30 июля Amazon.com отчиталась за второй квартал 2026 года, и результаты заметно превзошли ожидания рынка. Выручка выросла на 20% год к году, до $200,6 млрд, при консенсус-прогнозе около $196,5 млрд. Главным драйвером стало облачное направление AWS: его продажи увеличились на 37% — это самый быстрый темп роста за последние 18 кварталов, а операционная прибыль сегмента подскочила до $16,6 млрд. Совокупная операционная прибыль компании выросла на 43%, до $27,5 млрд. Чистая прибыль составила $62,6 млрд, или $5,75 на акцию, хотя значительная часть этой суммы связана с неоперационным доходом в размере $53,4 млрд от переоценки доли Amazon в Anthropic. Выручка от рекламы выросла на 26% год к году.

Технический анализ Amazon

На четырёхчасовом графике AMZN после майского пика в районе $278 сформировался нисходящий тренд. Снижение к области $226 в конце июня сменилось коррекционным подъёмом вдоль восходящей трендовой линии, соединяющей повышающиеся минимумы вплоть до середины июля, когда цена приблизилась к сопротивлению в районе $258, где сейчас проходит красный уровень сопротивления. Пробой этой трендовой вниз обозначил истощение коррекции, после чего котировки вернулись в диапазон текущего рыночного профиля и расположились между зоной POC $244,5 и нижней границей профиля $232,5. Ниже этой области находится зелёный уровень поддержки $226,5.

В случае развития текущего отскока вверх и преодоления зоны POC цену могут ожидать ещё два препятствия: верхняя граница профиля на уровне $249 и красный уровень сопротивления $258. Стоит отметить, что при значениях индикатора RSI + MAs 46, 36 и 43 его картина говорит о том, что медленная MA так и не вышла вниз из зоны паритета, тогда как показатель RSI уже побывал в зоне перепроданности.

Краткие выводы

Сильная отчётность создаёт фундаментальные предпосылки для продолжения локального отскока вверх, однако осциллятор RSI + MAs пока не даёт однозначного сигнала. В ближайшие дни движение котировок могут определить дальнейшие комментарии менеджмента по капитальным расходам на ИИ-инфраструктуру, а также реакция рынка на отчётность других технологических гигантов.

Фунт укрепился после итогов заседания Федеральной резервной системы США, на котором регулятор, как и ожидалось, сохранил процентную ставку без изменений. При этом ФРС не дала рынку чётких сигналов о скором переходе к снижению ставок, сохранив осторожный подход к дальнейшей денежно-кредитной политике. Несмотря на сохранение осторожной риторики ФРС, доллар не получил нового импульса к укреплению, что позволило британской валюте частично восстановить позиции.

Теперь внимание участников рынка практически полностью переключается на заседание Банка Англии, поскольку именно его решение станет главным драйвером для британской валюты до конца недели. Инвесторы также не ожидают изменения процентной ставки, однако ключевое значение будут иметь результаты голосования членов Комитета по денежно-кредитной политике, сопроводительное заявление и комментарии главы Банка Англии Эндрю Бейли. Любые сигналы относительно сроков возможного смягчения денежно-кредитной политики способны вызвать заметную волатильность фунта.

Для евро сегодняшний день также будет насыщен важной макроэкономической статистикой. В центре внимания окажутся предварительные данные по инфляции и ВВП Германии, а также статистика по ВВП и инфляции Испании. Эти публикации позволят рынку оценить устойчивость экономики еврозоны и скорректировать ожидания относительно дальнейших действий Европейского центрального банка. Более сильные данные способны поддержать евро, тогда как слабая статистика усилит ожидания дальнейшего смягчения политики ЕЦБ.

GBP/USD

После вчерашнего заседания ФРС пара GBP/USD поднялась в район 1.3400. Отбой от поддержки 1.3270 и резкий рост в течение дня позволили покупателям сформировать комбинацию «бычье поглощение». Технический анализ GBP/USD свидетельствует о возможности укрепления к 1.3440–1.3480, если диапазон 1.3270–1.3300 закрепится в качестве поддержки. Закрепление ниже вчерашнего минимума может привести к возобновлению нисходящего движения в направлении 1.3180–1.3220.

Ключевые события для GBP/USD:

• сегодня в 14:00 (GMT+3): решение по процентной ставке Банка Англии;
• сегодня в 14:30 (GMT+3): выступление главы Банка Англии Эндрю Бейли;
• сегодня в 15:30 (GMT+3): число первичных заявок на получение пособий по безработице в США.

