Американский доллар возобновил снижение после коррекционного восстановления, поскольку поддержка американской валюты оказалась недостаточно устойчивой. Давление усилилось на фоне снижения доходности долгосрочных казначейских облигаций США после сообщений о готовности Казначейства расширять операции по их выкупу. Расширение выкупа поддерживает рынок госдолга и способствует снижению доходностей, что уменьшает процентное преимущество доллара и ограничивает его восстановление. При этом геополитическая напряжённость вокруг Ирана продолжает поддерживать спрос на доллар как защитный актив, однако этого фактора пока недостаточно для устойчивого укрепления американской валюты.

Сегодня внимание рынка будет сосредоточено на новом блоке статистики из США. Будут опубликованы пересмотренные данные по ВВП за второй квартал, базовый ценовой индекс расходов на личное потребление, показатели доходов и расходов населения, а также заказы на товары длительного пользования. Согласно прогнозам, рост ВВП может быть пересмотрен с 2,1% до 1,5%, тогда как базовый ценовой индекс расходов на личное потребление ожидается на уровне 3,3% в годовом выражении и 0,2% за месяц. Сочетание замедления экономического роста с устойчивым инфляционным давлением может усложнить дальнейшие решения ФРС, сохраняя баланс между риском замедления экономики и необходимостью удерживать инфляцию под контролем. Дополнительное внимание будет сосредоточено на комментариях представителей ФРС, которые помогут оценить, как регулятор интерпретирует текущие инфляционные риски и признаки охлаждения экономики.

USD/CHF

Пара USD/CHF после восстановления на прошлой неделе к 0.8045 опустилась к 0.8000, сформировав при этом комбинацию «завеса из тёмных облаков». В случае продолжения ослабления доллара пара может закрепиться ниже 0.7980 и протестировать недавний минимум у 0.7950. Отмену нисходящего сценария можно рассматривать после уверенного закрепления цены выше 0.8045.

Ключевые события для USD/CHF:

• сегодня в 11:00 (GMT+3): индекс экономических ожиданий ZEW в Швейцарии;
• сегодня в 15:30 (GMT+3): базовый ценовой индекс расходов на личное потребление в США;
• сегодня в 15:30 (GMT+3): ВВП США.

USD/CAD

USD/CAD также возобновляет снижение после неудачной попытки продолжить восстановление. Технический анализ USD/CAD свидетельствует о возможности снижения в область 1.3740–1.3780, так как на дневном таймфрейме сформирована комбинация «завеса из тёмных облаков». Возобновление восходящего отката возможно после уверенного закрепления выше 1.3870.

Ключевые события для USD/CAD:

• сегодня в 15:30 (GMT+3): объём оптовых продаж в Канаде;
• сегодня в 17:30 (GMT+3): запасы сырой нефти в США;
• сегодня в 18:45 (GMT+3): выступление члена Федерального комитета США по операциям на открытом рынке (FOMC) Томаса Баркина.

Таким образом, восстановление доллара теряет импульс на фоне снижения доходности Treasuries, хотя геополитическая напряжённость продолжает частично поддерживать спрос на американскую валюту как защитный актив. Дальнейшая динамика USD/CAD и USD/CHF будет зависеть от сегодняшнего блока статистики из США и реакции рынка на новые сигналы ФРС. Более слабые данные способны усилить давление на доллар и поддержать продолжение снижения обеих пар, тогда как устойчивые показатели могут вернуть американской валюте часть утраченных позиций и спровоцировать коррекционное восстановление.

Нефть марки WTI в понедельник, 24 августа, потеряла более 2% — участники рынка начали фиксировать прибыль на фоне ожиданий объявления новых санкций США против Ирана. Дополнительным фактором давления стало предупреждение иранского управления, отвечающего за Персидский залив и Ормузский пролив, о возможных штрафах и задержании судов, нарушающих правила транзита через Ормузский пролив. При этом в опубликованном 11 августа прогнозе Управление энергетической информации США (EIA) ожидает среднюю цену Brent на уровне около $85 за баррель в третьем квартале; сдерживающим фактором для более глубокого снижения остаются сохраняющиеся на низком уровне коммерческие запасы сырья в США.

Технический анализ WTI

На четырёхчасовом графике XTIUSD котировки с начала августа двигались в рамках восходящего краткосрочного тренда. Трендовая линия неоднократно выступала поддержкой при коррекциях, однако сейчас цена пытается пробить её вниз и заодно закрепиться ниже нижней границы текущего рыночного профиля $86,05. Если движение вниз реализуется, то цена могла бы встретить поддержку в районе $84,40.

