يستخدم المتداولون مُخطَّطات هيكين آشي لتصفية ضجيج الأسواق (أي التقلُّبات السعرية قصيرة الأجل والعشوائية التي لا تُعبِّر عن اتجاه فعلي للسوق) والكشف عن الاتجاه السائد بوضوح أكبر. وفي هذا المقال، نوضِّح كيفيَّة احتساب هذه الشموع المُعدَّلة، وأوجه اختلافها عن مخطَّطات الأسعار القياسية، وكيف يطبِّق المتداولون أنماطها ضمن استراتيجياتهم لرصد حالات انعكاس الاتجاه وإعدادات استمراره.
لنتعرَّف على شموع هيكين آشي (Heikin Ashi)
ما المقصود بشموع هيكين آشي؟ طُوِّرت تقنية المُخطَّطات هذه على يد التاجر الياباني مونيهيسا هوما (Munehisa Homma – الأب الروحي للشموع اليابانية، أحد أبرز تجار الأرز في اليابان ويُعد من أوائل من طوّروا أساليب تحليل حركة الأسعار في الأسواق) في القرن الثامن عشر لتتبُّع أسعار السلع، إلا أنَّها تُستخدَم اليوم لتحليل أنواعٍ أخرى من الأصول.
أمَّا أصل الاسم، فكلمة Heikin تعني في اللغة اليابانية «المتوسط» أو «التوازن»، بينما Ashi فتعني «العمود» أو «القدم» (بمعنى الدعامة التي يقوم عليها الرسم) وبذلك يكون المعنى ككل «العمود المُتوسِّط» أو «الشمعة المُتوسِّطة» (في إشارة إلى اعتماد هذه التقنية على احتساب المتوسطات عند تكوين كل شمعة). وتُعدِّل هذه التقنية مُخطَّط الشموع اليابانية القياسي لتستخدم متوسطات فترتين عند احتساب كل شمعة. ويؤدِّي ذلك إلى تنعيم البيانات (أي احتسابها وفق متوسطات تُقلِّل تقلُّبات الأسعار قصيرة الأجل وتجعل حركة الشموع أكثر سلاسة) لتصفية الضجيج، ممَّا قد يُساعِد المتداولين على تحديد الاتجاهات السائدة للسوق وانعكاساتها بوضوح أكبر، رغم أنه يُخفي أيضًا الفجوات وبعض معلومات الأسعار (لأن الشموع لا تعتمد على الأسعار الفعلية لكل فترة زمنية، بل على قيم مُتوسَّطة مشتقَّة منها، مما يؤدي إلى دمج بعض التحركات السعرية وعدم إظهار الفروق السريعة أو الفجوات كما حدثت فعليًا).
قد يستخدم المتداولون تحليل مخطَّط أسعار هيكين آشي لدعم قراراتهم بشأن فتح صفقة أو الخروج منها قبيل حدوث انعكاس. كما يمكنهم تعديل صفقاتهم استنادًا إلى هذه المعلومات من خلال تعيين طلبات جني الأرباح وطلبات وقف الخسارة.
ما طريقة احتساب شموع هيكين آشي؟
الصيغة الرياضية لهيكين آشي من أجل كل شمعة جديدة:
1. الإغلاق
مستوى إغلاق شمعة هيكين آشي = (مستوى افتتاح الفترة الحالية + القمَّة + القاع + مستوى إغلاق الفترة الحالية) ÷ 4
← وبالتالي مستوى الإغلاق لشمعة هيكين آشي هو المتوسِّط الحسابي لسعر الافتتاح ومستوى القمَّة ومستوى القاع وسعر الإغلاق للفترة الحالية (أي للشمعة القياسيَّة الموافِقة).
2. الافتتاح
افتتاح شمعة هيكين آشي = (مستوى افتتاح شمعة هيكين آشي السابقة + مستوى إغلاق شمعة هيكين آشي السابقة) ÷ 2
← وبالتالي مستوى افتتاح شمعة هيكين آشي هو نقطة المنتصف بين قيمتَي الافتتاح والإغلاق لشمعة هيكين آشي السابقة.