EUR/GBP

В паре EUR/GBP наблюдается восстановление после формирования комбинации «бычье харами» на дневном таймфрейме. Если участники рынка будут разочарованы итогами сегодняшнего заседания Банка Англии, пара может продолжить рост в направлении 0.8600–0.8620. Отмену восходящего сценария для пары можно рассматривать после уверенного закрепления ниже 0.8540–0.8560.

Ключевые события для EUR/GBP:

• сегодня в 08:30 (GMT+3): валовой внутренний продукт (ВВП) Франции;
• сегодня в 11:00 (GMT+3): ВВП Германии;
• сегодня в 15:00 (GMT+3): индекс потребительских цен (ИПЦ) в Германии.

Таким образом, ближайшая динамика британского фунта будет определяться прежде всего итогами заседания Банка Англии, результатами голосования членов Комитета по денежно-кредитной политике и комментариями Эндрю Бейли относительно дальнейших перспектив процентных ставок. Для евро дополнительное значение будут иметь публикации по инфляции и ВВП крупнейших стран еврозоны, которые способны скорректировать ожидания относительно дальнейшей политики Европейского центрального банка. На фоне снижения влияния итогов заседания ФРС именно европейская макроэкономическая статистика и сигналы Банка Англии могут стать основными драйверами движения GBP/USD и EUR/GBP до конца недели.

29 июля 2026 года Microsoft представила результаты за четвертый квартал 2026 финансового года: выручка составила $90 млрд, увеличившись на 18% в годовом выражении, а скорректированная прибыль на акцию достигла $4,74 против ожидавшихся аналитиками $4,24. Компания превысила консенсус-прогнозы по выручке и облачному направлению, что могло отражать устойчивый спрос на инфраструктуру для ИИ-нагрузок. Отчёт вышел на фоне многомесячного давления на бумагу, вызванного опасениями рынка относительно масштаба капитальных затрат на развитие облачных и ИИ-мощностей.

Технический анализ Microsoft

С начала июня на графике MSFT сформировался выраженный краткосрочный тренд: после пика в районе $465 бумага перешла к резкому снижению вдоль нисходящей трендовой линии, а движение остановилось 25 июня в области $350. Именно на отскоке от этой зоны зафиксирован аномальный объём зелёного цвета. После этого цена перешла к восстановлению в рамках растущей коррекции, и сейчас располагается между зоной контроля POC $389.5 и верхней границей текущего профиля $400.5. Красный уровень сопротивления $405 находится максимально близко к границе профиля и мог бы создать дополнительное сопротивление этой зоне.

Ниже текущих значений расположились ещё два уровня: нижняя граница профиля $373.5 и зелёный уровень поддержки $367, которые также близки по расположению. Индикатор RSI + MAs показывает значения: 50, 49 и 50: все три показателя сосредоточены в центре нейтральной зоны. Подобные конфигурации характерны в моменты накопления энергии перед новым импульсом.

Краткие выводы

Дальнейшая динамика акций в ближайшие дни может в большей степени определяться тем, как рынок переоценивает уже раскрытые компанией операционные показатели, чем реакцией на конкретные технические уровни. Дискуссия о капитальных затратах на ИИ-инфраструктуру остаётся главным фундаментальным фоном для инвесторов.

Доллар сохраняет преимущество по отношению к большинству основных валют в преддверии итогов очередного заседания Федеральной резервной системы. Хотя базовым сценарием остается сохранение процентной ставки, рынок также учитывает вероятность ее повышения. Итоговое решение, а также комментарии регулятора относительно инфляции, состояния экономики и дальнейшей траектории денежно-кредитной политики могут определить направление движения американской валюты в ближайшие недели.

Дополнительным фактором для доллара остается сохраняющаяся геополитическая неопределенность на Ближнем Востоке. Несмотря на временную приостановку американских ударов по Ирану и активизацию дипломатических контактов, риск возобновления военной эскалации сохраняется, заставляя участников рынка проявлять осторожность перед ключевыми событиями недели. Геополитическая неопределенность периодически поддерживает спрос на американскую валюту как защитный актив. В то же время приближение пары USD/JPY к многолетним максимумам усиливает ожидания новых предупреждений со стороны японских властей и повышает риск валютной интервенции. Для USD/CAD дополнительным фактором остается динамика нефтяных цен: их снижение ограничивает поддержку канадского доллара и способствует сохранению восходящего потенциала пары.

