يُعَدّ تقييم حجم التداول وتحرُّكات الأسعار أحد الركائز الأساسية للتحليل الفني، ومن الأدوات المُستخدَمة لهذا الغرض مؤشِّر اتجاه السعر وحجم التداول (PVT)، وفي هذا المقال من FXOpen، نتناول هذا المؤشِّر بالتفصيل، بما في ذلك طريقة حسابه، واستخداماته، وأوجه القصور فيه.
ما هو مؤشِّر اتجاه السعر وحجم التداول؟
يُعَدّ مؤشِّر اتجاه السعر وحجم التداول (PVT) في التحليل الفني أداةً قائمة على الزخم لقياس حجم التداول التراكمي وتحرُّكات الأسعار، وتتمثَّل وظيفته الأساسية في الربط بين عدد الصفقات المُنفَّذة والتغيُّرات في الأسعار، ممَّا يساعد المتداولين على تقييم قوة الاتجاه.
يساعد مؤشِّر اتجاه السعر وحجم التداول (PVT)، بصورة أساسية، المتداولين على معرفة ما إذا كانت تحرُّكات الأسعار مدعومةً بحجم التداول، ويُقصَد «بحجم التداول» عدد وحدات الأصل التي يجري تداولها في السوق خلال فترة زمنية محدَّدة، وتُنتِج حسابات المؤشِّر خطًّا واحدًا يتذبذب فوق مستوى الصفر وتحته، ويعكس قوة الاتجاه واتجاهه، كما يُوضِّح هذا الخط ما إذا كان حجم التداول يزداد أو يتراجع بالتزامن مع ارتفاع الأسعار أو انخفاضها.
معادلة حساب مؤشِّر اتجاه السعر وحجم التداول
يُحسَب مؤشِّر اتجاه السعر وحجم التداول (PVT) بالاعتماد على التغيُّرات في الأسعار وحجم التداول، وتكون معادلة حسابه كما يلي:
قيمة مؤشِّر اتجاه السعر وحجم التداول (PVT) = قيمة مؤشِّر اتجاه السعر وحجم التداول (PVT) السابقة + حجم التداول × [(سعر الإغلاق الحالي - سعر الإغلاق السابق) ÷ سعر الإغلاق السابق]
تبدأ عملية الحساب بتحديد النسبة المئوية للتغيُّر في السعر، ثم تُضرَب هذه النسبة في حجم التداول، بما يعكس كلًّا من التغيُّر في السعر والكميات المُتداوَلة، وبعد ذلك، تُضاف القيمة الناتجة إلى قيمة مؤشِّر اتجاه السعر وحجم التداول (PVT) للفترة السابقة، لتكوين قيمة تراكمية، وببساطة، تُشير القيم الموجبة إلى حالة معنوية صعودية سائدة في السوق، بينما تُشير القيم السالبة إلى حالة معنوية هبوطية.
ونظرًا إلى عدم وجود حدود واضحة لهذا المؤشِّر، فإن تفسير قراءات مؤشِّر اتجاه السعر وحجم التداول (PVT) لا يعتمد على قواعد ثابتة بقدر ما يتطلَّب تقديرًا تحليليًا يرتبط بدرجة كبيرة بسياق السوق، ويُمكنك التدرُّب على استخدام مؤشِّر اتجاه السعر وحجم التداول (PVT) عبر منصَّة TickTrader المجانية من FXOpen.
كيفية تفسير مؤشِّر اتجاه السعر وحجم التداول في التحليل الفني
يُمكن أن يكون مؤشِّر اتجاه السعر وحجم التداول (PVT) أداةً فعّالة لتأكيد الاتجاهات ورصد الانعكاسات المُحتملة، ويكون مفيدًا بوجه خاص في تحديد التقلُّبات في العلاقة بين السعر وحجم التداول، ورصد حالات التباعد في الاتجاه، والتي قد تُشير إلى تغيُّرات مهمة في السوق.
يُشير صعود خط مؤشِّر اتجاه السعر وحجم التداول (PVT) إلى حالة معنوية صعودية سائدة في السوق، إذ يزداد حجم التداول بالتزامن مع ارتفاع الأسعار، وقد يدلّ ذلك على اكتساب الحركة الصعودية مزيدًا من القوة، وفي المقابل، يُشير هبوط خط المؤشِّر إلى حالة معنوية هبوطية سائدة في السوق، مع زيادة عدد الأسهم أو العقود المُتداوَلة بالتزامن مع انخفاض الأسعار، ممَّا قد يُشير إلى احتمال تشكُّل اتجاه هبوطي لاحقًا.
