Черная пятница, один из наиболее ожидаемых и значимых дней в розничной торговле, приходится на пятницу, следующую за Днем благодарения в США. Этот день считается ранним индикатором успеха сезона рождественских распродаж и может стать триггером для так называемого “ралли Санта Клауса” – периода, когда фондовые рынки преимущественно растут с конца декабря по начало января. Рассмотрим, как Черная пятница может повлиять на фондовые рынки в этом году.
Фундаментальный анализ
Согласно данным Федерального резервного банка Сент-Луиса, потребительские расходы составляют около 70% валового внутреннего продукта (ВВП) США. А некоторые аналитики считают, что стимулирование расходов является ключом к поддержанию экономической активности. Таким образом, данные о продажах в Черную пятницу часто рассматриваются как важный индикатор состояния экономики страны.
В 2024 году Черная пятница приобретает дополнительное значение на фоне действий Федеральной резервной системы (ФРС), которая начала цикл снижения процентных ставок. Уровень потребительских расходов во время распродаж укажет на текущее состояние экономики, что может повлиять на дальнейшего направления монетарной политики ФРС.
Влияние на фондовый рынок США
С 2001 по 2023 год тренды индекса S&P 500 в периоды Черной пятницы были переменчивы, хотя в среднем и наблюдалась положительная динамика. Так в течение этого периода S&P 500 вырос более чем на 1% только в 2001, 2007 и 2012 годах, в то время как в 2009 году снизился на 1,7%. Поэтому, хотя Черная пятница и сезонный фактор, найти однозначную тенденцию, повторяющуюся из года год, достаточно сложно.
Однако, по мнению Yahoo Finance, определенный тренд можно отследить в секторе розничной торговли. Так акции некоторых компаний имеют положительную динамику за неделю до и после Черной пятницы.
История показывает, что:
- в 2013-2023 годах сектор розничной торговли в целом превосходил S&P 500 в конце ноября;
- с 2007 по 2017 год некоторые акции сектора розничной торговли, входящие в S&P 500, показали до 5% доходности, по сравнению с индексом, который в среднем показал 3% доходности за тот же период.
Технический анализ
Однако все не так просто. Давайте сравним движение S&P 500 (US SPX 500 mini на FXOpen) и одного из крупнейших представителей розничной торговли – Walmart (WMT).
График ниже показывает колебания:
- синяя ломаная линия: S&P 500 (US SPX 500 mini на FXOpen);
- оранжевая линия: акции транснациональной корпорации розничной торговли Walmart (WMT).
Вертикальными линиями отмечены периоды, на которые выпадала Черная пятница в 2022 и 2023 годах.
График свидетельствует о том, что (отмечено стрелками):
- в 2022 году: во время Черной пятницы наблюдалось снижение рынка. В историческом контексте, фондовый рынок находился около важных максимумов, что обусловило активизацию силы предложения;
- в 2023 году: Черная пятница послужила драйвером для акций WMT и S&P 500 (US SPX 500 mini на FXOpen).
Черная пятница 2023
По данным Национальной федерации розничной торговли США (National Retail Federation, NRF), в период Черной пятницы покупки сделали около 200 миллионов человек, потратив в среднем $321,41 на человека, что стало историческим рекордом.
При этом крупные ритейлеры, такие как Amazon, Walmart и Target, смогли извлечь выгоду в первую очередь за счет своих онлайн-платформ и продуманного маркетинга, поскольку все больше покупателей выбирали удобство электронной коммерции.
Чего ожидать трейдерам от черной пятницы 2024?
По прогнозам NRF, ожидается, что в 2024 году:
- около 34% американцев будут делать покупки в Черную пятницу;
- расходы достигнут очередного рекордного уровня, увеличившись на 3% по сравнению с 2023 годом.
При этом 71% потребителей, опрошенных Deloitte, сообщают, что в 2024 году они будут совершать покупки онлайн, что еще больше подчеркнет заметный сдвиг в сторону электронной коммерции.
Однако невозможно предсказать, как именно поведет себя рынок в период Черной пятницы 2024. Каждый год имеет свои особенности, связанные с политической и экономической обстановкой. Хотя увеличение расходов потребителей может положительно повлиять на финансовые показатели компаний и, как следствие, привести к росту стоимости их акций и бычьему тренду S&P 500, индивидуальные факторы будут играть большое значение, а это значит, что трейдерам придется обратить внимание на макротренды и индивидуальные показатели компаний.
FAQ
Обладает ли черная пятница позитивным влиянием на фондовый рынок?
Черная пятница имеет неоднозначное влияние на рынок акций США. Этот день может предоставить ценные фундаментальные данные для анализа общих экономических тенденций и потребительских настроений, но его влияние на рынок в целом сложно отследить. С другой стороны, Черная пятница имеет более заметный эффект на акции компаний из сектора розничной торговли, поскольку значительные объемы продаж могут прямо повлиять на их финансовые показатели.
Работают ли фондовые рынки в эту черную пятницу?
В этом году Черная пятница приходится на 29 ноября, и рынки США закроются раньше обычного. Более подробную информацию вы можете найти здесь.
Откуда произошло название черной пятницы?
Происхождение термина "черная пятница" имеет две основные версии. Первая связана с финансовым кризисом в США в 1869 году, когда произошел обвал цен на золото. Вторая версия происходит из Филадельфии 1960-х годов, где полиция назвала так этот день из-за большого наплыва туристов, приехавших за покупками, и хаоса в период ежегодного футбольного матча между армией и флотом.
Торгуйте акциями крупнейших мировых компаний через CFD на торговой платформе FXOpen. Откройте счет в FXOpen прямо сейчас или узнайте больше о торговле акциями CFD с FXOpen.
Данная статья представляет только мнение Компаний, работающих под брендом FXOpen. Ее не следует рассматривать как предложение, приглашение или рекомендацию в отношении продуктов и услуг, предоставляемых Компаниями, работающими под брендом FXOpen, а также не следует ее рассматривать как финансовую консультацию.
