Индекс S&P 500 установил рекорд, но все ли так позитивно?

Как показывает график индекса S&P 500 (US SPX 500 mini на FXOpen), цена вчера коснулась уровня 6990, впервые в истории поднявшись так высоко. Психологическая отметка 7000 пунктов находится очень близко. Возможно, участники рынка настроены позитивно из-за стартующего сезона отчетностей, который может засвидетельствовать рост прибылей компаний.

Однако все ли так позитивно?

С точки зрения фундаментального фона, опасения способны вызвать:

→ Новости, связанные с уголовным делом против Джерома Пауэлла. Это может быть оценено как давление на главу ФРС, и угроза независимости структуры, что ухудшит инвестиционный климат.

→ Публикация значений индекса CPI (публикация запланирована на сегодня, 16:30 GMT+3). Не исключен сценарий, при котором цифры укажут на рост инфляции, что приведет к резкому обвалу фондового рынка.

→ Риски вовлечения США в новые военные конфликты.

С точки зрения технического анализа, медвежьи признаки заметны и на графике.

Технический анализ графика S&P 500

Колебания индекса S&P 500 (US SPX 500 mini на FXOpen) формируют восходящий канал, однако обратите внимание на реакцию цены после достижения его верхней границы: уже дважды (как показывают стрелки) цена формирует резкий по характеру откат к медиане – это признак агрессии продавцов. При этом индикатор RSI формирует медвежью дивергенцию.

Медиана канала пока что выглядит надежной поддержкой. Но в условиях, когда медведи демонстрируют эффективность в защите психологического уровня 7000 пунктов, а фундаментальный фон может принести сюрпризы – не исключены более резкие падения индекса S&P 500.

В таком случае целью медведей могут быть тесты:
→ поддержки 6888, где был совершен пробой красной линии тренда;
→ нижней границы указанного канала.