USD/JPY

Валютная пара USD/JPY на прошлой неделе протестировала очередной многолетний максимум в районе 164.00. После резкого роста наблюдается небольшой нисходящий откат, однако в случае более жесткого решения или сохранения ястребиной риторики ФРС рост может продолжиться в направлении 165.00–165.50. Уверенное закрепление ниже 163.30 может привести к развитию нисходящей коррекции в область поддержек 162.00–162.60.

Ключевые события для USD/JPY:

• сегодня в 21:00 (GMT+3): решение по процентной ставке ФРС США;
• сегодня в 21:30 (GMT+3): пресс-конференция Комитета по открытым рынкам ФРС США;
• завтра в 15:30 (GMT+3): базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (PCE) в США.

USD/CAD

Восстановление USD/CAD после формирования комбинации «бычье поглощение» замедлилось у сопротивления 1.4130. На данный момент пара консолидируется в диапазоне 1.4060–1.4130. Уверенное закрепление выше верхней границы диапазона может открыть путь к росту в направлении 1.4160–1.4200. Закрепление ниже 1.4060 может привести к повторному тесту недавнего минимума в районе 1.4000.

Ключевые события для USD/CAD:

• сегодня в 17:30 (GMT+3): запасы сырой нефти в США;
• сегодня в 20:30 (GMT+3): резюме обсуждений Банка Канады;
• завтра в 15:30 (GMT+3): ВВП США.

Таким образом, дальнейшая динамика USD/JPY и USD/CAD будет зависеть прежде всего от решения Федеральной резервной системы и сигналов относительно последующей траектории процентных ставок. Более жесткая риторика ФРС способна поддержать пробой ближайших сопротивлений и сохранить преимущество доллара. Более мягкие сигналы, напротив, могут спровоцировать коррекцию американской валюты, особенно в паре USD/JPY, где близость многолетних максимумов повышает вероятность новых предупреждений со стороны японских властей. Для USD/CAD дополнительными ориентирами останутся динамика нефтяных цен и содержание резюме обсуждений Банка Канады.

Нефть марки WTI резко просела 27 июля 2026 года более чем на 7% после того, как США приостановили серию ударов по Ирану на выходных, дав рынку надежду на дипломатическое решение и возобновление судоходства через Ормузский пролив, сообщает CNBC. Brent также опустился ниже $90 за баррель. При этом по данным Bloomberg хуситы в Йемене заявили об атаках на объекты Saudi Aramco в Джизане и Янбу, так что конфликт до конца не исчерпан.

Технический анализ WTI

С начала июля XTIUSD формировала краткосрочный восходящий тренд: отскок 2 июля с района $68 перерос в устойчивое движение, в рамках которого сложилась трендовая линия поддержки. Она удерживала цену вплоть до пика в районе $94.2, однако 27 июля была пробита после резкого гэпа, после чего котировки пытаются преодолеть зону двух значимых уровней текущего профиля: зону контроля POC $84,7 и его нижнюю границу $82,7. Если эта зона не устоит, и снижение продолжится, зелёный уровень поддержки $80.5 повысит свою актуальность. Любопытно, что сам гэп сопровождался довольно скромным объёмом относительно масштаба движения.

Выше текущих значений находится верхняя граница профиля $90,3, в сторону которой цена может взять курс в случае разворота. Выше верхней границы в поле зрения участников остаётся красный уровень сопротивления $94,2. Индикатор RSI + MAs показывает текущие значения: 36, 55 и 60, что рынок достаточно разбалансирован и стремится найти свои точки покоя.

Краткие выводы

Скромный объём на гэпе располагает к тому, чтобы задуматься, что распродажа, возможно, имела эмоциональный характер, оставляя пространство для возврата покупателей при первых признаках усиления геополитической премии. Пока нефть остаётся в узком коридоре между зоной контроля и нижней границей профиля, где и может накопиться энергия для дальнейшего движения.

21 июля Stats NZ сообщило об ускорении инфляции: индекс потребительских цен во втором квартале вырос на 1,5%, а годовой показатель поднялся до 4,1% — максимума более чем за два года, немного выше консенсус-прогноза аналитиков в 4,0%. Основной вклад внесло подорожание топлива на фоне ближневосточной напряжённости. Публикация вышла уже после того, как Резервный банк Новой Зеландии 8 июля поднял ставку до 2,50%, и усилила ожидания дальнейшего ужесточения в сентябре. Тем не менее эффект оказался недолгим: обострение конфликта между США и Ираном вернуло спрос на доллар как защитный актив, и во второй половине недели новозеландский доллар растерял часть набранных позиций.