كما يُمكن أن تُوفِّر حالات التباعد بين خط المؤشِّر واتجاه السعر إشارات مهمة، ويظهر التباعد الصعودي عندما يُسجِّل الأصل قيعانًا جديدة، بينما لا يهبط خط مؤشِّر اتجاه السعر وحجم التداول (PVT) إلى قاع جديد، ممَّا قد يُشير إلى اقتراب انعكاس صعودي، أمَّا التباعد الهبوطي، فيحدث عندما يُسجِّل السعر قممًا جديدة، بينما يُسجِّل المؤشِّر قمّة أدنى من سابقتها، وهو ما قد يُشير إلى احتمال تشكُّل اتجاه هبوطي.
كما يُمكن استخدام مؤشِّر اتجاه السعر وحجم التداول (PVT) إلى جانب أدوات أخرى للتحليل الفني، مثل المتوسطات المتحرِّكة أو مؤشِّر القوَّة النسبية (RSI)، للحصول على تأكيد أقوى للاتجاه، فعلى سبيل المثال، قد يُعزِّز ظهور تباعد هبوطي في كلٍّ من مؤشِّر اتجاه السعر وحجم التداول (PVT) ومؤشِّر القوَّة النسبية (RSI) من احتمال حدوث الانعكاس المتوقَّع، وفي الوقت نفسه، إذا أظهر المتوسط المتحرِّك حركةً صعودية وأكَّد مؤشِّر اتجاه السعر وحجم التداول (PVT) هذا الاتجاه، فقد يُشير ذلك إلى نقطة دخول مناسبة.
أوجه القصور في مؤشِّر اتجاه السعر وحجم التداول
على الرغم من أن مؤشِّر اتجاه السعر وحجم التداول (PVT) يُوفِّر معلومات مهمة، فإنه لا يخلو من أوجه القصور، ومن أبرزها إمكانية صدور إشارات زائفة، فمثل غيره من مؤشِّرات الزخم، قد يُظهر المؤشِّر تباعدًا صعوديًا أو هبوطيًا من دون أن يحدث الانعكاس المتوقَّع، ويشيع ذلك بوجه خاص في الأسواق التي تتحرَّك عرضيًا أو ضمن نطاق سعري محدود، إذ قد تتقلَّب أحجام التداول والأسعار من دون ظهور اتجاه واضح للسوق.
وثانيًا، خلال فترات ارتفاع حدَّة التقلُّبات، مثل أوقات صدور الأخبار والبيانات الاقتصادية، قد يُظهر مؤشِّر اتجاه السعر وحجم التداول (PVT) تحرُّكات حادَّة استجابةً لتغيُّرات كبيرة في الأسعار تتزامن مع زيادات قوية في عدد الأسهم أو العقود المُتداوَلة، ومع ذلك، لا تعني هذه التقلُّبات بالضرورة وجود اتجاه قابل للاستمرار، وقد تُؤدِّي إلى ظهور إشارات مُضلِّلة، لذلك، قد تتراجع فعالية المؤشِّر في ظروف السوق شديدة التقلُّب.
الأفكار الختامية
وخلاصة القول، يظل مؤشِّر اتجاه السعر وحجم التداول (PVT)، رغم أوجه القصور التي ينطوي عليها، أداةً قيِّمة للمتداول، إذ يساعد على تأكيد الاتجاهات ورصد الانعكاسات المُحتملة، وعند استخدام هذا المؤشِّر في التداول، راقِب كيفية تفاعله مع تحرُّكات السعر وحجم التداول، فقد تجد أنه أكثر فائدةً ممَّا كنت تتوقَّع في البداية، وإذا كنت مستعدًا لاختبار مهاراتك في استخدام مؤشِّر اتجاه السعر وحجم التداول (PVT)، فيُمكنك فتح حساب لدى FXOpen للوصول إلى أكثر من 600 سوق، إلى جانب منصَّة TickTrader المتقدِّمة. نتمنى لكم تداولًا مُثمرًا!
هذا المقال يعبر فقط عن رأي الشركات التابعة لمجموعة FXOpen، ولا ينبغي تفسيرها أو تأويلها على أنها عرض أو دعوة أو توصية أو نصيحة مالية فيما يتعلق بمنتجات وخدمات الشركات التابعة لمجموعة FXOpen.