Divergenz ist eines der einfachsten Signale, das selbst Trader mit geringer Erfahrung leicht auf einem Diagramm erkennen können. Die einzige Herausforderung besteht darin, zwischen regulären und versteckten Mustern zu unterscheiden. In diesem FXOpen-Leitfaden werden wir die grundlegenden Unterschiede zwischen den beiden aufzeigen und erklären, wie man ihre Signale liest.
Was ist Divergenz?
Im Bereich der technischen Analyse hat der Begriff Divergenz zwei Bedeutungen. Sie haben vielleicht vom MACD-Indikator gehört. Es ist eine Abkürzung für Moving Average Convergence Divergence. In diesem Fall steht Divergenz für die Bewegung von zwei Linien zueinander - sie entfernen sich voneinander. Konvergenz tritt auf, wenn sich die Linien einander annähern.
Die zweite Bedeutung bezieht sich auf das, worüber wir in diesem Artikel sprechen werden - wie sich der Preis und der Indikator zueinander verhalten. Trader suchen nach Divergenzen zwischen dem Preis und einem Oszillator wie dem Relative Strength Index, Stochastic, Awesome Oscillator oder MACD. Sie tritt auf, wenn der Markt ein extremes Hoch oder Tief bildet, der Indikator jedoch nicht folgt.
Es gibt zwei Arten von Divergenzen - regulär oder klassisch und versteckt. Beide sind in bärische und bullische Kategorien unterteilt. Lassen Sie uns die Unterschiede zwischen regulärer und versteckter Divergenz betrachten.
Was ist reguläre Divergenz?
Reguläre Divergenz spiegelt das Nachlassen der Trendstärke und des Marktmomentums wider. Daher gilt sie als ein starkes Signal für eine Marktumkehr. Sie kann bullisch und bärisch sein und deutet entsprechend auf eine Umkehr des Abwärtstrends bzw. Aufwärtstrends hin.
Die Regeln sind einfach:
- Bullisch: Wenn der Preis niedrigere Tiefs bildet, der Indikator jedoch höhere Tiefs setzt, könnte der Markt nach oben drehen.
- Bärisch: Wenn der Preis höhere Hochs platziert, der Indikator jedoch niedrigere Hochs setzt, sollte der Markt abnehmen.
In der obigen Grafik bildeten der Preis und der Relative Strength Index eine reguläre bärische Divergenz, und der Markt drehte sich nach unten. Es ist wichtig zu beachten, dass Divergenz nicht unbedingt eine Trendumkehr vorhersagt; es kann sich um eine kurzfristige Korrektur in einem soliden Trend handeln, besonders auf langfristigen Zeitrahmen.
Was ist versteckte Divergenz?
Versteckte Divergenz liefert schwächere Signale, wird aber ebenfalls im Handel verwendet. Sie wird als versteckt bezeichnet, weil sie weniger offensichtlich ist als die reguläre Art. Schauen Sie sich die Regeln an:
- Bullisch: Wenn der Preis höhere Tiefs bildet, der Indikator jedoch niedrigere Tiefs setzt, könnte der Markt bald steigen.
- Bärisch: Wenn der Preis niedrigere Hochs setzt, der Indikator jedoch höhere Hochs platziert, könnte der Markt bald nach unten drehen.
- Gemäß der Theorie sagt versteckte Divergenz in der Regel eine Fortsetzung des Trends voraus.
In der obigen Grafik bildeten der Preis und der RSI eine bullische Divergenz, und der Markt setzte seinen Aufwärtstrend fort.
Versteckte Divergenz gegen reguläre Divergenz: Wo man danach suchen soll
Die Zuverlässigkeit einer Divergenz hängt von einem Zeitrahmen und der Stärke des Trends ab. Wenn sie in einem soliden Trend auf einem mittel- oder langfristigen Diagramm auftritt, ist es wahrscheinlicher, dass der Trend fortgesetzt wird, auch im Fall einer klassischen Divergenz. Wenn der Trend nachlässt, könnte er sich bald umkehren.
