Der Relative Strength Index ist einer der verbreitetsten Oszillatoren. Viele Händler bevorzugen ihn gegenüber anderen Momentum-Indikatoren, weil er zahlreiche Signale liefert und in verschiedenen Zeiträumen sowie für verschiedene Vermögenswerte mit geringfügigen Änderungen in seinen Einstellungen verwendet werden kann. In diesem FXOpen-Leitfaden erfahren Sie, wie Sie den RSI berechnen und in Handelsstrategien einsetzen können.
Was bedeutet Relative Strength Index?
Der Relative Strength Index (RSI) ist ein Momentum-Indikator. Er wurde von J. Welles Wilder Jr. entwickelt. Er wurde erstmals 1978 in seinem Buch mit dem Titel Neue Konzepte in technischen Handelssystemen vorgestellt. Der Indikator wurde als Werkzeug zur Identifizierung überkaufter und überverkaufter Marktbedingungen eingeführt, indem er die Geschwindigkeit und Größe der jüngsten Preisänderungen misst. Heutzutage verwenden Händler ihn zur Identifizierung von Divergenzen, Kauf- und Verkaufssignalen sowie Trends.
Wilder entwickelte einige andere beliebte technische Analyseindikatoren, darunter den Average True Range (ATR), den Average Directional Movement Index (ADX) und den Parabolic Stop and Reverse (Parabolic SAR).
Wie sieht er aus?
Der RSI ist ein Oszillator, was bedeutet, dass er unterhalb des Preisdiagramms geplottet wird und daher nicht direkt mit dem Preis interagiert. Er besteht nur aus einer Linie, die sich im Bereich von 0 bis 100 bewegt.
Eine häufige Frage ist: "Was ist RSI in Aktiencharts?" Es ist dasselbe wie in Rohstoff-, Währungs- und Kryptowährungs-Charts. Unten finden Sie Beispiele für den RSI im Chart der Amazon-Aktien und des Währungspaares EUR/USD.
Wie berechnet man den RSI?
Es ist ziemlich schwierig, den RSI zu berechnen. Glücklicherweise müssen Sie es nicht manuell tun, da er einer der Standardindikatoren ist, der in den meisten Handelsplattformen implementiert ist. Sie können beispielsweise TickTrader verwenden, um den RSI zu untersuchen, ohne komplizierte Berechnungen durchzuführen.
Es lohnt sich jedoch zu verstehen, wie der Indikator gemessen wird, um zu wissen, welche Metriken seine Leistung beeinflussen können.
Die Formel lautet:
Die beliebteste RSI-Periode ist 14, was bedeutet, dass seine Werte auf den Schlusskursen der letzten 14 Perioden basieren, unabhängig vom Zeitrahmen. Wir werden diese Periode in Beispielberechnungen verwenden.
Schritt 1: Durchschnittlicher Gewinn und durchschnittlicher Verlust
Um durchschnittliche Gewinne und Verluste zu berechnen, müssen Sie die Preisänderung von der vorherigen Periode berechnen.
Hinweis: Wenn der aktuelle Preis höher ist als der vorherige, müssen Sie den Gewinn zur Gesamtgewinnvariablen hinzufügen. Wenn der Preis von der vorherigen Periode gefallen ist, müssen Sie die Zahl zur Gesamtverlustvariablen hinzufügen.
Nachdem Sie die Änderung für alle 14 Perioden berechnet haben, müssen Sie die Gewinne addieren und durch 14 dividieren und die Verluste zusammenzählen und das Ergebnis durch 14 dividieren.
Schritt 2: Berechnen der relativen Stärke (RS)
RS = Durchschnittlicher Gewinn / Durchschnittlicher Verlust
Um die relative Stärke zu berechnen, müssen Sie den durchschnittlichen Gewinn durch den durchschnittlichen Verlust teilen.
Schritt 3: Berechnen des RSI
Nun, da Sie die RS berechnet haben, können Sie mit dem RSI-Wert fortfahren. Dazu müssen Sie 1 zu RS addieren, 100 durch die Summe dividieren und das Ergebnis von 100 subtrahieren.
