Einer der am häufigsten verwendeten technischen Indikatoren im Handel ist der gleitende Durchschnitt (MA). Ein MA ist ein dynamischer Indikator, den Trader verwenden, um Preisentwicklungen und potenzielle Handelsmöglichkeiten an den Finanzmärkten zu identifizieren. Eine Art von gleitendem Durchschnitt ist der EMA. Wofür steht EMA? Das Akronym steht für einen exponentiellen gleitenden Durchschnitt.
In diesem FXOpen-Artikel werden wir untersuchen, wie er sich von einem einfachen gleitenden Durchschnitt unterscheidet, wie man den exponentiellen gleitenden Durchschnitt berechnet und wie man ihn im Handel einsetzen kann.
EMA: Die Grundlagen
Der EMA ist ein gleitender Durchschnitt, der den jüngsten Preisdaten exponentiell mehr Gewicht verleiht. Er hilft den Tradern, die Marktschwankungen auszublenden, um einen klaren Blick auf vorherrschende Trends zu erhalten. Dies geschieht, weil, wie bei jedem gleitenden Durchschnitt, wenn neue Werte zur Berechnung hinzugefügt werden, die ältesten Werte verworfen werden. Darüber hinaus reagiert der exponentielle gleitende Durchschnitt schnell auf plötzliche Richtungsänderungen, da er den jüngsten Preisen mehr Gewichtung verleiht.
Wie bei anderen gleitenden Durchschnitten wird der EMA durch eine Linie auf dem Preisdiagramm dargestellt, die mit den Preisen interagiert. Sie können verschiedene Zeitperioden für den EMA verwenden, wie z.B. 10, 50 und 200. Dies hängt von Ihrem Handelsansatz und dem von Ihnen analysierten Vermögenswert ab. Langfristige Anleger neigen dazu, längere EMA-Perioden wie 50 und 200 zu betrachten, während kurzfristige Trader sich auf die Perioden 9, 12 und 21 konzentrieren.
Es ist interessant zu wissen, dass der 12- und 26-Tage-exponentielle gleitende Durchschnitt zur Erstellung anderer Indikatoren verwendet wird, wie z.B. die Bewegungsdurchschnittskonvergenzdivergenz (MACD) und der prozentuale Preisoszillator (PPO).
EMA-Formel
Handelsplattformen wie TickTrader verfügen über einen exponentiellen gleitenden Durchschnittsindikator, den Sie automatisch auf Ihren Diagrammen anwenden können. Es ist jedoch nützlich zu wissen, wie man einen EMA berechnet, um zu verstehen, wie man seine Signale liest.
Sie können EMA-Rechner im Internet finden oder ein Excel-Dokument verwenden, um dies manuell zu tun. Die Formel für den exponentiellen gleitenden Durchschnitt lautet wie folgt:
- Berechnen Sie den Gewichtungsmultiplikator (K), indem Sie 2 durch die Anzahl der Perioden plus 1 teilen.
- Berechnen Sie den EMA, indem Sie den vorherigen EMA vom Schlusskurs abziehen, ihn mit K multiplizieren und dann den vorherigen EMA addieren.
Einfacher vs. Exponentieller Gleitender Durchschnitt
Der Hauptunterschied zwischen einem einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA) und einem exponentiellen MA besteht darin, wie der durchschnittliche Preis berechnet wird. Der einfache gleitende Durchschnitt wird berechnet, indem der arithmetische Mittelwert einer Reihe von Preisen genommen wird. Um beispielsweise den 10-Tage-SMA für eine Aktie zu berechnen, addieren Sie die Schlusskurse einer Aktie über die letzten 10 Tage und teilen die Summe durch 10.
Obwohl dies einfach zu berechnen und zu verstehen ist, hat der SMA seine Einschränkungen darin, dass jedem Datenpunkt das gleiche Gewicht gegeben wird, unabhängig davon, wie alt er ist. Dies bedeutet, dass der SMA dazu neigt, langsam auf scharfe Trendumkehrungen zu reagieren, was die Trader in volatilen Märkten benachteiligen kann.
Im Gegensatz dazu ist die technische Analyse des EMA durch Hinzufügen eines Gewichtungsmultiplikators reaktionsfähiger und möglicherweise besser für den Handel in volatilen Märkten oder auf kurzfristigen Zeithorizonten geeignet. Der EMA ist bei Tradern, die kurzfristige Strategien wie das Daytrading bevorzugen, sehr beliebt.
Da die Linie des exponentiellen MA auf einem Diagramm einem Preis eines Vermögenswerts genauer folgt, verringert sie den Verzug, der beim SMA zu sehen ist, und hilft den Tradern, Handelsmöglichkeiten so schnell wie möglich zu nutzen.
Nachfolgend sehen Sie, wie SMA und EMA mit Preisen interagieren.
Wie man den EMA-Indikator liest
Die Darstellung des exponentiellen MA kann Ihnen helfen, Ihre Handelsstrategien zu entwickeln. Der Indikator zeigt Ihnen, ob der Wert eines Vermögenswerts steigt oder fällt, und hebt die jüngsten Schwankungen hervor.
Wenn der Preis über der EMA-Linie liegt, wird dies als bullischer Trend betrachtet, während er sich unterhalb der Linie befindet, wird er als bärischer Trend betrachtet. Da der Indikator auf historischen Daten basiert, sagt er keine zukünftigen Bewegungen voraus, kann jedoch dennoch Kauf- und Verkaufssignale liefern.
Wie man den EMA im Handel verwendet
Wofür wird der EMA in der Praxis verwendet? Sie können den Indikator auf allen Finanzmärkten anwenden, einschließlich Devisen, Aktien, Rohstoffen und Kryptowährungen*.