Es gibt jedoch zwei gängige Regeln, um zwischen Divergenzen zu unterscheiden:
- Reguläre Variation tritt normalerweise vor einer Marktumkehr auf. Sie bedeutet nicht unbedingt eine Änderung des Gesamttrends, kann jedoch verwendet werden, um gegen die aktuelle Richtung zu handeln. Hier ist es notwendig, zusätzliche Indikatoren zu implementieren, um Ausstiegspunkte zu identifizieren.
- Versteckte Variation tritt normalerweise in einem soliden Trend auf und sagt eine Trendfortsetzung voraus.
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Reguläre Divergenz gegen versteckte Divergenz: Wie man ihre Signale bestätigt
Keines der Instrumente der technischen Analyse funktioniert unabhängig. Da Divergenzsignale auf der Stärke eines Trends basieren, verwenden Trader in der Regel Indikatoren wie gleitende Durchschnitte. Betrachten wir einige Beispiele aus dem Live-Markt.
Reguläre Divergenz
In der obigen Grafik bildete der Preis eine reguläre bärische Divergenz mit dem Relative Strength Index. Der RSI verließ einen überkauften Bereich, was eine zusätzliche Bestätigung für einen bevorstehenden Rückgang war. Da es jedoch riskant ist, sich auf einen Indikator zu verlassen, könnte ein Trader ein Signal des Shooting Star-Candlesticks (1) in Betracht ziehen. Der Candlestick erschien am Höhepunkt eines Aufwärtstrends und prognostizierte eine Marktumkehr. Obwohl ein Trader es hätte nutzen können, um short zu gehen, wäre dies nicht ausreichend gewesen, um Ausstiegspunkte zu identifizieren.
Die nächstgelegene Unterstützungsebene (2) war nicht so offensichtlich, daher könnte ein Trader das EMA-Cross-Tool hinzufügen. Obwohl der exponentielle gleitende Durchschnitt ein nachlaufender Indikator ist, kann er präzise Ausstiegspunkte bieten, wenn er mit kurzen Perioden verwendet wird. In diesem Fall gibt es 9- und 26-Tage-MAs. Der Trader hätte den Markt verlassen können, sobald das EMA-Cross erfolgte (3).
Ein Stop-Loss-Niveau könnte gemäß den Regeln des Risiko-Rendite-Verhältnisses berechnet oder über dem Hoch des Shooting Star-Candlesticks platziert worden sein.
Versteckte Divergenz
In der obigen Grafik gibt es eine versteckte Divergenz zwischen dem Preis und dem RSI-Indikator. Da versteckte Divergenz in der Regel in einem soliden Trend auftritt, könnte ein Trader das EMA-Cross verwenden, um die Trendrichtung zu bestätigen. Obwohl es sich um ein Tagesdiagramm handelt, haben wir exponentielle gleitende Durchschnitte mit Perioden von 9 und 26 verwendet, da sie empfindlicher auf Marktschwankungen reagieren und eine geringere Verzögerung als längerfristige MAs haben. Um einen Marktanstieg zu bestätigen, hätte ein Trader das Cross-Over überprüfen können. Da der kurzfristige MA (orange) über dem langfristigen MA (grün) lag, war dies eine Bestätigung für eine Trendfortsetzung (1), und ein Trader hätte eine Long-Position eröffnen können.
Dies hätte jedoch nicht die Dauer des Anstiegs bestimmt. Daher könnte ein Trader das entgegengesetzte Cross der EMAs nutzen (2) oder Take-Profit-Ziele an den nächsten Widerstandsebenen platzieren.
Ein Stop-Loss-Niveau könnte unterhalb der nächstgelegenen Unterstützungsebenen platziert werden (3).
Abschließende Gedanken
Divergenzsignale sind effektiv; jedoch verwenden Trader sie nie ausschließlich. Reguläre Divergenz kann eine kurzfristige Korrektur vorhersagen, und versteckte Divergenz ist weniger zuverlässig; daher lohnt es sich, Indikatoren und Muster hinzuzufügen, die die zukünftige Preisrichtung prognostizieren. Sie können verschiedene Instrumente der technischen Analyse auf der TickTrader-Plattform kostenlos testen.
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