Relative Strength Index = 100 – 100 / (1 + RS)
Wie interpretiert man den RSI-Indikator?
Neben der Identifizierung überbewerteter und unterbewerteter Vermögenswerte hilft der Oszillator den Händlern, Trendumkehrungen und korrektive Pullbacks zu bestimmen. Außerdem können Sie mit dem RSI-Indikator Kauf- und Verkaufssignale erhalten.
Relative Strength Index: Überkaufte/Überverkaufte Bedingungen
Möchten Sie lernen, wie man den RSI-Indikator liest? Die gängige Regel besagt, dass wenn der Oszillator unter 30 liegt, das Asset überverkauft ist und der Preis bald steigen wird. Umgekehrt, wenn der Preis über 70 steigt, ist das Asset überkauft und der Preis sollte bald fallen. Händler kaufen normalerweise, wenn der Oszillator über 30 steigt, und verkaufen, wenn er unter 70 fällt.
Dennoch ist es wichtig zu bedenken, dass ein Überschreiten eines bestimmten Niveaus nicht unbedingt bedeutet, dass der Preis sofort umkehrt.
Auf dem Tageschart des Währungspaares GBP/USD betrat der RSI am 22. April den überverkauften Bereich, verließ ihn am 4. Mai für kurze Zeit, kehrte jedoch am 15. Mai zurück und setzte seinen Aufwärtstrend fort.
Zusätzlich, wenn Händler das Überkauft/Überverkauft-Signal verwenden, behalten sie im Kopf, dass sie eine bevorstehende Korrektur vorhersagen können, nicht aber eine Trendumkehr. Das Währungspaar GBP/USD handelte in einem starken Abwärtstrend, und der RSI lieferte nur ein Signal für eine kurzfristige Korrektur.
Um zwischen Korrekturen und Umkehrungen zu unterscheiden, kombinieren Händler den RSI mit anderen Werkzeugen. Ein Überschreiten eines einfachen gleitenden Durchschnitts und eines exponentiellen gleitenden Durchschnitts kann eine Änderung des Trends bestätigen.
Auf dem untenstehenden Chart durchbrach der RSI am 28. September die 30er-Marke. Ein Händler könnte Long gehen, indem er eine Trailing-Take-Profit-Order verwendet. Nachdem das Überschreiten des MA/EMA erfolgt war (1), könnte ein Händler das Take-Profit-Ziel nachziehen. Eine andere Option wäre es, das Take-Profit-Ziel auf dem nächstgelegenen Widerstandsniveau (2) zu platzieren und auf das Überschreiten zu warten, um das Umkehrsignal zu bestätigen. Nach der Bestätigung könnte ein Händler eine weitere Kaufposition eröffnen und den Aufwärtstrend vorantreiben.
Divergenz
Eine weitere Möglichkeit, den RSI zu verwenden, besteht darin, nach Divergenzen zwischen dem Indikator und dem Preisdiagramm zu suchen. Die Regeln lauten:
Reguläre Divergenzen:
- Bullisch. Wenn der Preis sich abwärts bewegt und dabei ein niedrigeres Tief bildet, der Relative Strength Index jedoch mit höheren Tiefs nach oben geht, wird erwartet, dass der Preis steigt.
- Bärisch. Wenn der Preis steigt und dabei höhere Hochs bildet, der Relative Strength Index jedoch mit niedrigeren Hochs nach unten geht, wird erwartet, dass der Preis fällt.
Versteckte Divergenzen:
- Bullisch. Wenn der Preis mit höheren Tiefs steigt, der Relative Strength Index jedoch mit niedrigeren Tiefs nach unten geht, erwarten die Händler, dass der Preis steigt.
- Bärisch. Wenn der Preis mit niedrigeren Hochs fällt, der Relative Strength Index jedoch mit höheren Hochs nach oben geht, glauben die Händler, dass der Preis fällt.
Im untenstehenden RSI-Beispielchart bildeten der Indikator und der Preis eine reguläre bärische Divergenz. Als Ergebnis fiel der Preis (1).