Техническая картина

На четырёхчасовом графике NZD/USD с 26 июня развивается восходящий краткосрочный тренд, в рамках которого сформировалась трендовая линия: цена поднялась в район 0.5870, где возникло сопротивление. После чего, котировки пробили трендовую линию, ушли ниже границы текущего рыночного профиля и опустились в район 0.5765, где теперь находится зелёный уровень поддержки. После отскока от этой зоны пара перешла к тесту нижней границы профиля 0.5810. В случае защиты границы и похода цены вниз зелёный уровень 0.5765 мог бы оказать поддержку. Если цена продолжит рост, то интерес к области контроля POC 0.5840 может вернуться.

Стоит отметить близость расположения верхней границы профиля 0.5860 и красной зоны сопротивления 0.5870. Эта область выглядит достаточно сильной. Индикатор RSI + MAs показывает значения: 46, 37 и 46, и можно заметить, что медленная МА так и не вышла из зоны нейтралитета, а RSI, зайдя в зону перепроданности, вернулся обратно в нейтралитет, что ставит под сомнение силу текущего пробоя.

Краткие выводы

Ближайшая динамика пары, вероятно, будет определяться тем, удержат ли продавцы нижнюю границу профиля. Со стороны фундамента интерес к паре будет зависеть от того, окажется ли давление сильного доллара на фоне ближневосточной напряжённости более устойчивым по сравнению с эффектом от неожиданно высокой инфляции.

Tesla вечером 22 июля 2026 года представила результаты второго квартала: выручка выросла на 26% в годовом выражении, до $28,24 млрд, а поставки автомобилей достигли рекордных 480 126 единиц. Тем не менее операционная маржа рухнула до 1,4% с 4,1% годом ранее, операционная прибыль сократилась на 57%, до $398 млн, а скорректированная прибыль на акцию в $0,33 не оправдала консенсус-ожидания аналитиков. Свободный денежный поток стал отрицательным на фоне резкого роста капитальных затрат на проекты в сфере ИИ, Robotaxi и Optimus.

Техническая картина

На 4-часовом графике TSLA видно, что после краткосрочного тренда этого года цена сформировала сложную блоковую структуру. Реакция на отчётность 23 июля оказалась резкой и проявилась на графике в виде гэпа вниз на аномальном объёме, пробив при этом нижнюю границу текущей рыночной структуры. Сейчас котировки направлены вниз и смотрят в сторону важного уровня $300.

На графике можно отметить, что цена также ушла и за пределы текущего рыночного профиля, который имеет такие значения: нижняя граница профиля $389, зона контроля POC $395, верхняя граница профиля $431. Эти уровни способны привлечь внимание участников в случае явной смены направления. А выше профиля находится уровень сопротивления $452, который готов встретить цену в случае преодоления профиля. Индикатор RSI + MAs имеет значения: 20, 36 и 41, разрыв между показателями существенный, мувинги окрашены в красный и вышли из зоны неопределенности, но показатель RSI успел попасть в зону перепроданности.

Краткие выводы

Квартальная отчётность выявила резкий контраст между рекордной выручкой и обвалом рентабельности, сместив внимание рынка с роста продаж на ухудшение прибыльности. Технически акции вышли за пределы диапазона, а RSI находится в зоне перепроданности, не демонстрируя признаков разворота.

Фунт остается под давлением после публикации слабых данных по инфляции Великобритании. Замедление инфляции усилило ожидания более мягкой политики Банка Англии в ближайшие месяцы, что оказало давление на британскую валюту. Евро при этом демонстрирует более сдержанную динамику, оставаясь в диапазоне в ожидании новых сигналов от европейской экономики. Дополнительным фактором осторожности для участников рынка остается продолжающаяся эскалация конфликта на Ближнем Востоке, где США продолжают наносить удары по объектам на территории Ирана, поддерживая спрос на защитные активы, включая американский доллар, и ограничивая потенциал восстановления европейских валют.

В центре внимания участников рынка в ближайшие дни окажется публикация предварительных индексов деловой активности (PMI) Германии, Франции, Великобритании и еврозоны, которые позволят оценить состояние экономики в начале третьего квартала. Для евро эти данные имеют особое значение, поскольку способны скорректировать ожидания относительно дальнейшей политики Европейского центрального банка. Если статистика подтвердит признаки восстановления деловой активности, европейская валюта может получить поддержку. Слабые показатели, напротив, усилят ожидания дальнейшего смягчения политики ЕЦБ. Также дополнительное влияние на динамику рынка окажут еженедельные данные по заявкам на пособие по безработице в США, которые позволят оценить текущее состояние американского рынка труда.