تُساعد هذه الصيغة على جعل الانتقال بين الشموع أكثر سلاسة (إذ تربط كل شمعة جديدة ببيانات الشمعة السابقة، مما يُقلِّل القفزات المفاجئة في الشكل ويُظهر حركة السعر بصورة أكثر تدرُّجًا).
3. القمَّة
قمَّة شمعة هيكين آشي (الظل العلوي) = القيمة الأكبر من بين(قمَّة الفترة الحالية، مستوى افتتاح شمعة هيكين آشي، مستوى إغلاق شمعة هيكين آشي)
← وبالتالي هي أعلى قيمة بين قمَّة الفترة الحالية وقيمتَي الافتتاح والإغلاق لشمعة هيكين آشي.
4. القاع
قاع شمعة هيكين آشي (الظل السفلي) = القيمة الأصغر من بين(قاع الفترة الحالية، مستوى افتتاح شمعة هيكين آشي، مستوى إغلاق شمعة هيكين آشي)
← وبالتالي هي أدنى قيمة بين قاع الفترة الحالية وقيمتَي الافتتاح والإغلاق لشمعة هيكين آشي.
لنفترض أن الفترة الحالية تتضمَّن القيم التالية لأسعار الافتتاح - القمَّة - القاع - الإغلاق (أو ما يُعرَف اختصارًا باسم OHLC):
- الافتتاح: 100
- القمَّة: 110
- القاع: 95
- الإغلاق: 105
وكانت شمعة هيكين آشي السابقة على النحو التالي:
- افتتاح شمعة هيكين آشي السابقة: 98
- إغلاق شمعة هيكين آشي السابقة: 102
عندئذٍ يكون:
- مستوى إغلاق شمعة هيكين آشي الجديدة = (100 + 110 + 95 + 105) ÷ 4 = 102.5
- مستوى افتتاح شمعة هيكين آشي الجديدة = (98 + 102) ÷ 2 = 100
- قمَّة شمعة هيكين آشي الجديدة = القيمة الأكبر من بين (110، 102.5، 100) = 110
- قاع شمعة هيكين آشي الجديدة = القيمة الأصغر من بين (95، 102.5، 100) = 95
وعليه، ستُرسَم شمعة هيكين آشي الجديدة كما يلي:
الافتتاح = 100، القمَّة = 110، القاع = 95، الإغلاق = 102.5
وفي هذا الصدد، تُوفِّر منصَّات التداوُل مثل TickTrader مخطَّطات أسعار تعتمد آلية احتساب هيكين آشي، ويمكن ضبطها لعرض أُطر زمنية مختلفة مثل اليومية، أو الأسبوعية، أو الشهرية، وغيرها.
هيكين آشي والشموع اليابانية القياسيَّة: أوجه الاختلاف
يبدو مُخطَّط هيكين آشي شبيهًا بمُخطَّط الشموع اليابانية القياسيَّة، إلا أنَّ الأخيرة تستند مباشرةً إلى نمط «الافتتاح والقمَّة والقاع والإغلاق» (OHLC) للفترة الموافِقة (أي أنها تُجسِّد الأسعار الفعلية التي تم التداول عندها خلال تلك الفترة الزمنية دون أي تعديل أو احتساب متوسطات). أمَّا شموع هيكين آشي فتُحتسَب باستخدام صيغة مُعدَّلة تعتمد نمط «الإغلاق والافتتاح والقمَّة والقاع» (COHL - إذ يُحتسَب الإغلاق بوصفه متوسط أسعار الفترة الحالية، ويُحتسَب الافتتاح استنادًا إلى متوسط افتتاح وإغلاق الشمعة السابقة، بينما تُحدَّد القمَّة والقاع بالمقارنة بين القيم الفعلية والقيم المُعدَّلة، وبذلك لا تمثِّل الشمعة السعر الفعلي المباشر، بل تقدِّم نسخة مُنعَّمة تُبرز الاتجاه العام بصورة أوضح). ونتيجةً لذلك، تبدو أكثر سلاسةً بسبب احتساب تحرُّكات السعر على أساس متوسِّط القيم.
