Рынки ожидают публикацию итогов заседания ФРС

Опубликованный в США в пятницу ценовой индекс расходов на личное потребление прибавил 0,2% в декабре после –0,1% месяцем ранее, а базовый показатель вырос на 0,2% по сравнению с 0,1%, зафиксированными в предыдущем месяце. В годовом выражении индекс замедлился с 3,2% до 2,9% при прогнозе в 3,0%. Данный показатель активно используется ФРС США при расчёте средней инфляции и может заметно повлиять на итоги предстоящего заседания регулятора.

В среду, 31 января участники рынка будут следить за итогами двухдневного заседания ФРС США, от которого в настоящий момент не ожидают изменения процентной ставки, находящейся на уровне 5,50%, однако обновлённые прогнозы и комментарии чиновников регулятора будут важны, учитывая, что аналитики по-прежнему закладывают довольно высокую вероятность корректировки стоимости заимствований в марте. В конце недели в США будет представлен отчёт по рынку труда, который может повлиять на торги начала следующей недели. Прогнозы предполагают рост числа новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора в январе на 173000 после повышения на 216000 в предыдущем месяце, уровень безработицы может скорректироваться с 3,7% до 3,8%, а средняя почасовая заработная плата — с 0,4% до 0,3%.

EUR/USD

Пара EUR/USD удерживается вблизи отметки 1.0850. Непосредственное сопротивление можно увидеть на отметке 1,0885, прорыв вверх может спровоцировать рост к 1,0932. С другой стороны, ближайшая поддержка видна на уровне 1,0812, прорыв ниже может привести пару к 1,0800.

Активность на рынке в начале недели будет оставаться сниженной из-за отсутствия ключевых макроэкономических публикаций, а инвесторы продолжат анализировать данные прошлой недели. В центре внимания инвесторов находятся итоги заседания ЕЦБ и комментарии его главы Кристин Лагард. Регулятор оставил процентные ставки без изменений: ключевую — на уровне 4,50%, депозитную — 4,00%, а маржинальную — на отметке 4,75%. При этом представители ведомства указали, что на фоне инфляционного давления ещё рано обсуждать коррекцию монетарной политики. Выступая на пресс-конференции, Кристин Лагард заявила, что необходимо убедиться в устойчивом движении индекса потребительских цен к целевому уровню 2,0%.  Риски экономического спада в еврозоне сохраняются из-за конфликтов в Украине и на Ближнем Востоке. В четверг в еврозоне будут представлены январские данные по потребительской инфляции: ожидается, что индекс в годовом исчислении замедлится с 2,9% до 2,8%, а базовый показатель — с 3,4% до 3,2%.

Технический анализ пары EUR/USD показывает, что сохраняется прежний торговый диапазон с границами 1,0815 и 1,0932. Сейчас цена находится в нижней части диапазона, откуда возможно движение вверх.

GBP/USD

Пара GBP/USD торгуется с незначительной восходящей динамикой, тестируя отметку 1.2700 на пробой вверх. Непосредственное сопротивление можно увидеть на отметке 1,2743, прорыв вверх может спровоцировать рост к 1,2774. С другой стороны, ближайшая поддержка видна на отметке 1,2649, прорыв ниже может привести пару к 1,2596.

Активность на рынке остаётся сдержанной, поскольку участники торгов не спешат открывать новые позиции в преддверии запланированных на текущую неделю заседаний ФРС США и Банка Англии. Итоги встречи чиновников американского регулятора станут известны в среду, 31 января, а британского — в четверг, 1 февраля. От обоих банков не ожидают изменений в векторе денежно-кредитной политики, при этом комментарии официальных лиц, а также обновлённые прогнозы, могут повлиять на динамику пары. Инвесторы закладывают в текущие котировки вероятность того, что Банк Англии запустит программу снижения процентной ставки существенно позднее, чем ФРС США, представители которой также заявляют о том, что переходить к смягчению монетарных условий несколько преждевременно. Фунт получает незначительную поддержку со стороны статистики по индексу потребительского доверия от аналитического портала Gfk Group: показатель поднялся с –22,0 пункта до –19,0 пункта при ожиданиях на уровне –21,0 пункта, достигнув максимума с января 2022 года, поскольку британские домохозяйства улучшили финансовое состояние на фоне постепенного снижения инфляции в стране.

На графике GBP/USD сохраняется прежний торговый диапазон с границами 1,2649 и 1,2774. Сейчас цена находится в середине диапазона и склоняется к росту.

USD/JPY

Пара USD/JPY сегодня снижается, хотя котировки остаются на уровне прошлой недели. Сильное сопротивление на графике USD/JPY можно увидеть на отметке 148,70, прорыв вверх может спровоцировать рост к 149,00. С другой стороны, ближайшая поддержка видна на отметке 146,65. Прорыв ниже может привести пару к отметке 146,00.

Индекс потребительских цен в столичном регионе Токио снизился с 2,1% до 1,6% в годовом исчислении, а базовый показатель — с 2,1% до 1,6%, значительнее, чем ожидали эксперты (1,9%), достигнув минимума за последние два года. Таким образом, инфляционное давление оказалось ниже целевого показателя Банка Японии в 2,0%, что существенного увеличивает вероятность сохранения отрицательных процентных ставок чиновниками регулятора. Эксперты надеются, что в текущем году положительную динамику потребительских цен поддержит увеличение зарплат.

Нисходящий канал сохраняется. Сейчас цена отошла от верхней границы канала и может продолжить снижение.