В случае ложного пробоя и возобновления роста стоит обратить внимание на зону контроля POC $87,20, верхнюю границу профиля $87,95 и на саму глубину плотности профиля — чем меньше глубина профиля, тем меньше усилий может потребоваться для её преодоления. Выше рыночной плотности расположена красная область сопротивления $91,30.

Индикатор RSI + MAs показывает значения 48, 57 и 57. RSI вернулся в зону неопределённости после отката, но на всём протяжении тренда по сути ни разу не заходил в зону перекупленности. При этом оба мувинга остаются зелёными и держатся выше зоны паритета.

Краткие выводы

Пробой восходящей трендовой линии вниз пока не находит подтверждения со стороны осциллятора: сохраняющееся положение мувингов выше нейтральной зоны ставит под сомнение устойчивость текущего снижения. Дальнейшая динамика может во многом зависеть от того, насколько жёстким окажется новый пакет санкций против Ирана.

19 августа заместитель управляющего Резервного банка Австралии Эндрю Хаузер ужесточил риторику регулятора, заявив, что банку может потребоваться очередное повышение ставки, если перечисленные инфляционные риски — конфликт на Ближнем Востоке, всплеск спроса со стороны ИИ-сектора и слабая производительность — начнут реализовываться. Выступление прозвучало через неделю после решения РБА от 11 августа сохранить ставку на уровне 4,35%, второе заседание подряд. Для канадского доллара тем временем более значимым фактором остаётся нефть: на фоне геополитической напряжённости и рисков перебоев в поставках котировки на этой неделе продолжают расти, что традиционно способно поддержать связанную с сырьевым экспортом валюту.

Технический анализ AUD/CAD

На четырёхчасовом графике AUD/CAD с апреля сформировался среднесрочный боковой диапазон, внутри которого цена выстроила расширяющийся треугольник — фигуру с расходящимися в разные стороны границами, отражающую постепенное увеличение амплитуды колебаний. В понедельник, 24 августа, торги открылись гэпом выше верхней границы фигуры. Если импульс продолжит своё развитие, то он мог бы встретить сопротивление в районе красного уровня 0.9925.

В случае ложного пробоя и разворота вниз стоит обратить внимание на такие важные уровни текущего рыночного профиля: верхняя граница профиля 0.9850, зона контроля POC 0.9832, нижняя граница профиля 0.9815. Ниже плотности профиля, у основания треугольника, расположена зелёная область поддержки 0.9785. Индикатор RSI + MAs показывает значения 71, 48 и 50. Осциллятор почти достиг зоны перекупленности, тогда как оба мувинга пока держатся в середине нейтральной зоны, не подтверждая силу движения.

Краткие выводы

Разогретый осциллятор и нейтральные мувинги RSI + MAs пока не дают согласованного сигнала — устойчивость гэпа и попытка пробоя фигуры под вопросом. Дополнительным фоном остаётся контраст между жёсткой риторикой РБА и ростом нефтяных котировок, способным поддержать канадский доллар, — это соотношение может определить дальнейшее движение пары.

19 августа Минфин США объявил об удвоении объёма выкупа долгосрочных гособлигаций — мера привела к заметному снижению доходностей на дальнем конце кривой и вписывается в более широкую линию ведомства по сдерживанию давления на долгосрочные ставки, включая интервенции на рынке иены и обращения к ФРС с просьбой расширить лимиты программы FIMA. Снижение доходностей повышает привлекательность драгоценных металлов, не приносящих процентного дохода, и оказало прямую поддержку серебру. Дополнительным фактором остаётся промышленный спрос: китайский импорт серебросодержащих руд в июне вырос на 62,5% г/г на фоне расширения производства солнечных панелей и электросетевого оборудования.

Технический анализ серебра

С 17 июля на четырёхчасовом графике XAG/USD сформировался выраженный восходящий тренд. В верхней части этого движения, в середине августа, образовалась фигура, напоминающая расширяющийся треугольник, — её границы не сужались, а расходились, отражая рост волатильности внутри консолидации. 20 августа цена вышла за пределы фигуры и продолжила закрепление выше текущего рыночного профиля — зелёная свеча сопровождалась заметным ростом вертикального объёма относительно предыдущих баров консолидации.