الشموع اليابانية
هيكين آشي
تميل شموع هيكين آشي إلى البقاء هبوطية (بيعية) عندما تكون قيمة الأصل ضمن اتجاه هابط، وإلى البقاء صعودية (شرائية) أثناء الاتجاه الصاعد (ويرجع ذلك إلى أنها تعتمد على احتساب المتوسطات وربط كل شمعة بالشمعة السابقة، مما يُقلِّل تأثير التقلبات القصيرة الأجل ويجعل تغيّر اللون لا يحدث إلا عند تغيّر الاتجاه بصورة أوضح)، بخلاف الشموع القياسية التي قد تتناوب اتجاهاتها أحيانًا حتى عندما تكون الحركة في مجملها تسير في الاتجاه نفسه.
ونظرًا إلى أنَّ شموع هيكين آشي تعتمد على المتوسطات، فإنها لا تتطابق بالضرورة مع السعر الذي يتم تداول الأصل عنده في السوق، في حين أن الشموع القياسية تُمثِّل سعر الأصل الحالي بدقة.
وبالتالي، يُمكنك تحليل مخطَّطات هيكين آشي جنبًا إلى جنب مع مخطَّطات الشموع اليابانية لتأكيد الاتجاهات السائدة في السوق.
كيف يمكن للمتداولين التداوُل باستخدام شموع هيكين آشي (Heikin Ashi)؟
يستخدم المتداولون أعمدة هيكين آشي لتحديد متى ينبغي البقاء في الصفقات (في ضوء توقُّع استمرار الاتجاه الموافِق) ومتى ينبغي الخروج منها عند توقُّف الاتجاه مؤقَّتًا أو انعكاسه. وكما هو الحال مع الشموع القياسيَّة، تُعدُّ الشمعة صعودية (شرائية) عندما يكون مستوى إغلاق شمعة هيكين آشي أعلى من مستوى افتتاحها، وغالبًا ما تظهر باللون الأخضر أو الأبيض، وتُعدّ هبوطية (بيعية) عندما يكون مستوى الإغلاق أدنى من مستوى الافتتاح، وغالبًا ما تظهر باللون الأحمر أو الأسود.
كما يمكن للمتداولين العثور على الأنماط القياسيَّة، بما يشمل نمط الرأس والكتفين ونمط الرأس والكتفين المقلوب، والأوتاد، والرايات، والمثلثات، على مخطَّط هيكين آشي أيضًا. ومع ذلك، من الجدير بالذكر أنه على الرغم من أن أنماط شموع هيكين آشي تُعد عادةً موثوقة، فإنها قد تُعطي إشارات وهمية زائفة شأنها شأن جميع مؤشرات التحليل الفني.
كيف تُقرأ شموع هيكين آشي، وكيف يمكن الاستفادة منها في توجيه استراتيجياتك في التداوُل؟
قوَّة الاتجاه السائد
يُظهِر مُخطَّط هيكين آشي الحركات الاتجاهية بصورة أكثر سلاسة من خلال عرض عدد أكبر من الأعمدة المتتالية باللون نفسه، مع استبعاد التصحيحات قصيرة الأجل أو فترات التماسُك السعري، ممَّا يوفِّر رؤية أوضح لقوَّة الاتجاه السائد. ولعلَّ أكثر طرق استخدام هذا المُخطَّط شيوعًا هي رصد بداية اتجاه سائد قوي.
تشير الشموع المجوَّفة (البيضاء) أو الخضراء إلى اتجاه صعودي (شرائي)، كما أن ظهور سلسلة من الشموع الخضراء من دون ظلال سفلية يُعد إشارة قوية (لأنَّ غياب الظلال السفلية يعني أنَّ السعر لم يتراجع إلى مستويات أدنى خلال الفترة الموافِقة، ممَّا يدل على استمرار ضغط الشراء وهيمنة المشترين خلالها)، وفي هذه الحالة قد تختار فتح صفقة شراء (طويلة) جديدة أو زيادة حجم صفقة شراء قائمة في ضوء توقُّع ارتفاع السعر.