EUR/USD

Пара EUR/USD перешла к консолидации, так и не сумев протестировать важное сопротивление у 1.1500. Технический анализ EUR/USD свидетельствует о возможности снижения в область 1.1330–1.1370, так как на дневном таймфрейме сформирована комбинация «медвежий харами». Возобновление восходящей коррекции возможно после уверенного закрепления выше 1.1500.

Ключевые события для EUR/USD:

• сегодня в 09:45 (GMT+3): индекс деловой активности Франции;
• сегодня в 10:20 (GMT+3): выступление представителя Немецкого федерального банка Маудерер;
• завтра в 10:00 (GMT+3): индекс потребительского климата в Германии (GfK).

GBP/USD

В паре GBP/USD наблюдаем нисходящий откат после неспособности покупателей закрепиться выше 1.3500. На дневном таймфрейме сформирована комбинация «медвежий харами», что может способствовать повторному тесту ближайшей поддержки в районе 1.3320–1.3340. Слом нисходящего сценария можно рассматривать только после уверенного закрепления выше 1.3400.

Ключевые события для GBP/USD:

• сегодня в 13:00 (GMT+3): индекс промышленных заказов (CBI) в Великобритании;
• сегодня в 15:30 (GMT+3): число первичных заявок на получение пособий по безработице в США;
• завтра в 11:30 (GMT+3): индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Великобритании.

Таким образом, британский фунт остается под давлением после публикации слабых инфляционных данных, тогда как евро продолжает консолидироваться в ожидании новых сигналов от экономики еврозоны. В ближайшие дни ключевыми драйверами для европейских валют станут предварительные индексы деловой активности (PMI), которые позволят оценить состояние экономики регионов и скорректировать ожидания относительно дальнейшей политики ЕЦБ и Банка Англии. Дополнительное влияние на динамику рынка продолжат оказывать американская макроэкономическая статистика и развитие геополитической ситуации на Ближнем Востоке.

22 июля Alphabet отчиталась за второй квартал 2026 года: выручка выросла на 24%, до $119,8 млрд, а облачный сегмент Google Cloud подскочил на 82%, до $24,77 млрд, опередив ожидания аналитиков. Поисковая реклама принесла $63,3 млрд (+17%), доходы YouTube выросли на 13%, до $11,06 млрд. Чистая прибыль выросла почти в четыре раза, до $112,11 млрд — но, по данным отчётности, почти весь прирост обеспечила разовая переоценка неторгуемых долей в Anthropic и SpaceX, а не операционный бизнес. Капитальные затраты за квартал удвоились год к году, до $44,9 млрд, продолжая финансировать расширение дата-центров под ИИ-нагрузку.

Техническая картина

На четырехчасовом графике акций Alphabet (GOOGL Class A на FXOpen) с 18 мая, когда цена достигала района $404, сформировалась нисходящая краткосрочная структура, которая прекратила развиваться на уровне $334. После разворота, 6 июля цена попыталась пробить тренд, но не смогла выйти из диапазона текущего рыночного профиля. После очередного тестирования верхней границы профиля $372 она развернулась вниз и теперь находится между зоной контроля POC $355 и нижней границе профиля $337.

Красное сопротивление в районе $391 могло бы стать препятствием при попытке восстановления, а в случае развития текущего давления продавцов в фокусе внимания способна оказаться зелёная поддержка в районе $329. Индикатор RSI + MAs показывает значения 39, 48 и 47: линия RSI хоть и находится ниже скользящих средних, но мувинги окрашены в зеленый цвет и находятся в центре зоны нейтралитета. Вертикальный объём после выхода цены за трендовую линию в целом умеренный и подтверждает сохраняющуюся неопределенность.

Краткие выводы

Несмотря на кратный рост чистой прибыли, реакция акций получилась сдержанной: сильные результаты Google Cloud и Search были частично нивелированы тем, что основной прирост прибыли обеспечила разовая переоценка инвестиций. Поэтому в ближайшее время именно фундаментальные факторы могут оказывать на котировки большее влияние, чем техническая картина.