После пробоя профиля котировки оказались выше его верхней границы $66,58. При сохранении импульса ближайшим ориентиром сверху выступает красный уровень сопротивления $69,74. При возврате цены внутрь профиля стоит обратить внимание на скопление двух важных уровней: зону контроля POC $65,165 и нижнюю границу профиля $64,345, которые расположены достаточно близко. В случае преодоления этого скопления цена могла бы встретить поддержку в районе зелёного уровня $62,700. Индикатор RSI + MAs показывает значения 66, 56 и 56 — осциллятор расположился выше зоны нейтралитета, но мувинги пока держатся под верхней границей и только готовятся к её преодолению.

Краткие выводы

Преодоление расширяющегося треугольника на повышенном объёме на первый взгляд показывает намерение к росту, однако удержание цены выше профиля потребует времени для формирования новых сигналов подтверждения. Дальнейшая динамика в том числе будет зависеть от траектории доходностей казначейских облигаций США в будущем.

Давление на Japan 225 усилилось на фоне ожиданий возможного повышения ставки Банком Японии в сентябре. По данным Reuters, регулятор рассматривает решение уже на заседании 17–18 сентября и допускает более быстрый темп дальнейшего ужесточения политики по сравнению с текущим ориентиром — примерно два повышения в год. Ожидания рынка указывают на высокую вероятность повышения ставки уже в сентябре. Одновременно доходность японских государственных облигаций достигла многолетних максимумов, отражая ожидания повышения ставки, инфляционные и фискальные риски.

Технический анализ Japan 225

На таймфрейме H4 графика Japan 225 просматривается восходящий тренд на снижающемся вертикальном объёме — движение от локальной базы конца июля к пику 69 600. Трендовая линия, судя по всему, пробита, и этот пробой сопровождается последовательным увеличением объёма — снижение котировок проходит активнее, чем шёл предшествующий рост. Сейчас цена находится в районе зоны контроля POC 66 130, между верхней и нижней границами текущего рыночного профиля: 67 470 и 65 215 соответственно.

В случае развития текущего пробоя и преодоления нижней границы профиля стоимость актива могла бы достичь области поддержки 63 015 — именно там расположена ближайшая рыночная плотность. В случае разворота и удачного преодоления профиля снизу вверх ближайшим серьёзным уровнем сопротивления можно считать вершину восходящего тренда 69 600. Индикатор RSI + MAs показывает значения 39, 39 и 49. Показатель RSI уже успел побывать в зоне перепроданности, быстрый мувинг находится ниже зоны нейтралитета, а медленный — на её середине.

Краткие выводы

Фундаментальный фон остаётся смешанным: ожидания повышения ставки Банком Японии давят на Japan 225 на фоне слабого внутреннего спроса. В ближайшее время судьбу индекса могут определять ожидания решения BOJ, данные по инфляции, курс иены и динамика доходности JGB.

Американский доллар оказался под умеренным давлением после снижения доходности долгосрочных казначейских облигаций США. Дополнительным фактором стало решение Министерства финансов увеличить объем операций по выкупу бумаг со сроком погашения от 10 до 30 лет для поддержания ликвидности рынка. На этом фоне доходность 30-летних Treasuries снизилась примерно на 9 базисных пунктов, до 5,19%.

Снижение доходности ослабило поддержку американской валюте и особенно отразилось на USD/JPY, которая остается чувствительной к динамике долгового рынка США. Дополнительным ориентиром стали опубликованные протоколы FOMC: они показали усиление обеспокоенности инфляционными рисками, при этом несколько участников выступали за повышение ставки уже на июльском заседании. Таким образом, протоколы сохранили достаточно жесткий фон: несмотря на отсутствие единой позиции относительно необходимости повышения ставки, инфляционные риски остаются в центре внимания ФРС, а дальнейшие решения будут зависеть от поступающих данных.

Сегодня внимание рынка будет сосредоточено на новой статистике из США. Индекс производственной активности ФРБ Филадельфии, согласно прогнозам, может снизиться до 24,1 после 41,4, а число первичных заявок на пособие по безработице может составить 210 тыс. Более слабые показатели способны усилить давление на доллар, тогда как устойчивые данные могут вернуть американской валюте часть утраченных позиций.

Для канадского доллара дополнительным ориентиром станут данные по ценам на сырье. Индекс цен на сырье, как ожидается, снизится на 1,8% после падения на 6,9% месяцем ранее, поэтому фактические показатели могут повлиять на дальнейшую динамику USD/CAD.

USD/JPY

Пара USD/JPY после безуспешных попыток приблизиться к важному уровню сопротивления 160.00 на фоне снижения доходности американских облигаций резко отступила к 158.00. Если давление на доллар сохранится, пара может снизиться к 156.70–157.20. Коррекционное восстановление после вчерашнего падения возможно в область 158.60–159.20.

