يُعَدّ إتقان التحليل الفني المتقدِّم أحد العوامل التي تُميِّز المتداولين ذوي الخبرة عن أولئك الذين يتداولون من حين إلى آخر، فالأسواق المالية ليست بسيطة، لذلك من المهم فهم التفاصيل الدقيقة لتحرُّكات الأسعار وأنماط مُخطَّطات الأسعار.
ويناسب هذا المقال من FXOpen بوجه خاص المتداولين ذوي الخبرة الذين يعرفون أساسيات التداول ويرغبون بالتعمُّق في التحليل الفني المتقدِّم، وقد جمعنا قائمةً تضم أفضل 7 كتب لتعلُّم تداول الأسهم، تتناول الجوانب المُعقَّدة لهذا المجال وتُقدِّم رؤى واستراتيجيات قيِّمة قد تساعد على تحسين أسلوبك في التداول.
ما أفضل الكتب لتعلُّم تداول الأسهم؟
لا تكفي المعرفة السطحية والمُتفرِّقة المكتسبة من المدوَّنات أو مقاطع الفيديو على YouTube لفهم التحليل الفني وتطوير المهارات المرتبطة به، لذلك، يلجأ الكثيرون إلى الكتب بحثًا عن مصادر أكثر عمقًا لتعلُّم تداول الأسهم.
وتتميَّز أفضل الكتب في هذا المجال بطابعها العملي، وخبرة مؤلِّفيها، وقدرتها على تقديم رؤى قيِّمة للمُستثمرين والمتداولين، كما تتناول مجموعةً متنوِّعة من الموضوعات، ويكتبها محترفون ذوو خبرة واسعة في هذا المجال، وفيما يلي قائمة تضم 7 كتب، مع نبذة عن كلٍّ منها.
1. فن وعلم التحليل الفني: بنية السوق وحركة الأسعار واستراتيجيات التداول (The Art and Science of Technical Analysis: Market Structure, Price Action, and Trading Strategies)
المؤلِّف: آدم إتش. جرايمز (Adam H. Grimes)
يُعَدّ هذا الكتاب عملًا رائدًا يجمع بين النظرة الأكاديمية إلى الأسواق والتحليل الفني والتداول الفعّال، ويتناول الأسباب التي تجعل تحرُّكات السوق تبدو عشوائية في معظم الأوقات، مع إمكانية ظهور أنماط واضحة في ظروف معيَّنة، ويركِّز المؤلِّف على كيفية استخدام التحليل الفني لاكتشاف أنماط ثبتت صحتها إحصائيًا في ظروف سوقية معيَّنة.
ويذكر القرّاء في مراجعاتهم أن الكتاب يُفنِّد كثيرًا من المفاهيم الخاطئة المرتبطة بالتحليل الفني، ويُقدِّم فهمًا أعمق للجوانب النفسية التي تُحرِّك المشاركين في السوق، كما يستند الكتاب إلى قدر واسع من الأبحاث، ويساعد القرّاء على التعرُّف إلى الأنماط الفنية بصورة أكثر دقَّة.
2. الدليل الشامل لمُخطَّطات النقطة والرقم (The Definitive Guide to Point and Figure)
المؤلِّف: جيريمي دو بليسيس (Jeremy Du Plessis)
يُعَدّ هذا الكتاب من أبرز الكتب المتخصِّصة في تداول الأسهم، وهو من تأليف جيريمي دو بليسيس، ويركِّز على التحليل الفني ومُخطَّطات النقطة والرقم (Point and Figure)، ويتضمَّن شرحًا تفصيليًا لتاريخ هذه الطريقة وتطوُّرها منذ ظهورها وحتى الوقت الحاضر، كما يتناول كيفية تكوين الأنماط على المُخطَّط، والأسباب التي تؤدِّي إلى ظهورها، وطرق تفسيرها، ووفقًا لمراجعات القرّاء، يُقدِّم الكتاب معرفةً يمكن أن تمنح المتداول ميزةً إضافية في السوق، وبعد قراءته، قد تتغيَّر الطريقة التي تنظر بها إلى الأهداف السعرية ونِسَب المخاطرة إلى العائد.
3. مبدأ موجات إليوت لفهم سلوك السوق (Elliott Wave Principle: Key to Market Behavior)
المؤلِّفون: روبرت آر. بريختر جونيور (Robert R. Prechter Jr.)، وإيه. جاي. فروست (A.J. Frost)، وتشارلز جاي. كولينز (Charles J. Collins)
يُعَدّ هذا الكتاب مرجعًا قيِّمًا للمتداولين الذين يعتمدون على التحليل الفني، ويُقدِّم شرحًا واضحًا لمبدأ موجات إليوت، وهو أحد أساليب التحليل الفني التي يستخدمها المتداولون لدراسة دورات الأسواق المالية واتجاهاتها، ولا يُعَدّ هذا الكتاب مناسبًا للمبتدئين، لكنه يحظى بتقدير كبير لدى المتداولين ذوي الخبرة.
ويركِّز الكتاب على موضوع واحد محدود النطاق، لذلك لا يُعَدّ دليلًا شاملًا لإتقان التداول، ومع ذلك، فهو غني بالمعلومات ويعرضها بصورة مكثَّفة، ويشير المراجعون إلى أن الكتاب يشرح كيفية تطبيق نظرية موجات إليوت ليس فقط على الأسهم، بل أيضًا على السلع وأسواق الفوركس.
4. موسوعة أنماط مُخطَّطات الأسعار (Encyclopedia of Chart Patterns)
المؤلِّف: توماس إن. بولكوفسكي (Thomas N. Bulkowski)
يتناول هذا الكتاب التداول اعتمادًا على الأخبار والأحداث المهمة، بما في ذلك إعلانات الأرباح الفصلية، ومبيعات التجزئة، ورفع التصنيفات الاستثمارية للأسهم أو خفضها، كما يُقدِّم بيانات تجريبية توضِّح مدى فعالية الأنماط المختلفة والحالات التي لا تُحقِّق فيها النتائج المتوقَّعة.
