Анализ Alibaba: попытка пробоя тренда на фоне роста ИИ-расходов

FXOpen -

20 августа Alibaba представила отчётность за первый квартал текущего финансового года: выручка выросла на 9% благодаря ускоренному расширению облачного и ИИ-направлений, однако чистая прибыль сократилась почти на три четверти на фоне резкого роста капитальных затрат на инфраструктуру для ИИ. Руководство компании заявило, что рассчитывает выйти на окупаемость этих вложений в течение ближайших трёх лет. Свободный денежный поток при этом ушёл в отрицательную зону из-за масштабных расходов на вычислительные мощности. Для финансирования дальнейшего развития полного стека ИИ-решений компания на этой неделе завершила размещение новых акций на Гонконгской бирже объёмом порядка $10,2 млрд. Инвесторы восприняли сочетание слабой прибыли и допэмиссии настороженно.

Технический анализ Alibaba

На четырёхчасовом графике с конца июля прослеживается краткосрочный восходящий тренд: котировки поднялись от района $92,00 до пиковых значений в районе красной области сопротивления $133,00. Сейчас цена делает попытку пробоя восходящей трендовой линии — после теста зоны пиковых значений тренда покупатели не смогли удержать инициативу. 21 августа цена вышла за пределы нижней границы текущего рыночного профиля $121,50 на аномально высоком объёме. Если продавцам удастся продвинуться ниже текущих значений, то ближайшая серьёзная поддержка располагается в области $113,00.

В случае ложного пробоя и возврата цены в пределы рыночной плотности стоит обратить внимание на скопление сразу двух важных уровней профиля: зону контроля POC $128,50 и верхнюю границу профиля $129,50. Уровни расположены максимально близко и могут увеличить сопротивление этой зоны. Выше профиля находится красная область сопротивления $133,00. Индикатор RSI + MAs показывает значения 41, 48 и 51 — показатель RSI находится ниже зоны нейтралитета, но мувинги пока что остаются в центральной части зоны, не подтверждая устойчивость импульса вниз.

Краткие выводы

Слабая отчётность и допэмиссия давят на котировки на фоне неудачной попытки закрепиться выше $130,00. Дальнейшее движение может зависеть от того, перевесят ли эти факторы ставку на долгосрочный рост ИИ-сегмента компании.