Сырьевые валюты остаются под давлением на фоне продолжающейся эскалации геополитического конфликта на Ближнем Востоке. США продолжают наносить удары по объектам на территории Ирана, тогда как поддерживаемые Тегераном хуситы усиливают угрозы судоходству в Красном море и вблизи ключевых нефтяных маршрутов. Усиление геополитической напряженности способствует росту спроса на защитные активы, поддерживая американский доллар и оказывая давление на более рискованные валюты, включая австралийский доллар.

В ближайшие торговые сессии внимание участников рынка будет сосредоточено на публикации данных по рынку труда Австралии, где ожидается существенное замедление роста занятости при сохранении уровня безработицы на отметке 4,4%. Более слабые показатели способны усилить давление на AUD/USD, поскольку могут укрепить ожидания дальнейшего смягчения политики Резервного банка Австралии.

Для динамики USD/CAD дополнительное значение будут иметь еженедельные данные по запасам нефти в США. Несмотря на сохраняющуюся поддержку нефтяных цен со стороны геополитики, дальнейшая динамика сырьевых валют будет определяться не только ситуацией на нефтяном рынке, но и поступающей макроэкономической статистикой, а также развитием событий на Ближнем Востоке.

AUD/USD

В паре AUD/USD наблюдается замедление восходящей коррекции после теста важного диапазона 0.7000–0.7030. На дневном таймфрейме сформирована комбинация «доджи», отработка которой может привести к повторному снижению в область 0.6920–0.6870. В случае уверенного закрепления выше 0.7030 возможно продолжение роста к 0.7080–0.7100.

Ключевые события для AUD/USD:

• завтра в 04:30 (GMT+3): изменение уровня занятости в Австралии;
• завтра в 04:30 (GMT+3): доля экономически активного населения Австралии;
• завтра в 15:30 (GMT+3): общее число лиц, получающих пособия по безработице в США.

USD/CAD

В паре USD/CAD сформирована комбинация «бычье поглощение» после резкого отбоя от значимой поддержки 1.4000. Технический анализ USD/CAD свидетельствует о возможности роста в направлении 1.4170–1.4200 в рамках отработки указанной комбинации. В свою очередь пробой вниз уровня 1.4000 может открыть путь к снижению в область 1.3900–1.3940.

Ключевые события для USD/CAD:

• сегодня в 14:00 (GMT+3): индекс ипотечного рынка США;
• сегодня в 17:30 (GMT+3): запасы сырой нефти в США;
• завтра в 15:30 (GMT+3): базовый индекс розничных продаж в Канаде.

Таким образом, геополитическая напряженность продолжает поддерживать американский доллар и сдерживать восстановление сырьевых валют. В ближайшие дни ключевыми драйверами для AUD/USD и USD/CAD станут данные по рынку труда Австралии, динамика нефтяных цен и дальнейшее развитие ситуации на Ближнем Востоке. Если геополитические риски сохранятся, доллар может удержать преимущество, тогда как ослабление напряженности или более слабая американская статистика способны поддержать восстановление сырьевых валют.

Серебро балансирует между двумя ролями — промышленного металла и защитного актива, и именно этот дуализм объясняет неопределенность крайних недель. Смещение ожиданий по ставкам центробанков способно влиять на привлекательность металла, не приносящего процентного дохода, тогда как структурный дефицит предложения на рынке сохраняется за счет роста инвестиционного спроса, компенсирующего более сдержанное потребление со стороны промышленности. Наложение этих разнонаправленных сил частично объясняет, почему цена серебра остается зажатой в широком диапазоне, не находя пока однозначного триггера для выхода в полноценное направленное движение.  

Техническая картина

На четырехчасовом графике серебро (XAG/USD) движется в структуре напоминающей треугольник: нисходящая линия соединяет вершины отката от пика в районе $63, а восходящая линия проведена по растущим минимумам от области $56, а их схождение приходится на плотность текущего рыночного профиля. На данный момент цена после попытки пробоя тестирует нижнюю границу профиля $56,643 снизу, и если эта граница устоит, то следующей заметной областью поддержки может выступить уровень $54,846.

В случае возврата цены в диапазон главными ориентирами для нее могли бы выступить зона POC $58,357 и верхняя граница профиля $59,895, выше которых находится красный уровень сопротивления $60,686. При этом вертикальный объём при сужения диапазона не демонстрирует снижения активности участников характерного для фигуры. Индикатор RSI + MAs показывает значения 45, 40 и 42 — мувинги окрашены в красный, направлены вверх и находятся сразу под нейтральной зоной, а кривая RSI пока не вышла из нее.