Es gab jedoch eine andere Divergenz vor dem Fall, und der Preisrückgang war schnell (2). Dies zeigt die Risiken, die mit den falschen Signalen der RSI-Divergenz verbunden sein können. Um solche Risiken zu begrenzen, können Händler Trendstärkeindikatoren implementieren, zum Beispiel den Average Directional Index, oder die Werkzeuge, die eine Trendänderung anzeigen, wie zum Beispiel gleitende Durchschnitte, wie im obigen Beispiel.
Failure Swings
Ein weiteres Signal, das Händler in Betracht ziehen können, sind die Failure Swings des RSI, die eine starke Trendumkehr vorhersagen. Obwohl dies seltener ist als die anderen, können Händler es zu ihrer Liste von Werkzeugen hinzufügen.
Die Theorie besagt, dass Händler nicht die Preisaktionen berücksichtigen, sondern nur den Indikator betrachten.
- Bullisch-Umkehr. Ein Trend kann bullisch werden, wenn der RSI unter 30 fällt, den überverkauften Bereich verlässt, auf 30 fällt, aber ihn nicht überschreitet und zurückspringt, weiter steigend.
- Bärisch-Umkehr. Ein Trend kann sich nach unten wenden, wenn der RSI den überkauften Bereich erreicht, unter 70 fällt, auf 70 zurückkehrt, aber abprallt und weiter fällt.
Auf dem obenstehenden Chart brach der RSI-Handelsindikator unter 30, verließ den überverkauften Bereich und testete das Niveau 30 erneut (1). Zur gleichen Zeit bildete der Preis den Boden, und der Abwärtstrend kehrte nach oben um (2).
Failure Swings sind auf kurzfristigen Zeiträumen häufiger anzutreffen und sagen nicht immer eine Trendumkehr voraus. Daher kombinieren Händler den RSI mit Trend- und Volumenindikatoren.
Trendidentifikation
Der RSI kann verwendet werden, um eine Trendrichtung zu identifizieren. Constance Brown, die Autorin mehrerer Bücher über den Handel, bemerkte in ihrem Buch Technische Analyse für den Handelsprofi, dass der RSI-Indikator nicht zwischen 0 und 100 schwankt. In einem bullischen Trend bewegt er sich im Bereich von 40-90. In einem bärischen Trend schwankt er zwischen 10 und 60.
Um den Trend zu identifizieren, berücksichtigen Händler Unterstützungs- und Widerstandsniveaus. In einem Aufwärtstrend dient die Zone 40-50 als Unterstützung. In einem Abwärtstrend fungiert der Bereich 50-60 als Widerstand.
In dem obigen Chart blieb der RSI über 40, während der Preis sich in einem soliden Aufwärtstrend bewegte. Als er jedoch unter das Unterstützungsniveau von 40-50 fiel (1), änderte sich der Trend (2).
Es kann jedoch zu falschen Signalen kommen. Im untenstehenden Chart brach der RSI zweimal unter das Unterstützungsniveau, aber der Trend änderte sich nicht.
Die Bereiche können je nach Stärke eines Trends, Preisvolatilität und Zeitraum des RSI variieren.
RSI und einfacher gleitender Durchschnitt
Normalerweise besteht der RSI-Indikator aus einer einzigen Linie. Es gibt jedoch Variationen des Indikators. Er kann mit dem einfachen gleitenden Durchschnitt kombiniert werden. Der gleitende Durchschnitt hat normalerweise denselben Zeitraum wie der RSI.
Die Regel lautet: Wenn der RSI unter den SMA fällt, soll der Preis fallen (1). Wenn der RSI über den SMA steigt, wird erwartet, dass der Preis steigt (2).
Es gibt jedoch einige Aspekte zu berücksichtigen. Erstens vermeiden Händler die Verwendung von RSI/SMA-Kreuzsignalen im Seitwärtsmarkt, da sich die Linien nahe beieinander bewegen und sich ständig kreuzen, was viele falsche Signale liefert. Zweitens bestimmt ein Kreuzen nicht die Dauer eines Anstiegs oder eines Rückgangs. Händler verwenden zusätzliche Tools, um zu identifizieren, wo der Preis umdrehen könnte.
