Американская валюта укрепляется на фоне падения фондового рынка и жесткой риторики ФРС

Dana Slymak -

Доллар США сохраняет сильные позиции и торгуется вблизи многолетних максимумов на фоне ухудшения настроений на фондовом рынке и роста ожиданий более длительного сохранения жесткой денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы. Американская экономика продолжает демонстрировать устойчивость, а инфляционные риски остаются повышенными, что заставляет участников рынка пересматривать ожидания относительно сроков возможного снижения процентных ставок. На этом фоне спрос на доллар усиливается как благодаря высоким доходностям американских активов, так и за счет его статуса защитной валюты.

Дополнительным фактором поддержки американской валюты выступает падение фондовых индексов, которое усиливает осторожность инвесторов и провоцирует переток капитала в доллар. Несмотря на некоторое снижение геополитической напряженности вокруг Ирана и коррекцию цен на нефть, ключевым драйвером для рынка остается ожидание более жесткой политики ФРС. Фьючерсы на процентную ставку продолжают отражать высокую вероятность сохранения ограничительной политики в течение более длительного периода, что поддерживает доллар против большинства основных валют.

USD/JPY

Пара USD/JPY продолжает рост и торгуется вблизи многолетних максимумов у 162.00. Давление на иену сохраняется вследствие широкого дифференциала процентных ставок между США и Японией, а также сомнений участников рынка в готовности японских властей к новым валютным интервенциям. Технический анализ USD/JPY свидетельствует о возможности продолжения роста в направлении круглых уровней 163.00–164.00. Также нельзя исключать всплеск волатильности и резкий откат к 160.00–161.00, поскольку пара уже находится в зоне долгосрочных сопротивлений на старших таймфреймах.

Ключевые события для USD/JPY:

  • сегодня в 15:30 (GMT+3): базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (PCE) в США;
  • сегодня в 15:30 (GMT+3): ВВП США;
  • сегодня в 15:30 (GMT+3): общее число лиц, получающих пособия по безработице в США.

USD/CAD

Пара USD/CAD также сохраняет восходящую динамику и приближается к долгосрочным уровням сопротивления в районе 1.4300–1.4350. Рост пары поддерживается укреплением доллара США, а также относительной слабостью канадской валюты на фоне снижения цен на нефть и ожиданий дальнейшего расхождения в монетарной политике Банка Канады и ФРС. В случае уверенного закрепления выше 1.4300 возможно продолжение роста к 1.4350. В то же время отбой от указанных уровней и формирование медвежьих разворотных комбинаций могут привести к развитию нисходящей коррекции в направлении 1.4140–1.4200.

Ключевые события для USD/CAD:

  • сегодня в 15:30 (GMT+3): средний доход за неделю в Канаде;
  • сегодня в 15:45 (GMT+3): выступление члена Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) Мишель Боумен;
  • сегодня в 17:00 (GMT+3): индикатор GDPNow Федерального резервного банка Атланты.

Таким образом, доллар остается главным бенефициаром текущей рыночной ситуации: падение фондового рынка, ожидания более длительного сохранения жесткой политики ФРС и относительная слабость валют-конкурентов продолжают поддерживать американскую валюту. При этом USD/JPY и USD/CAD уже находятся вблизи важных долгосрочных сопротивлений, поэтому дальнейшая динамика будет зависеть от того, сумеют ли новые макроэкономические данные подтвердить устойчивость экономики США и сохранит ли Федеральная резервная система жесткую риторику в ближайших комментариях.