Ключевые события для USD/JPY:

• сегодня в 15:30 (GMT+3): индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (США);
• сегодня в 15:30 (GMT+3): число первичных заявок на получение пособий по безработице в США;
• завтра в 02:30 (GMT+3): общенациональный базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) в Японии.

USD/CAD

В паре USD/CAD наблюдаем продолжение нисходящего движения после формирования фигуры «башня» в начале июля. Вчера продавцы пары протестировали важную поддержку у 1.3800. Если цена закрепится ниже вчерашнего минимума, возможно снижение в область 1.3730–1.3760. Если уровень 1.3800 сохранит статус поддержки, возможно восстановление цены к 1.3840–1.3870.

Ключевые события для USD/CAD:

• сегодня в 15:30 (GMT+3): индекс цен на сырье (RMPI) в Канаде;
• сегодня в 17:00 (GMT+3): индекс опережающих экономических индикаторов в США;
• завтра в 15:30 (GMT+3): базовый индекс розничных продаж в Канаде.

Таким образом, USD/JPY и USD/CAD остаются под влиянием разнонаправленных факторов. Снижение доходности Treasuries оказывает давление на доллар, тогда как достаточно жесткие сигналы из протоколов FOMC ограничивают потенциал дальнейшего ослабления доллара. Теперь внимание рынка смещается к новой статистике из США: слабые показатели способны усилить коррекцию американской валюты и давление на USD/JPY и USD/CAD, тогда как устойчивые данные могут вернуть доллару поддержку и спровоцировать восстановление обеих пар.

Евро и британский фунт сохраняют сдержанную динамику против доллара в ожидании публикации протоколов последнего заседания Федеральной резервной системы. На июльском заседании регулятор сохранил процентную ставку без изменений, подчеркнув, что дальнейшие решения будут зависеть от поступающих экономических данных.

Основное внимание будет сосредоточено на оценке членами FOMC инфляционных рисков, состояния рынка труда и дальнейшей траектории процентных ставок. После более умеренных данных по инфляции и признаков охлаждения рынка труда более мягкий тон протоколов способен усилить ожидания смягчения политики ФРС и оказать давление на доллар, тогда как сохранение жесткой позиции может поддержать американскую валюту.

Для британского фунта дополнительным фактором станут сегодняшние данные по инфляции Великобритании. Статистика будет оцениваться прежде всего с точки зрения дальнейших действий Банка Англии: сохранение повышенного ценового давления может ограничить возможности для смягчения политики и поддержать фунт, тогда как более заметное замедление инфляции способно усилить ожидания снижения ставок.

Для евро, при отсутствии сильных внутренних драйверов, основным ориентиром остается динамика доллара, поэтому содержание протоколов FOMC может стать ключевым фактором для дальнейшего движения EUR/USD.

EUR/USD

Пара EUR/USD вчера протестировала июньские максимумы вблизи 1.1600. Технический анализ EUR/USD указывает на возможность продолжения роста в направлении 1.1660–1.1680, если область вчерашнего максимума закрепится в качестве поддержки. Неспособность покупателей закрепиться выше текущих уровней может привести к коррекции и повторному тесту поддержки у 1.1500.

Ключевые события для EUR/USD:

• сегодня в 12:30 (GMT+3): аукцион по размещению 10-летних казначейских облигаций Германии;
• сегодня в 17:30 (GMT+3): запасы сырой нефти в США;
• сегодня в 21:00 (GMT+3): публикация протоколов FOMC.

GBP/USD

Покупателям GBP/USD удалось в последние торговые сессии укрепиться выше важного уровня сопротивления 1.3500. Если пара продолжит удерживаться выше данной отметки, возможен рост в направлении 1.3600–1.3640. Уверенное закрепление цены ниже 1.3500 может способствовать развитию нисходящей коррекции в область 1.3430–1.3470.

Ключевые события для GBP/USD:

• сегодня в 09:00 (GMT+3): индекс потребительских цен (ИПЦ) в Великобритании;
• сегодня в 11:30 (GMT+3): индекс цен на жильё в Великобритании;
• завтра в 15:30 (GMT+3): индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (США).

Таким образом, EUR/USD и GBP/USD сохраняют позиции вблизи важных технических уровней, однако дальнейшее направление движения будет зависеть от новых фундаментальных сигналов. Для фунта первым ориентиром станут данные по инфляции Великобритании, тогда как общим драйвером для обеих пар выступят протоколы FOMC. Более мягкие сигналы со стороны ФРС способны вновь усилить давление на доллар и поддержать рост европейских валют, тогда как сохранение жесткой позиции регулятора может привести к укреплению американской валюты и развитию коррекции EUR/USD и GBP/USD.