Wie man den Relative Strength Index mit anderen Indikatoren verwendet
Händler können ihre eigenen Strategien entwickeln und entscheiden, welche Kombinationen von Indikatoren am besten für sie funktionieren. Es gibt jedoch einige Standardempfehlungen, an die Sie sich halten können.
RSI und MACD
RSI und MACD (Moving Average Convergence Divergence) sind Oszillatoren. Sie messen jedoch das Momentum auf unterschiedliche Weise, was es ermöglicht, dass einer die Signale des anderen bestätigt. Normalerweise suchen Händler nach RSI-Überkauft-/Überverkauft-Signalen und MACD-Divergenzen. Wenn beispielsweise der RSI im überverkauften Bereich liegt, aber der MACD eine bullische Divergenz mit dem Preisdiagramm aufweist, betrachten Händler dies als Bestätigung eines bevorstehenden Preisanstiegs.
RSI und Gleitende Durchschnitte
Frühe Signale sind eine der Einschränkungen des RSI-Indikators. Daher kombinieren Händler sie oft mit verzögerten technischen Analysewerkzeugen. Exponentielle gleitende Durchschnitte (EMAs) sind eine Möglichkeit. Händler fügen dem Diagramm zwei EMAs mit unterschiedlichen Zeiträumen hinzu und warten auf ein Überschreiten, um das Trendumkehrsignal zu bestätigen, das der RSI geliefert hat.
RSI: Vorteile
Der Relative Strength Index ist ein nützliches Werkzeug, denn er bietet:
- Zahlreiche Signale. Der RSI liefert verschiedene Signale, sodass Händler mit unterschiedlichen Handelsansätzen ihn zu ihrer Werkzeugliste hinzufügen können.
- Zahlreiche Vermögenswerte und Zeiträume. Einer seiner Vorteile ist, dass Sie den RSI in jedem Zeitrahmen für jeden Vermögenswert verwenden können. Was bedeutet RSI in Aktien? Dasselbe wie in Forex-, Rohstoff- und Kryptowährungsmärkten.
- Einfachheit. Trotz der Vielzahl von Signalen ist es einfach, sie sich zu merken. Wenn Sie mit anderen Oszillatoren vertraut sind, wie zum Beispiel dem Stochastik-Oszillator, werden Sie schnell lernen, wie man den RSI verwendet.
- Standard-Einstellungen. Obwohl Sie den Zeitraum des RSI ändern können, wird sein Standard-Zeitraum von 14 für viele Handelsstrategien effektiv sein.
- Funktionierende Signale. Der RSI ist eines der beliebtesten Handelswerkzeuge, da seine Signale zuverlässig sind. Die Zuverlässigkeit hängt jedoch von den Fähigkeiten des Händlers und den Marktbedingungen ab.
RSI: Einschränkungen
Obwohl der RSI ein funktionales Werkzeug ist, gibt es einige Fallstricke, die Händler beachten sollten, um seine Wirksamkeit zu erhöhen.
- Schwach bei Trendumkehrungen. Der Indikator kann frühe Signale liefern, wenn er Trendumkehrungen erkennt.
- Falsche Signale. Der Relative Strength Index ist in Seitwärtsmärkten nicht sehr effektiv und kann daher falsche Signale liefern.
Abschließende Gedanken
Der Relative Strength Index ist ein beliebtes Werkzeug der technischen Analyse. Er kann für Händler mit jedem Erfahrungsgrad und jedem Handelsansatz effektiv sein. Es wird jedoch einige Zeit dauern, bis er an Ihre Handelsstrategie angepasst ist, bevor er wirklich funktioniert. Sie können die TickTrader-Plattform kostenlos nutzen, um den Indikator zu testen. Wenn Sie sich sicher fühlen, können Sie ein FXOpen-Konto eröffnen, um in den Live-Markt einzusteigen.
*Bei FXOpen UK und FXOpen AU sind Kryptowährungs-CFDs nur für den Handel durch Kunden verfügbar, die gemäß den FCA-Regeln und den ASIC-Regeln als professionelle Kunden eingestuft werden. Sie sind nicht für den Handel durch Privatkunden verfügbar.
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