وقد ظلَّت موسوعة بولكوفسكي من الكتب الأكثر مبيعًا لفترة طويلة، ثم أصدر المؤلِّف نسخةً مُحدَّثة ومُحسَّنة منها، أضاف إليها العديد من الأنماط والاستراتيجيات الجديدة، إلى جانب تحديث إحصاءات السوق، وكل ما يرد في الجزء النظري مدعوم بأرقام وحسابات تُثبت صحته.
5. التحليل الفني باستخدام أطر زمنية متعددة (Technical Analysis Using Multiple Timeframes)
المؤلِّف: برايان شانون (Brian Shannon)
يتناول هذا الكتاب جوانب عديدة من تداول الأسهم في موضع واحد، ومن خلاله، ستتعرَّف على كيفية الدخول في اتجاهات قائمة مع الحدّ من المخاطر، ورصد التحركات الدورية لرؤوس الأموال في مختلف الأسواق والاستفادة منها، وتقييم جدوى الصفقات باستخدام التحليل الفني، إلى جانب العديد من الموضوعات الأخرى.
ويشير المراجعون إلى أن الكتاب يُقدِّم رؤى قيِّمة حول كيفية استخدام الأطر الزمنية المختلفة لتحديد الاتجاهات، وتأكيد الإشارات، وإدارة المخاطر، كما يتميَّز بأسلوب واضح وغير مُعقَّد، لكنه يناسب المتداولين ذوي الخبرة، إذ يجمع قدرًا كبيرًا من المعلومات المتعلقة بالسوق ويعرضها بصورة منظَّمة ومنهجية.
6. ما وراء الشموع اليابانية: تقنيات جديدة في المُخطَّطات اليابانية (Beyond Candlesticks: New Japanese Charting Techniques Revealed)
المؤلِّف: ستيف نيسون (Steve Nison)
يُقدِّم هذا الكتاب تحليلًا تفصيليًا لتقنيات رسم مُخطَّطات الشموع اليابانية وكيفية استخدامها في التحليل الفني، كما يشرح كيفية الاستفادة من أنماط الشموع في تحديد الاتجاهات، وتأكيد الإشارات، وإدارة المخاطر.
ويُقدِّر القرّاء ما يتضمَّنه الكتاب من إرشادات مُرتَّبة خطوةً بخطوة، ومُخطَّطات ورسوم توضيحية تفصيلية، وتوجيهات واضحة لمتابعة النتائج، كما يساعد الكتاب على فهم العوامل النفسية التي تُؤثِّر في متداولي سوق الأسهم والمنطق الكامن وراء قراراتهم.
7. التداول الفعّال في الأسواق المالية باستخدام التحليل الفني (Effective Trading In Financial Markets Using Technical Analysis)
المؤلِّفان: أشيش كيال (Ashish Kyal) وسميتا روي تريفيدي (Smita Roy Trivedi)
على غرار الكتب الأخرى الواردة في هذه القائمة، يشرح هذا الكتاب كيفية استخدام التحليل الفني في الأسواق المالية، كما يتناول بالتفصيل أدوات التحليل الفني، اختبار جدوى الاستراتيجيات باستخدام البيانات التاريخية المعروف باسم «backtesting»، والتداول الخوارزمي (استخدام خوارزميات وبرامج حاسوبية لتنفيذ صفقات التداول تلقائيًا وفق قواعد وشروط مُحدَّدة مسبقًا)، ويُوضِّح للقرّاء كيفية استخدام المؤشِّرات الفنية وأنماط مُخطَّطات الأسعار، وتأكيد الإشارات، وإدارة المخاطر.
ويشير القرّاء إلى أن الكتاب مكتوب بأسلوب بسيط، ويضم العديد من الأمثلة، ودراسات الحالة، والمقارنات، والرسوم التوضيحية المتعلقة بأصول وأسواق مختلفة، وعلى خلاف كثير من كتب التداول الكلاسيكية، يركِّز هذا الكتاب بدرجة كبيرة على السوق الهندية، لذلك قد يكون مفيدًا بوجه خاص للمهتمين بهذه السوق.
الأفكار الختامية
ليس من السهل تحديد أفضل الكتب لتعلُّم التداول في سوق الأسهم، فبينما تتوافر خيارات واضحة نسبيًا للمبتدئين الذين يخطون خطواتهم الأولى في عالم التداول، يصبح اختيار الكتب المتقدِّمة أكثر صعوبة.
ويشير الخبراء إلى أنه إذا كنت تمتلك بالفعل معرفةً أساسية بالتداول، فيُمكنك اختيار كتب تجمع المعلومات المتعلقة بالتداول وتنظِّمها بصورة منهجية، أو كتب تتعمَّق في مجال مُحدَّد بعينه، وكلما قرأت أكثر، ازدادت خبرتك وتطوَّرت مهاراتك، وإذا كنت ترغب في تطبيق ما تعلَّمته عمليًا، فيُمكنك فتح حساب لدى FXOpen، كما يُمكنك تسجيل الدخول إلى منصَّة التداول TickTrader للاطلاع على مُخطَّطات أسعار الأصول في الوقت الفعلي وتجربة استراتيجياتك.
هذا المقال يعبر فقط عن رأي FXOpen INT. ولا ينبغي تفسيره على أنه عرض أو دعوة أو توصية فيما يتعلق بالمنتجات والخدمات التي تُقدِّمها FXOpen INT، كما لا ينبغي اعتباره نصيحة مالية.