10 августа Jefferies понизил рейтинг Apple с Hold до Underperform, а целевую цену — с $285,56 до $263,66. Банк считает, что компания могла отказаться от цельностеклянного iPhone к 20-летию линейки из-за сложностей с производством. Это может ограничить потенциал дальнейшего роста средней цены устройств на фоне подорожания памяти. Одновременно Apple открыла новый производственный центр в Хьюстоне, где позднее планируется выпуск Mac mini. Проект является частью программы компании по расширению производства в США объёмом $600 млрд.

Технический анализ Apple

На 4-часовом графике Apple выделяется преодоление восходящей трендовой линии гэпом на объёме, значительно превысившем средние значения крайних недель, которое состоялось 31 июля. Но развития снижения в виде полноценного пробоя пока что не состоялось: котировки перешли в боковое движение и сформировали текущую плотность рыночного профиля. Сейчас цена находится между зоной POC $305,50 и нижней границей профиля $300,00, тестируя зону POC снизу. Ниже текущей концентрации уровней расположена важная область поддержки $273,50.

Если полноценного пробоя тренда так и не состоится, а рынок перейдёт в стадию роста, цену сверху ожидают два важных уровня: верхняя граница профиля $326,00 и красный уровень сопротивления $344,00. Индикатор RSI + MAs показывает значения 42, 39 и 45 — RSI и быстрый мувинг расположились чуть ниже зоны нейтралитета, однако медленный мувинг пока что не пересёк нижнюю границу зоны.

Краткие выводы

Боковое движение в районе зоны POC отражает текущее равновесие после сильного объёмного гэпа: цена не подтверждает пробой, но и не уходит вглубь профиля. Расхождение между быстрым и медленным мувингами RSI пока не даёт однозначной картины для определения дальнейшей динамики.

Золото остаётся вблизи многомесячных максимумов после недавнего роста на фоне данных по инфляции в США: июльский CPI в целом совпал с ожиданиями рынка, что снизило вероятность повышения ставки ФРС в сентябре. Снижение ожиданий дальнейшего ужесточения политики регулятора поддерживает металл, поскольку высокие процентные ставки увеличивают альтернативную стоимость владения золотом. По данным CNBC, часть инвесторов начала фиксировать прибыль после ралли. В ближайшие недели ключевым фактором для металла останется динамика ожиданий по процентной ставке ФРС.

Технический анализ золота

На четырёхчасовом графике XAU/USD видно трендовое восходящее движение, поднявшее котировки в район красного сопротивления $4,450. В верхней части этого роста сформировалась восходящая трендовая линия, а 13 августа линия была преодолена ценой вниз на повышенном объёме. В результате снижения была сформирована область зелёной поддержки $4,312. После отскока вверх цена вернулась в плотность текущего рыночного профиля и сейчас находится между зоной контроля POC $4,397 и нижней границей профиля $4,346. При развитии давления продавцов зелёная область поддержки $4,312 может повысить своё значение.

В случае продолжения роста цену ожидает достаточно серьёзная комбинация уровней: POC $4,397 и верхняя граница профиля $4,415, выше которых располагается район вершины тренда $4,450. Индикатор RSI + MAs показывает значения 52, 53 и 58. Осциллятор и быстрый мувинг вернулись в зону нейтралитета, медленный следует за ними.

Краткие выводы

Главным ориентиром для золота остаётся траектория ожиданий по ставке ФРС: дальнейшее снижение вероятности её повышения может поддержать покупателей, тогда как более жёсткая риторика регулятора способна усилить давление на металл в рамках коррекции после роста. В краткосрочной перспективе на золото также может влиять динамика доллара и доходностей американских облигаций.

13 августа Национальное статистическое управление Великобритании (ONS) отчиталось о замедлении роста ВВП во втором квартале до 0,4% кв/кв с 0,6% в первом — показатель совпал с прогнозом, а реакция рынка была ограниченной. Ставочный фон при этом остаётся стабильным уже несколько недель: Банк Англии 30 июля сохранил ставку на уровне 3,75%, ЕЦБ 23 июля — на уровне 2,25%. Оба решения, судя по всему, заложены в котировки, и в отсутствие новых сигналов регуляторов краткосрочная динамика пары может в большей степени зависеть от технической картины, чем от имеющихся макроданных.