Identifizierung der Richtung eines Trends
Diese größere Gewichtung der jüngsten Daten ist nützlich bei der Analyse volatiler Märkte, in denen es zu abrupten Preisänderungen kommen kann. Dies ist besonders nützlich, wenn Sie intraday oder hoch volatile Vermögenswerte handeln.
Wenn der exponentielle MA ansteigt, deutet dies darauf hin, dass sich der Vermögenswert in einem Aufwärtstrend befindet. Wenn der Wert auf einem Diagramm über die EMA-Linie kreuzt (1), wird dies als bullisches Signal betrachtet, das darauf hindeutet, dass der Vermögenswert weiter steigen könnte.
Wenn der EMA abfällt, zeigt dies an, dass der Preis fällt. Wenn der Preis unter die Linie fällt (2), handelt es sich um ein bärisches Signal, das darauf hindeutet, dass der Vermögenswert weiter fallen könnte, und Sie könnten dies als Indikator zum Verkaufen verwenden.
Potenzielle Unterstützungs- und Widerstandsniveaus festlegen
Der exponentielle MA kann Ihnen helfen, Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zu identifizieren. Wenn die Linie unter dem Preis in einem Aufwärtstrend liegt, dient sie als Unterstützung, und wenn sie im Abwärtstrend über dem Preis liegt, dient sie als Widerstand.
Wenn sie als Unterstützung für den Preis fungiert hat, könnten Sie kaufen, wenn er die Linie erreicht, in der Erwartung, dass er wieder ansteigt. Im Gegenteil, wenn der EMA als Widerstand wirkt, können Sie das Vermögen verkaufen, wenn er die Linie erreicht, und erwarten, dass der Preis vom EMA abprallt.
Das Diagramm zeigt, wie der Preis ursprünglich vom EMA als Widerstand abprallt. Dies wird von dem Zeitpunkt gefolgt, an dem der Preis über dem Widerstandsniveau steigt, wobei die Linie zu einem Unterstützungsniveau wird, an dem der Preis abprallt.
Potenzielle Kauf- und Verkaufssignale bestimmen
Kreuzungen in den exponentiellen MA-Linien aus verschiedenen Perioden geben auch Kauf- und Verkaufssignale. Wenn beispielsweise eine kurzfristige EMA-Linie für eine Aktie über einer langfristigen Linie liegt, wird dies als bullisches Signal betrachtet, und Sie könnten in Betracht ziehen, eine Long-Position zu eröffnen (1). Dies wird als goldenes Kreuz bezeichnet. Umgekehrt wird eine kurzfristige Durchschnittslinie, die unter die langfristige Durchschnittslinie fällt, als bärisches Signal betrachtet, und Sie könnten in Betracht ziehen, zu verkaufen (2). Dies wird als Todeskreuz bezeichnet.
Beispiel für den Handel mit EMA
Wenn Sie einen Vermögenswert für einen potenziellen Handel verfolgt haben und den EMA-Aktienindikator verwenden möchten, um potenzielle Ein- und Ausstiegspunkte zu identifizieren, betrachten Sie das Diagramm, um festzustellen, ob es sich um einen Aufwärts- oder Abwärtstrend handelt.
Wenn sich der Vermögenswert beispielsweise in einem Aufwärtstrend befindet, könnten Sie auf eine Korrektur warten, bevor Sie eine Long-Position eröffnen (1). Wenn es zu einem Kreuz kommt, ist dies ein bullisches Signal zum Kauf. Sie könnten eine Stop-Loss-Order knapp unter dem jüngsten Tief setzen (2) und ein Gewinnziel basierend auf Ihrem Risiko-Ertrags-Verhältnis oder an den nächsten Hochs (3). Wenn der Preis weiter steigt und der EMA ebenfalls steigt, bleibt der Trend intakt. Sie könnten die Position offen halten, bis der Preis unter den EMA fällt, was bedeutet, dass der Trend beendet ist (4). Dann könnten Sie verkaufen und den Gewinn aus dem Handel realisieren.
Einschränkungen des EMA
Obwohl der exponentielle MA ein nützlicher Indikator für Trader ist, ist er nicht ohne seine Einschränkungen. Während einige Trader die Gewichtung für jüngste Daten als bessere Reflektion des aktuellen Trends betrachten, argumentieren andere, dass dies eine Recency-Bias erzeugt, die falsche Preisignale geben kann, insbesondere in volatilen Märkten.
Der exponentielle MA ist ein rückständiger Indikator, der also unerwartete Ereignisse, die zu einer plötzlichen Änderung der Preisrichtung führen könnten, nicht berücksichtigen kann.
Denken Sie daran: Handelsindikatoren funktionieren nicht allein. Der exponentielle MA ist nur ein Indikator, den Trader verwenden. Sie kombinieren ihn mit anderen Tools und berücksichtigen andere Faktoren wie Nachrichtenereignisse und breitere Markttrends, bevor sie Handelsentscheidungen treffen.
Fazit
Der exponentielle gleitende Durchschnitt ist ein technischer Indikator, der schneller auf plötzliche Preisänderungen reagiert als der einfache gleitende Durchschnitt. Sie können ihn verwenden, um Trends, Handelsmöglichkeiten und Kauf- oder Verkaufssignale zu identifizieren. Wie bei jedem anderen technischen Indikator kann es effektiver sein, ihn in Kombination mit anderen Indikatoren zu analysieren, bevor Sie eine Handelsposition einnehmen. Jetzt können Sie ein FXOpen-Konto eröffnen, um zu üben, den Indikator auf Live-Diagrammen zu verwenden.
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