وبما أن الشموع الممتلئة (السوداء) أو الحمراء تدل على اتجاه هابط، وأن سلسلة من الشموع الحمراء من دون ظلال علوية تُعد إشارة قوية (لأنَّ غياب الظلال العلوية يعني أنَّ السعر لم يرتفع إلى مستويات أعلى خلال الفترة، ممَّا يشير إلى استمرار ضغط البيع وهيمنة البائعين طوالها)، فقد تختار فتح صفقة بيع (قصيرة) في ضوء توقُّع انخفاض السعر عند ملاحظة هذه الدلالات.
وعندما يكون الاتجاه السائد الحالي قويًا، فقد يحافظ المتداولون على الصفقة ويستخدمون طلب وقف خسارة متحرِّك.
انعكاس الاتجاه السائد
يشير تغيُّر لون الشموع والتحوُّل إلى شموع ذات أجسام صغيرة مع ظلال علوية وسفلية طويلة - والمعروفة باسم شموع دوجي - إلى احتمال حدوث تغيُّر في الاتجاه السائد في السوق. وقد يدعم ذلك قرارك بشأن توقيت الخروج من صفقة قائمة على تتبُّع الاتجاه السائد السابق أو الدخول في صفقة جديدة وفق الاتجاه السائد الجديد.
فإذا أشارت الشموع إلى انعكاس الاتجاه الهابط وتحوله إلى اتجاه صاعد، فقد تختار فتح صفقة شراء (طويلة) في ضوء توقُّع ارتفاع السعر، وإذا أشارت إلى انعكاس الاتجاه الصاعد وتحوله إلى اتجاه هابط، فقد تختار فتح صفقة بيع (قصيرة) في ضوء توقُّع انخفاض السعر. يُمكنك أيضًا أن تقرر انتظار تأكيد حدوث الانعكاس قبل اتخاذ أي إجراء، إذ قد يكون السوق في حالة توقُّف مؤقت بدلًا من انعكاس فعلي.
يوضح المُخطَّط أعلاه كيف تصبح الظلال السفلية على الشموع الحمراء الطويلة أطول مع استمرار انخفاض السعر، ممَّا يشير إلى أنَّ السعر كان يتعرَّض لدفع صعودي مع بدء تزايد ضغط الشراء، وهو ما أسفر في نهاية المطاف عن حركة صعودية قوية.
المزايا وأوجه القصور
تُعدُّ مُخطَّطات هيكين آشي من الأشكال الشائعة المُشتقَّة من مُخطَّطات الشموع التقليدية، ويستخدمها المتداولون لتحديد الاتجاهات السائدة في السوق وتصفية الضجيج. ومع ذلك، فهي تنطوي على مزايا وقيود ينبغي أخذها في الحسبان.
المزايا
1. اتجاهات سائدة أوضح
يعمل هذا النوع من المُخطَّطات على تنعيم بيانات الأسعار من خلال احتساب المتوسطات، مَّما يجعل الاتجاهات السائدة أكثر وضوحًا وأسهل في التعرُّف إليها.
- بالنسبة للاتجاهات الصعودية (الشرائية): تُظهِر عادةً سلسلة من الشموع الخضراء مع ظلال سفلية قصيرة أو غير موجودة.
- بالنسبة للاتجاهات الهبوطية (البيعية): تُظهِر سلسلة من الشموع الحمراء مع ظلال علوية قصيرة أو غير موجودة.
2. تقليل الضجيج
نظرًا إلى أنَّ شموع هيكين آشي تُحتسَب باستخدام المتوسطات (وليس بيانات السعر الخام)، فإنَّها تُعمل على تصفية التقلُّبات السعرية الطفيفة. وقد يُساعد هذا الأثر الناتج عن تنعيم حركة الأسعار المتداولين على البقاء في صفقاتهم لفترة أطول، إذ يُقلِّل الإشارات الوهمية الزائفة الناتجة عن التقلُّبات قصيرة الأجل.