Технический анализ EUR/GBP

Вторая половина июля принесла паре EURGBP выраженный восходящий тренд — цена поднялась из области ниже 0,8460 к вершине в районе текущего сопротивления 0.8586. После этого движение перешло в фазу консолидации, в результате чего с начала августа сформировалась фигура, напоминающая симметричный треугольник, внутри которого котировки последовательно сужали диапазон колебаний. В понедельник, 10 августа, цена преодолела нижнюю границу фигуры и на данный момент находится ниже как нижней линии треугольника, так и нижней границы текущего рыночного профиля 0.8553, и тестирует её снизу. При удачном тесте и развитии нисходящего движения зелёная поддержка в районе 0.8533 повысит свою актуальность.

Если пробой окажется ложным, котировки на своём пути вверх встретят такие важные уровни: зона контроля POC 0.8564, верхняя граница профиля 0.8580 и сам уровень сопротивления 0.8586. Индикатор RSI + MAs показывает значения 48, 40 и 43. Красный сигнал индикатора так и не получил развития, а значение RSI вернулось в зону нейтралитета.

Краткие выводы

Попытка пробоя фигуры вниз вывела пару за пределы текущего профиля, где формировалась консолидация. Дальнейшая динамика может зависеть от того, получит ли фунт поддержку со стороны Банка Англии в ходе его дальнейших действий.

Американский доллар укрепился против сырьевых валют после публикации июльских данных по инфляции в США. Годовой индекс потребительских цен составил 3,4%, полностью совпав с прогнозом и замедлившись с предыдущих 3,5%, тогда как в месячном выражении цены выросли на 0,1%. Базовая инфляция также соответствовала ожиданиям: 0,2% за месяц и 2,5% в годовом выражении. Несмотря на дальнейшее замедление ценового давления, отчёт не преподнёс рынку дополнительного дезинфляционного сюрприза. Инфляция постепенно движется в сторону целевого уровня ФРС, однако текущих темпов её снижения пока недостаточно для существенного усиления ожиданий скорого смягчения денежно-кредитной политики. На этом фоне доллар смог вернуть часть ранее утраченных позиций.

USD/CAD

В паре USD/CAD наблюдаем формирование комбинации «бычье поглощение» после теста важной поддержки у 1.3900. Технический анализ USD/CAD указывает на возможность укрепления цены в направлении 1.3980–1.4000. Обновление вчерашнего минимума может привести к возобновлению нисходящего движения с потенциальными целями в области 1.3770–1.3840.

Ключевые события для USD/CAD:

• сегодня в 15:30 (GMT+3): индекс цен производителей (PPI) в США;
• сегодня в 15:30 (GMT+3): число первичных заявок на получение пособия по безработице в США;
• сегодня в 15:40 (GMT+3): выступление члена Федерального комитета США по операциям на открытом рынке (FOMC) Томаса Баркина.

AUD/USD

Покупатели AUD/USD сегодня предприняли попытку протестировать важное сопротивление у 0.7100. Попытка оказалась неудачной: цена резко отступила от указанного уровня, сформировав при этом комбинацию «доджи». Появление доджи вблизи сопротивления указывает на нерешительность покупателей и повышает вероятность коррекционного снижения в область 0.7020–0.7040. Отменой нисходящего сценария станет уверенное закрепление выше 0.7100.

Ключевые события для AUD/USD:

• завтра в 02:30 (GMT+3): выступление главы Резервного банка Австралии Мишель Буллок;
• завтра в 04:30 (GMT+3): жилищные кредиты Австралии;
• завтра в 15:30 (GMT+3): базовый индекс розничных продаж в США.

Таким образом, данные по инфляции позволили доллару вернуть часть ранее утраченных позиций, однако пока не дали рынку достаточных оснований для формирования нового устойчивого импульса. Дальнейшая динамика AUD/USD и USD/CAD будет зависеть от сегодняшней статистики по производственной инфляции и рынку труда США. Более сильные показатели способны поддержать американскую валюту и усилить давление на сырьевые валюты, тогда как слабая статистика может вновь вернуть на рынок ожидания более мягкой политики ФРС и ограничить восстановление доллара.

Федеральное управление энергетической информации США (EIA) 11 августа понизило прогноз средней цены на природный газ в третьем квартале до $2,87 за миллион BTU — на 50 центов ниже предыдущей оценки. Основная причина — возросшая добыча в стране и запасы, которые могут сформировать крупнейший за десятилетие резерв перед началом отопительного сезона. Дополнительное давление на баланс могло оказать плановое обслуживание экспортного терминала Freeport LNG, снижающее спрос на топливо для сжижения. При этом мировая торговля СПГ ранее, в июле, сталкивалась с перебоями судоходства в Ормузском проливе, что подчёркивает сохраняющуюся чувствительность рынка к геополитическим рискам.

