Индекс S&P 500 остается позитивным несмотря ни на что

Сегодня индекс S&P 500 (US SPX 500 mini на FXOpen) находится вблизи нового исторического максимума: на открытии понедельника цена поднялась выше 6 675 пунктов. Это свидетельствует о сохраняющемся оптимизме участников рынка, несмотря на такие факторы, как:

→ Риск шатдауна правительства США 1 октября.
Сегодня президент Трамп встретится с лидерами Демократической и Республиканской партий в Конгрессе, чтобы предотвратить остановку финансирования правительственных учреждений. Однако, как пишет Reuters, шансы на заключение соглашения невелики. При этом аналитики Bank of America сохраняют спокойствие, отмечая, что шатдаун обойдется падением всего в 0,1% ВВП в неделю, а исторически подобные закрытия практически не оказывали влияния на финансовые рынки.

→ Ястребиная позиция Джерома Пауэлла на сентябрьском заседании ФРС.
Тем не менее большинство участников рынка ожидают, что на следующем заседании 29 октября ФРС сделает еще один шаг в сторону снижения ставок. Публикация индекса PCE в пятницу повысила эту вероятность: данные оказались в рамках прогнозов, что снижает риски нового витка инфляции.

Технический анализ графика S&P 500

17 сентября, анализируя 4-часовой график индекса S&P 500 (US SPX 500 mini на FXOpen), мы отметили, что:

→ цена продолжает формировать колебания в рамках восходящего канала, выделенного синим цветом;
→ длинное тело бычьей свечи 11 сентября указывает на сильное давление покупателей, что свидетельствует о дисбалансе, или, в терминологии Smart Money Concept, о Fair Value Gap (FVG).

На сегодняшний день канал остается актуальным, однако он расширился – бычьи настроения привели к тому, что ключевая линия (отмечена оранжевым цветом) сменила роль с сопротивления на поддержку. При этом зона FVG подтвердила свое значение в качестве поддержки.

Как могут развиваться события? График указывает на преимущество покупателей:
→ около медианы канала наблюдается высокий спрос (об этом свидетельствуют длинные нижние тени пятницы, отмеченные стрелкой);
→ действия покупателей эффективны настолько, что цена вернулась (пока что) в рамки восходящего канала.

Если доминирование покупателей сохранится, их действия могут привести к достижению новой исторической вершины с тестированием верхней границы канала. В то же время, с медвежьей точки зрения:
→ сопротивлением может послужить психологическая отметка 6700;
→ продолжение роста на открытии понедельника может привести к повышению индикатора RSI в зону перекупленности, что создаст потенциал для коррекции.

Однако пока индекс S&P 500 (US SPX 500 mini на FXOpen) удерживается выше оранжевой линии поддержки, есть основания полагать, что контроль остаётся за быками.