Краткие выводы

Попытка выхода из треугольника пока не получила развития, и цена вернулась к границе профиля. Показания RSI + MAs пока не дают подтверждения ни одному из направлений. Заседание ФРС 28–29 июля способно повлиять на актив и задать направление дальнейшего движения.

6 июля Ripple получила полное разрешение CASP по регламенту MiCA от люксембургского регулятора CSSF, что открывает компании доступ к оказанию регулируемых крипто-платежных услуг во всех 30 странах ЕЭЗ. Рынок отреагировал сдержанно — заметного роста котировок не последовало, поскольку это решение, судя по всему, уже было заложено в цену после предварительного одобрения в июне. Дополнительным фактором остается судьба профильного законодательства о рыночной структуре цифровых активов в США, продвижение которого может сместиться на конец июля–начало августа и способно повлиять на институциональный спрос на токен.

Техническая картина

На 4-часовом графике XRP/USD в конце 26 июня был зафиксирован аномальный всплеск вертикального объёма, после которого цена развернулась вверх и в результате сформировала фигуру напоминающую симметричный треугольник. На данный момент цена находится в стадии консолидации в рамках плотности текущего рыночного профиля между нижней его границей $1.0750 и зоной контроля POC $1.1080. В случае похода ценны вниз и пробития нижней границы профиля, ближайшим значимым уровнем поддержки может стать $1.0550.

Если котировки пойдут вверх и преодолеют верхнюю границу профиля $1.1380, наиболее заметной зоной способной задержать цену может стать район $1.1600. По мере формирования треугольника вертикальный объём постепенно снижается, что может вызвать развитие импульса. Индикатор RSI + MAs показывает нейтральные значения: 52, 49 и 49, без выраженного перевеса покупателей или продавцов, линии индикатора расположены практически на одном уровне вблизи середины зоны нейтралитета.

Краткие выводы

Сжатие объёма вместе с нейтральной картиной по RSI + MAs говорит скорее о накоплении энергии внутри треугольника, чем о готовности выхода за его пределы. Регуляторный прогресс в Европе формирует долгосрочный задел для токена, однако его влияние на текущую техническую структуру пока ограничено.

3 июля глава Министерства финансов Японии Сацуки Катаяма заявила о постоянном контакте с американскими властями по вопросам курса USD/JPY, когда иена торговалась вблизи 40-летнего минимума. Подобные вербальные предупреждения регулярно звучат по мере приближения USD/JPY к отметке 162, однако конкретных мер пока не последовало.

Параллельно давление на доллар оказали данные из США: 14 июля индекс потребительских цен за июнь оказался ниже прогноза, что заметно снизило ожидания повышения ставки ФРС на июльском заседании и потянуло вниз доходности казначейских облигаций. Комбинация японской риторики и охлаждения инфляционных ожиданий в США способна удерживать пару в подвешенном состоянии, не давая быкам закрепиться выше многолетних пиков.

Техническая картина

На четырехчасовом графике USD/JPY уверенно росла в июне и к 1 июля достигла пиковых значений в районе 162,80. Затем последовал резкий разворот: цена за несколько свечей провалилась в область 160,50, где сейчас расположился уровень зелёной поддержки. Это снижение совпало по времени со слухами о возможной валютной интервенции японских властей. От минимума 3 июля цена оттолкнулась вверх, и с того момента начал формироваться треугольник, в настоящее время верхняя граница которого тестируется ценой. Но пока мы наблюдаем классическую ситуацию когда попытка выхода из фигуры вверх блокируется верхней границей текущего профиля 162,45, сразу выше которого расположен красный уровень сопротивления 162,70.

Зона контроля POC находится в районе 162,08 и может стать точкой притяжения в случае снижения цены в сторону нижней части диапазона, где имеются еще два заметных для участников уровня: нижняя граница профиля 161,45 и зеленая область поддержки 160,50.

Отдельного внимания заслуживает вертикальный объем: пробой верхней границы треугольника не сопровождался значительным ростом бычьего объема, поэтому пробой может иметь сомнительные перспективы. Осциллятор RSI + MAs показывает значения 54, 52 и 52 — все три линии сосредоточены в нейтральной зоне, подтверждая текущую неопределенность.

Краткие выводы

Пара тестирует верхнюю границу рыночной структуры при нейтральном RSI. Расхождение в динамике объема добавляет неопределенности относительно перспектив пробоя, а зона контроля POC может стать главным ориентиром для цены из возможных.