Технический анализ Natural Gas

На графике XNGUSD (Н4) сформировался нисходящий клин, верхняя граница которого пробивается вверх движением, начавшимся 10 августа в результате гэпа, сформированного при объёме заметно ниже среднего, — деталь, ставящая под вопрос уверенность данного пробоя.

Дальнейшее движение цены свелось к консолидации в границах текущего профиля: сейчас цена курсирует между зоной контроля POC $2,765 и верхней границей профиля $2,810. Красное сопротивление $2,990 готово встретить цену в районе основания фигуры.

Если пробой окажется ложным, цене придётся преодолеть рыночную плотность профиля, а в случае выхода за пределы его нижней границы $2,700 котировки могли бы встретить сопротивление в районе апекса фигуры 2,630. Индикатор RSI + MAs показывает значения 58, 60 и 54. Хотя осциллятор и быстрый мувинг держатся выше верхней границы зоны нейтралитета, медленная МА индикатора всё ещё не вышла за её пределы, и сигнал выглядит незавершённым.

Краткие выводы

Слабый объём на пробое нисходящей границы клина в сочетании с неопределившимся мувингом RSI + MAs оставляет вопрос об устойчивости роста открытым. Смягчение прогноза EIA по ценам на фоне рекордных запасов добавляет фундаментальных аргументов для ограничения потенциала.

Евро и фунт сохраняют позиции против доллара, однако после предыдущего роста динамика европейских валют стала более сдержанной. Участники рынка не спешат формировать новые позиции перед публикацией июльского отчета по инфляции в США, который может скорректировать ожидания относительно дальнейшей политики Федеральной резервной системы. Дополнительную осторожность поддерживает недавняя статистика по рынку труда: слабый отчет ADP и снижение компонента занятости ISM усилили признаки постепенного охлаждения американского рынка труда.

Сегодня основное внимание будет сосредоточено на индексе потребительских цен США. Согласно прогнозам, годовая инфляция может замедлиться до 3,4% с 3,5%, тогда как в месячном выражении ожидается рост цен на 0,1% после снижения на 0,4% месяцем ранее. Базовый индекс потребительских цен прогнозируется на уровне 2,5% в годовом выражении и 0,2% в месячном. Более слабые показатели способны усилить ожидания смягчения денежно-кредитной политики ФРС и оказать дополнительное давление на доллар. Если же инфляция окажется выше прогнозов или продемонстрирует более устойчивую динамику, американская валюта может получить новый импульс к восстановлению. В Европе также будут опубликованы окончательные данные по инфляции в Германии и Италии, однако при отсутствии существенных отклонений от предварительных оценок их влияние, вероятно, останется ограниченным. Таким образом, скорее всего именно американская инфляционная статистика станет главным драйвером для EUR/USD и GBP/USD в течение сегодняшней сессии.

EUR/USD

В последние торговые сессии пара EUR/USD торгуется в довольно узком флетовом коридоре 1.1500–1.1580. Технический анализ EUR/USD свидетельствует о возможности повторного теста нижней границы указанного диапазона, так как на дневном таймфрейме сформирована комбинация «завеса из темных облаков» (Dark Cloud Cover). Если продавцам удастся закрепиться ниже поддержки 1.1500, возможно возобновление нисходящего импульса в направлении 1.1430–1.1460. В случае публикации более слабых данных по инфляции в США цена может укрепиться к 1.1600–1.1620.

Ключевые события для EUR/USD:

• сегодня в 09:00 (GMT+3): индекс потребительских цен (ИПЦ) в Германии;
• сегодня в 11:00 (GMT+3): гармонизированный индекс потребительских цен в Италии;
• сегодня в 15:30 (GMT+3): индекс потребительских цен (ИПЦ) в США.

GBP/USD

Покупателям GBP/USD удалось обновить локальный максимум в районе 1.3500. Технический анализ GBP/USD свидетельствует о возможности продолжения роста в направлении 1.3540–1.3560, если область 1.3480–1.3500 закрепится в качестве поддержки. Более сильные данные по инфляции в США способны поддержать доллар и привести к повторному тесту GBP/USD уровня 1.3400.

Ключевые события для GBP/USD:

• завтра в 09:00 (GMT+3): ВВП Великобритании;
• завтра в 14:00 (GMT+3): сервис отслеживания ежемесячных показателей валового внутреннего продукта (ВВП) Великобритании от NI;
• завтра в 21:00 (GMT+3): отчет об исполнении федерального бюджета США.

