodo-Muster.

Trader können einen Head-and-Shoulders-Muster-Screener verwenden, um den Markt nach potenziellen Handelsmöglichkeiten zu durchsuchen. Screener verwenden Algorithmen, um Vermögenswerte zu identifizieren und hervorzuheben, die das Muster gebildet haben.

Es ist jedoch leicht, dies mit bloßem Auge zu identifizieren. Sie können ein implementiertes Tool verwenden, um das Muster mithilfe der TickTrader-Plattform zu zeichnen, die die Schultern, den Kopf und die Nackenlinie markiert.

Beispiel

Diese Preisgrafik für AUD/USD zeigt einen Aufwärtstrend mit der Head-and-Shoulders-Formation oben. Der Preis bildet die linke Schulter, dann bildet er durch eine weitere Bewegung den Kopf, und nachdem er sich nach unten bewegt hat, beendet er das Setup mit der rechten Schulter. Die Nackenlinie verläuft durch die Tiefs zwischen den linken und rechten Schultern. Sobald das Muster gebildet ist, bricht der Preis unter die Nackenlinie und fällt weiter.

Umgekehrtes Head-and-Shoulders-Muster

Ist die Head-and-Shoulders-Formation bullisch oder bärisch? Es kann beides sein, je nachdem, ob es sich nach einem Aufwärtstrend oder einem Abwärtstrend bildet. Eine bärische Head-and-Shoulders-Einrichtung wird in der Regel nach einem ausgedehnten Aufwärtstrend gebildet und signalisiert eine mögliche Trendumkehr von bullisch zu bärisch. Ein bullisches oder umgekehrtes Head-and-Shoulders-Muster wird normalerweise nach einem ausgedehnten Abwärtstrend gebildet und signalisiert eine mögliche Trendumkehr von bärisch zu bullisch.

Die bullische Formation besteht aus einem Tief, gefolgt von einem niedrigeren Schwung, der von einem höheren Tief gefolgt wird. Die beiden höheren Tiefs werden als linke und rechte Schultern bezeichnet, während das mittlere Tief der Kopf ist. Die Nackenlinie verbindet zwei Hochs zwischen den Schultern. Wir können davon ausgehen, dass das Muster nur funktioniert, wenn der Preis über die Nackenlinie bricht.

Handelsstrategie mit Head and Shoulders

Trader verwenden das Muster, um präzise Ein- und Ausstiegspunkte zu identifizieren. Sie warten in der Regel darauf, dass der Preis durch die Nackenlinie bricht, um einen Trade einzugehen, was eine mögliche Trendumkehr signalisiert. Bildet sich ein bärisches Muster, können Sie eine Short-Position eingehen. Wenn ein bullisches Setup auf einem Preisdiagramm erscheint, können Sie eine Long-Position eröffnen.

Zur Risikoverwaltung platzieren Trader in der Regel eine Stop-Loss-Order über der Nackenlinie in einer bärischen Formation und unterhalb der Nackenlinie in einem bullischen Setup. Die Entfernung variiert, sodass ein Trader die aktuellen Marktbedingungen sowie die nächsten Widerstands- (bärische Formation) und Unterstützungsniveaus (bullische Formation) analysieren sollte. Eine der Techniken besteht darin, die Stop-Loss-Orders in der Mitte der zweiten Schulter zu platzieren.

Einige Analysten schlagen vor, dass Trader die Stop-Loss-Order über der zweiten Schulter platzieren. Dies hilft, potenzielle Verluste zu begrenzen, wenn sich das Muster nicht wie erwartet entwickelt. Ein solcher Ansatz kann jedoch ein ineffektives Risiko-/Ertragsverhältnis bieten. Das Platzieren eines Stop-Loss auf der Nackenlinie ist gefährlich, da der Preis oftmals diese Linie erneut testet, bevor er sich in die Ausbruchsrichtung bewegt.

Um das Gewinnziel abzuschätzen, messen Trader die Höhe des Kopfes und verwenden sie, um die mögliche Abwärtsbewegung zu projizieren. Bei einem bullischen Head-and-Shoulders-Muster messen sie die Entfernung von der Nackenlinie zum Kopf und verwenden sie, um die mögliche Aufwärtsbewegung zu prognostizieren.

Es ist wichtig zu beachten, dass das Muster nicht allein zur Analyse von Markttrends verwendet werden sollte - es sollte mit anderen Tools und Methoden der Fundamentalanalyse kombiniert werden.

Head and Shoulders: Handelsbeispiel

Auf dem Tageschart des Währungspaares AUD/USD bildete der Preis das Head-and-Shoulders-Muster. Sie könnten den Trade bei einem Ausbruch über die Nackenlinie eingehen (1). Wenn Sie eine Stop-Loss-Order in der Mitte der zweiten Schulter platziert hätten, wären Sie im Markt geblieben, obwohl der Preis die Nackenlinie erneut getestet hat (2). Das Gewinnziel entspräche der Entfernung zwischen dem Kopf und der Nackenlinie (3).

Kann man sich auf das Head-and-Shoulders-Muster verlassen?

Die Zuverlässigkeit des Musters ist ein Diskussionsthema unter den Tradern. Während einige darauf schwören, argumentieren andere, dass es unzuverlässig ist und zu falschen Signalen neigt.

Eine Kritik ist, dass es subjektiv ist und dass verschiedene Trader es unterschiedlich zeichnen können. Dies kann zu falschen Signalen und Verwirrung führen.

Ein weiterer Punkt, den Pessimisten machen, ist, dass das Muster verzögerte Signale liefert und dass der Trend möglicherweise bereits umgekehrt ist, wenn es abgeschlossen ist.

Einige Kritiker argumentieren, dass der Preis unter die Nackenlinie fällt und eine Entfernung zurücklegt, die der Länge zwischen dem Kopf und der Nackenlinie entspricht, sich jedoch umkehrt, sodass kein solider Trend entsteht.

Trotz dieser Kritik verwenden viele Trader dieses Werkzeug immer noch, weil es einfache Handelsregeln hat und in verschiedenen Märkten verwendet werden kann. Die Regeln für das Devisen-Head-and-Shoulders-Muster sind dieselben wie die für Aktien-, Rohstoff-, Kryptowährungs- und Index-Head-and-Shoulders-Setups.

Abschließende Gedanken

Das Head-and-Shoulders-Muster ist ein beliebtes Instrument unter den Tradern. Sie verwenden es, um potenzielle Trendumkehrungen vorherzusagen und Trades an präzisen Punkten einzugehen und zu verlassen. Die Zuverlässigkeit dieser Formation ist jedoch ein Diskussionsthema, und die Theorie legt nahe, dass Trader andere Instrumente der technischen Analyse und der Fundamentalanalyse verwenden sollten, um ihre Signale zu bestätigen. Sie können selbst entscheiden, ob Sie es verwenden möchten. Eröffnen Sie ein FXOpen-Konto und testen Sie es auf verschiedenen Zeiträumen und in verschiedenen Märkten.