Глава ФРС Кевин Уорш 14–15 июля выступил перед Конгрессом, подтвердив приверженность борьбе с инфляцией, но не дав четких сигналов по траектории ставки. Свежие данные по инфляции за июнь оказались мягче прогнозов — рост потребительских цен замедлился до 3,5% в годовом выражении с 4,2% в мае, что временно поддержало аппетит к риску. Одновременно стартовал сезон корпоративной отчетности: 14 июля Goldman Sachs превысил ожидания по прибыли, что поддержало индекс.

Техническая картина

Индекс Dow Jones (WS30m на FXOpen) с минимума 23 июня двигался вдоль растущей трендовой линии и 7 июля достиг района 53 400, обозначенного красным уровнем сопротивления. После этого последовало резкое снижение, пробившее трендовую линию, а котировки закрепились в диапазоне красной пробойной свечи. С тех пор цена сконцентрировалась в пределах текущего рыночного профиля и зажалась между верхней границей профиля 52 770 и зоной контроля POC 52 550, ожидая повода для выхода из текущего диапазона.

В случае реализации сценария с пробоем тренда и выходом за пределы нижней границы профиля 52 240, участники рынка могут обратить внимание на область 51 750, где цена могла бы встретить поддержку на пути своего снижения. Индикатор RSI + MAs показывает значения 55, 49 и 50 — все три показателя находятся в нейтральной зоне и далеки от каких бы то ни было ориентиров по направлению.

Краткие выводы

Пока RSI остаётся без импульса, а цена — внутри узкого коридора между POC и верхней границей профиля, рынок находится в состоянии паузы после попытки пробития тренда. Ориентиром для выхода из диапазона способен стать выход данных по розничным продажам в США за июнь, которые публикуются сегодня, 16 июля, и заседание ФРС 29 июля.

EUR/USD и GBP/USD продолжают умеренное восстановление после недавнего ослабления доллара. Поддержку европейским валютам оказывают ожидания дальнейшего ослабления инфляционного давления в США после слабых данных по CPI и PPI, которые усилили надежды рынка на более мягкую политику Федеральной резервной системы. При этом потенциал дальнейшего роста евро и фунта остается ограниченным на фоне сохраняющейся геополитической напряженности. США продолжают наносить удары по объектам на территории Ирана, что поддерживает спрос на защитные активы и периодически усиливает спрос на американскую валюту как защитный актив.

Сегодня внимание участников рынка будет сосредоточено сразу на статистике из Великобритании, еврозоны и США, которая может определить дальнейшее направление движения основных валютных пар.

EUR/USD

В паре EUR/USD продолжается отработка разворотной комбинации «бычье поглощение» и попытка закрепиться выше важного сопротивления 1.1460. Технический анализ EUR/USD свидетельствует о возможности роста в направлении 1.1540–1.1580. Отмену восходящего сценария можно рассматривать после уверенного закрепления ниже 1.1370.

Ключевые события для EUR/USD:

• сегодня в 11:40 (GMT+3): аукцион по размещению 10-летних облигаций Испании;
• сегодня в 15:30 (GMT+3): базовый индекс розничных продаж в США;
• сегодня в 15:30 (GMT+3): индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (США).

GBP/USD

GBP/USD укрепляется заметно быстрее EUR/USD. Покупателям удалось закрепиться выше важного сопротивления 1.3500, и в случае публикации позитивной макроэкономической статистики из Великобритании возможно продолжение роста в направлении 1.3610–1.3680. В то же время коррекционный откат после столь стремительного роста может привести к тесту диапазона 1.3440–1.3480, но уже в качестве поддержки.

Ключевые события для GBP/USD:

• сегодня в 09:00 (GMT+3): валовой внутренний продукт (ВВП) Великобритании;
• сегодня в 14:00 (GMT+3): сервис отслеживания ежемесячных показателей валового внутреннего продукта (ВВП) Великобритании от NI;
• сегодня в 18:30 (GMT+3): индикатор GDPNow Федерального резервного банка Атланты.

Таким образом, европейские валюты сохраняют потенциал для дальнейшего восстановления благодаря ожиданиям более мягкой политики Федеральной резервной системы, однако сегодняшняя макроэкономическая статистика из Великобритании, еврозоны и США может существенно скорректировать текущие настроения рынка. Если американские данные вновь окажутся слабее прогнозов, EUR/USD и GBP/USD получат дополнительную поддержку. Более сильная статистика из США, напротив, способна вернуть спрос на доллар и ограничить развитие восходящей коррекции европейских валют.