3. رصد انعكاسات الاتجاه السائد
قد تكون إشارات الانعكاس في هذا النوع من المُخطَّطات أكثر وضوحًا وأعلى موثوقية نسبيًا. على سبيل المثال:
- يشير الانتقال من سلسلة من الشموع الحمراء إلى شموع خضراء إلى احتمال انعكاس الاتجاه السائد.
- وغالبًا ما تدل الشموع ذات الأجسام الصغيرة والظلال الطويلة على حالة تردُّد في السوق أو استنزاف زخم الاتجاه.
4. استخدام شائع في التحليل الآلي والبصري
يُستخدَم هذا النوع من مخطَّطات الأسعار على نطاقٍ واسع في أنظمة التداوُل القائمة على الخوارزميات الآلية وبوتات التداوُل لتنعيم بيانات الأسعار المُدخلة في الاستراتيجيات القائمة على الزخم. يُفضِّل المتداولون ممَّن يتداولون يدويًا هذه المُخطَّطات عندما يعتمدون على التعرُّف إلى الأنماط في قراراتهم.
أوجه القصور
1. غياب الدقة في تمثيل الأسعار الفعلية في الوقت الحقيقي
لا تُمثِّل شموع هيكين آشي أسعار السوق الفعلية.
- إذ تُحتسَب قيم الافتتاح والقمَّة والقاع والإغلاق للشموع على أساس المتوسطات.
- وقد لا تتطابق الشمعة الحالية مع سعر السوق في الوقت الحقيقي، مما قد يُضلِّل المتداولين الذين يعتمدون على مستويات دقيقة لتحديد نقاط الدخول أو الخروج أو تعيين طلبات وقف الخسارة.
2. تأخُّر الإشارات
نظرًا إلى أن هذا النوع من المُخطَّطات يعتمد على بيانات مُتوسَّطة، فإن حالات انعكاس الاتجاه السائد غالبًا ما تظهر في وقت لاحق مقارنةً بمُخطَّطات الشموع القياسية. وقد يؤدِّي هذا التأخُّر إلى تفويت فرص دخول أو خروج، لا سيَّما في الأسواق سريعة الحركة.
3. استخدام أقل في استراتيجيات التداول اليومية أو المُضاربة السريعة (السكالبينج)
يتطلَّب متداولو المُضاربة السريعة معلومات سعرية دقيقة، لذلك قد يكون مخطَّط هيكين آشي أقل شيوعًا لديهم. في حين أنَّ متداولي السوينج (التداول المتأرجح) وأولئك ممَّن يعتمدون على تحليل الاتجاهات السائدة متوسطة الأجل قد يستخدمون هذه الشموع بوتيرة أكبر.
4. محدودية الاستخدام في تحليل الدعم والمقاومة
تُشوِّه مخطَّطات هيكين آشي مستويات الأسعار الفعلية، مما يجعل من الصعب رسم مستويات دعم ومقاومة دقيقة أو مناطق تصحيح فيبوناتشي بدقة.
جدول مُلخَّص
وضوح الاتجاه السائد | تبدو الاتجاهات السائدة أبسط وأوضح | تأخُّر طفيف في إظهار حالات الانعكاس |
دقَّة السعر | قد يكون أسهل في التفسير بصريًا | لا يُمثِّل الأسعار الفعلية |
تصفية التقلُّبات | يُصفِّي التقلُّبات الطفيفة | غير مناسب للمُضاربة السريعة (السكالبينج) أو لتحديد نقاط الدخول بدقَّة |
قابليَّة الاستخدام | أكثر شيوعًا بين متداولي السوينج (التداول المتأرجح) ومتداولي الصفقات طويلة الأجل | استخدام محدود، مثلًا في تحديد مستويات الدعم والمقاومة أو مناطق فيبوناتشي |
الأفكار الختامية
تُوفِّر مخطَّطات هيكين آشي للمتداولين منظورًا أوضح للاتجاهات السائدة في السوق من خلال تصفية التقلُّبات قصيرة الأمد وإبراز الاتجاه الأساسي لحركة السعر. وعلى الرغم من أنَّها ليست أدوات للتنبؤ، فإن اعتمادها على تنعيم حركة الأسعار يجعلها أداة شائعة لرصد استمرار الاتجاه السائد واحتمالات انعكاسه.