Таким образом,EUR/USD и GBP/USD сохраняют позиции после предыдущего роста, однако дальнейшее направление движения будет во многом зависеть от сегодняшнего отчета по инфляции в США. Более слабые показатели CPI способны усилить ожидания смягчения политики ФРС и оказать дополнительное давление на доллар, создавая условия для продолжения роста европейских валют. Если же инфляция окажется выше прогнозов, американская валюта может получить новый импульс к восстановлению, что повысит вероятность возвращения EUR/USD и GBP/USD к ближайшим уровням поддержки.

Снижение опасений вокруг ситуации в Ормузском проливе оказало поддержку рисковым активам. Иранская сторона 8 августа сообщила о продвижении переговоров с Оманом по возможному новому маршруту через пролив, хотя реализация договорённостей остаётся зависимой от дополнительных условий. Ослабление опасений относительно перебоев в поставках энергоносителей способствовало улучшению настроений инвесторов, однако неопределённость вокруг региона сохраняет потенциал для роста волатильности.

Технический анализ Ethereum

Техническая картина ETH/USD показывает, что после пика в районе $1975 в конце июля цена сформировала фигуру, похожую на сужающийся треугольник. Выход из неё произошёл 10 августа: крупная красная свеча преодолела нижнюю границу треугольника и нижнюю границу текущего рыночного профиля $1894, сформировав предпосылки для выхода цены вниз из фигуры. В результате цена переместилась в зону между нижней границей профиля и зелёной поддержкой $1854. Сохранение давления продавцов может открыть путь к тестированию этой области.

В случае смены движения и возврата котировок в диапазон профиля участникам рынка стоит обратить внимание на область, состоящую из зоны контроля POC $1915 и верхней границы профиля $1925, выше которых расположен красный уровень сопротивления $1942. Стоит обратить внимание на то, что пробой сопровождался ростом объёма, что указывает на усиление активности продавцов в тот момент. Индикатор RSI + MAs после снижения показывает значения: 32, 52 и 53. Осциллятор вышел из зоны нейтралитета, однако мувинги пока далеки от пересечения нижней границы.

Краткие выводы

Геополитическая ситуация вокруг Ормузского пролива остаётся одним из ключевых факторов настроений на крипторынке, а пробой сужающегося треугольника 10 августа указал на усиление давления продавцов в краткосрочной перспективе. Дальнейшая динамика Ethereum будет зависеть от реакции рынка на новый новостной фон.

Пара получила импульс после публикации 7 августа отчёта по рынку труда США за июль 2026 года. Занятость вне сельского хозяйства сократилась на 23 тысячи рабочих мест — при прогнозе роста на 80 тысяч, который прогнозировали опрошенные Reuters экономисты. Данные по занятости за май и июнь, по информации Bureau of Labor Statistics, пересмотрены в сторону понижения. Доллар отреагировал широким ослаблением. Ранее, 30 июля, Банк Англии сохранил ставку на уровне 3,75% шестью голосами против трёх — трое членов комитета проголосовали за повышение, при этом в решении регулятора указывались инфляционные риски, связанные с волатильностью цен на энергоносители.

Технический анализ GBP/USD

После резкого роста в конце июля из района 1.3280 к области 1.3500 пара перешла в фазу сужения диапазона, образовавшегося между верхней и нижней границами текущего профиля — 1.3483 и 1.3440 соответственно, — где верхняя и нижняя линии постепенно сближались, образуя фигуру, напоминающую сходящийся треугольник. После этого зелёная импульсная свеча вышла за пределы верхней границы фигуры, а цена пытается закрепиться как выше линии, так и выше границы профиля. При развитии бычьего сценария цене открывается путь к красному сопротивлению 1.3555.

Если текущий выход из консолидации окажется ложным и цена вернётся в пределы профиля, зона контроля POC 1.3465 и нижняя граница профиля 1.3440 вернут свою актуальность для участников. Ниже этих уровней расположена зелёная область поддержки 1.3420. Индикатор RSI + MAs показывает три значения: 61, 57 и 57. Все значения находятся выше нейтральной зоны, а мувинги окрашены в зелёный цвет. Стоит также отметить снижение вертикального объёма по сравнению с импульсом конца июля.

Краткие выводы

Попытка пробоя верхней границы треугольника могла бы открыть пространство для теста красной области сопротивления 1.3555, но устойчивость и перспективность движения могут зависеть и от дальнейшего потока данных по США.