Анализ цены золота: цена отступила от исторической вершины

Как свидетельствует график XAU/USD, вчера цена золота поднялась близко к октябрьской исторической вершине, которая находится в районе уровня 4380, но затем отступила (как показывает стрелка).

Этот всплеск волатильности был обусловлен комбинацией нескольких факторов:

→ Ожидания снижения процентных ставок в США. Согласно сообщениям СМИ, опубликованные вчера данные показали, что инфляция в ноябре замедлилась до 2,7%, что ниже прогнозируемых 3,1%, а базовый индекс потребительских цен составил 2,6%, что является самым низким показателем с марта 2021 года. В настоящее время рынки оценивают вероятность снижения процентной ставки в январе примерно в 25%, а к апрелю это практически наверняка произойдет.

→ Геополитическая напряженность. Трейдеры с тревогой отслеживают сообщения, связанные с Венесуэлой, где вероятен вооруженный конфликт с участием США. Также участники рынка анализировали новости от британских и европейских политиков, связанные с саммитом ЕС.

5 декабря мы:

→ отметили, что отсутствие выраженного тренда привело к формированию паттерна симметричного треугольника с центральной осью в районе $4205;
→ предположили, что этот паттерн на графике XAU/USD может быть “сжимающейся пружиной”, который завершится всплеском волатильности.

Именно такой всплеск волатильности произошел 11-12 декабря, когда цена золота пробила треугольник и установила максимум в районе уровня $4340.

После этого мы наблюдаем формирование нового треугольника (с центральной осью в районе уровня $4316), который отражает складывающийся баланс спроса и предложения. В этом контексте, стоит отметить, что:

→ Вчерашний рост и его последующая отмена – это действие цены, которое допустимо интерпретировать как ложный бычий пробой. Он указывает на агрессивность продавцов около исторической вершины и дает намек, что цена золота может откатиться к нижней границы формирующегося треугольника.

→ Приближающийся праздничный период связан с понижением ликвидности рынков. В таких условиях нередко образуются резкие ценовые колебания. Не исключено, что в случае с золотом, находясь в праздничных отпусках, трейдеры могут увидеть новый исторический максимум.