ومن خلال الجمع بين تحليل هيكين آشي والشموع التقليدية أو مؤشِّرات التحليل الفني، يمكن للمتداولين بناء استراتيجية تداوُل متكاملة. وكما هو الحال مع أي منهجية، فإنَّ استخدام هذا النوع من المُخطَّطات ينبغي أن يقترن بتحليل منتظم وإدارة منضبطة للمخاطر وفهم واضح للحالة العامَّة في السوق.
وإذا كنت ترغب في التداوُل باستخدام مخطَّطات هيكين آشي لأكثر من 700 أصل والاستفادة من فروقات سعريَّة ضيِّقة تبدأ من 0.0 نقطة وعمولات منخفضة تبدأ من 1.50 دولار، فيُمكنك التفكير في فتح حساب لدى FXOpen.
الأسئلة الشائعة
كيف يمكن للمتداولين استخدام مخطَّطات هيكين آشي (Heikin Ashi)؟
يستخدم المتداولون مخطَّطات هيكين آشي لتحديد الاتجاهات السائدة في السوق وتصفية التقلُّبات قصيرة الأمد. وقد تُساعِد هذه المخطَّطات على تأكيد توجُّه الاتجاه السائد والإشارة إلى احتمالات الانعكاس عند استخدامها إلى جانب مؤشِّرات فنية مثل مؤشِّر العشوائية (Stochastic Oscillator) أو مؤشِّر التوقَّف والانعكاس (Parabolic SAR).
كيف يمكن للمتداولين قراءة مخطَّط هيكين آشي (Heikin Ashi)؟
يُظهر مُخطَّط هيكين آشي قوة الاتجاه السائد من خلال لون الشموع وحجمها. إذ تشير الشموع الصعودية (الشرائية) المتتالية دون ظلال سفلية إلى اتجاه صاعد قوي، في حين أنَّ الشموع الهبوطية (البيعية) دون ظلال علوية تُشير إلى اتجاه هابط قوي. وقد تُشير الشموع الصغيرة أو الشبيهة بالدوجي إلى مرحلة تماسُك سعري أو احتمال حدوث انعكاس.
ما آلية عمل شموع هيكين آشي (Heikin Ashi)؟
تُحتسَب شموع هيكين آشي باستخدام بيانات أسعار مُتوسَّطة من الفترة الحالية والفترة السابقة. إذ تُخفِّف هذه الصيغة القائمة على المتوسطات من الضجيج السعري وتُبرز الاتجاه السائد الرئيسي في السوق، مما يُتيح للمتداولين ملاحظة الاتجاهات بصورة أوضح مقارنةً بمُخطَّطات الشموع القياسيَّة.
هل يستخدم المتداولون المحترفون مُخطَّطات هيكين آشي (Heikin Ashi)؟
لا توجد إحصاءات مُحدَّدة، إلا أنَّ العديد من المتداولين يستخدمون مخطَّطات هيكين آشي كجزءٍ من تحليلهم الفني لتأكيد الاتجاهات السائدة وإدارة صفقاتهم. وعلى الرغم من أنَّهم نادرًا ما يعتمدون عليها وحدها، فإنَّ هذا النوع من مخطَّطات الأسعار يُمثِّل أداة مُكمِّلة قيِّمة لأساليب التحليل التقليديَّة القائمة على دراسة المُخطَّطات
هذا المقال يعبر فقط عن رأي الشركات التابعة لمجموعة FXOpen، ولا ينبغي تفسيرها أو تأويلها على أنها عرض أو دعوة أو توصية أو نصيحة مالية فيما يتعلق بمنتجات وخدمات الشركات التابعة لمجموعة FXOpen.