Die Wyckoff-Handelsmethode

Die Wyckoff-Methode ist eine beliebte Technik zur Analyse von Markttrends, zur Identifizierung von Umkehrpunkten und zur fundierten Entscheidungsfindung beim Handel. In diesem Artikel werden wir einen Überblick über dieses jahrzehntealte System geben und erklären, wie Sie es möglicherweise in Ihre Strategie integrieren können.

Was ist die Wyckoff-Methode?

Die Wyckoff-Methode ist eine Art der technischen Analyse, die im frühen 20. Jahrhundert von Richard D. Wyckoff entwickelt wurde, einem renommierten Börsenhändler und Analysten. Die Methode basiert auf der Überzeugung, dass Märkte von fundamentalen Angebot- und Nachfragekräften angetrieben werden und dass diese Kräfte durch wiederholbare Muster gehandelt werden können.

Die Wyckoff-Methodologie bietet Händlern ein umfassendes System, das ihnen alle Werkzeuge an die Hand gibt, die sie benötigen, um eine potenziell erfolgreiche Handelsstrategie zu entwickeln. Dieses System umfasst die Beziehung zwischen Preis und Volumen, die Identifizierung der Marktstruktur und die Rolle, die Liquidität an den Finanzmärkten spielt.

Der Marktzyklus

Die Wyckoff-Methodologie gliedert die Märkte in vier wiederkehrende Phasen: Akkumulation, Markup, Distribution und Markdown.

Akkumulation

In der Regel in Bereichen zu beobachten, repräsentieren Akkumulationen Bereiche, in denen große Marktteilnehmer eine Position aufbauen, um long zu gehen, bevor der Markt seine wahre Richtung für andere Händler offenbart.

Markup

Sobald sie eine ausreichend große Position halten, beginnen diese Teilnehmer, den Preis zu bieten, was andere Händler dazu veranlasst, einzusteigen und den Preis weiter nach oben zu treiben. Dieser sich selbst verstärkende Zyklus von immer mehr Händlern, die sich beteiligen, führt dazu, dass der Preis aus dem Bereich schießt und einen Aufwärtstrend beginnt. Beachten Sie, dass eine Aufwärtsbewegung mehrere Reakkumulationen haben kann, in denen sie pausiert und konsolidiert, bevor sie weiter steigt.

Distribution

Sobald der Preis sein Ziel erreicht hat und der Kaufdruck von anderen Händlern nachlässt, beginnen die großen Teilnehmer, ihre Positionen zu verteilen (zu verkaufen) und gleichzeitig Shorts aufzubauen. Dies wird erneut wie ein Bereich aussehen, bevor es zu einem scharfen Abwärtsschub kommt.

Markdown

Dieser scharfe Abwärtsschub wird als Markdown bezeichnet. Es ist im Wesentlichen das Gegenteil eines Markups: Finanzinstitutionen drücken den Preis nach unten und ermutigen Händler, Short-Positionen einzugehen, um einen Abwärtstrend zu beginnen. Wie bei Markups gibt es auch Phasen der Umverteilung, die sich vor dem weiteren Absinken konsolidieren.

Warum das Wyckoff-Modell funktioniert

Um große Handelsgeschäfte zu tätigen, benötigen Finanzinstitutionen wie alle anderen eine Gegenpartei, d. h. einen Verkäufer, wenn sie kaufen wollen, und umgekehrt. Aber wenn Sie zu einem beliebigen Zeitpunkt Milliarden von Dollar handeln, wie füllen Sie Ihren Auftrag zu einem optimalen Preis ohne Slippage aus?

Hier kommen Stop-Losses und Breakout-Trades ins Spiel. Diese "Smart Money"-Spieler wissen, dass es Stop-Losses über und unter gleich hohen/tiefen Kursen, Trendlinien und Unterstützungs- und Widerstandsebenen gibt, die ihre Trades erleichtern können. Es gibt auch Händler, die darauf warten, beim Breakout einzusteigen.

Sie erkennen, dass es Liquidität über und unter diesen Ebenen gibt, die bereit ist, für ihre Aufträge genutzt zu werden. Indem sie die Preise über diese Ebenen drücken und mit den Emotionen von Einzelhändlern spielen, können sie einsteigen, ohne Millionen von Dollar zu riskieren, um ihre Aufträge zu Preisen zu füllen, die nicht optimal sind. Dies ist die grundlegende Idee hinter der Wyckoff-Theorie im Devisen-, Rohstoff-, Krypto-, Aktienmarkt und anderen Märkten.

Wichtige Prinzipien der Richard D. Wyckoff-Methode

Es gibt einige grundlegende Prinzipien der Wyckoff-Methodologie, die für Ihr Verständnis entscheidend sind: der Composite Man und die drei Gesetze.

Composite Man

Der Composite Man ist die Vorstellung, dass Händler sich vorstellen sollten, dass nur eine Partei die Märkte kontrolliert, und dass sie diese als solcher studieren sollten. Er ist im Wesentlichen das "Smart Money". Wyckoff glaubte, dass der Composite Man seine Trades sorgfältig plant und ausführt, Käufer (oder Verkäufer) nur dann ermutigt, nachdem er eine beträchtliche Position aufgebaut hat.

Gesetz von Angebot und Nachfrage

Einfach ausgedrückt, wenn die Nachfrage nach einem Vermögenswert größer ist als sein Angebot, steigen die Preise. Andererseits, wenn das Angebot eines Vermögenswerts größer ist als die Nachfrage, fallen die Preise.

Gesetz von Ursache und Wirkung

Dieses Gesetz besagt, dass die Dynamik von Angebot und Nachfrage durch bestimmte Wyckoff-Ereignisse (die Ursache), wie Akkumulationen und Distributionen, bestimmt wird. Es besagt auch, dass die Wirkung oder die Preisbewegungen proportional zur Ursache sind. Eine Akkumulation, die auf der täglichen Zeitschiene stattfindet, wird eine viel bedeutendere Wirkung haben als eine auf der 1-Minuten-Zeitschiene.

Gesetz von Anstrengung vs. Ergebnissen

Dieses Gesetz besagt, dass Preisbewegungen eine Folge von Anstrengungen sind, die durch Volumen charakterisiert werden. Wenn ein bullischer Trend von starkem Volumen unterstützt wird, wird er wahrscheinlich fortgesetzt. Darüber hinaus, wenn eine Handelsspanne ein hohes Volumen hat, aber konsolidiert bleibt (ein geringes Ergebnis hat), könnte eine potenzielle Trendumkehr bevorstehen.

Wyckoff-Schemata

Obwohl dies vielleicht viel erscheint, ist es relativ einfach zu erkennen, wenn Sie die altbewährten Wyckoff-Chartmuster verwenden. Wenn Sie Ihr eigenes Verständnis testen möchten, können Sie die TickTrader-Plattform mit uns bei FXOpen verwenden. Sie ist völlig kostenlos zu verwenden, ohne erforderliche Anmeldung, wenn Sie keine Trades eröffnen möchten, sondern nur die Muster auf dem Chart untersuchen möchten.

Beachten Sie, dass Wyckoff-Akkumulationen und -Distributionen praktisch identisch sind, nur umgekehrt. Die Schlüsselkonzepte, Punkte und Phasen sind alle gleich.

Typ 1-Schemata

Akkumulation

Phase A

• Vorläufige Unterstützung (PS): Nach einem Markdown unterbricht eine Kaufaktion den Abwärtstrend und verursacht einen leichten Anstieg des Preises. Das Volumen nimmt zu.
• Verkaufsklimax (SC): Long-Trader haben ihre Stop-Losses ausgelöst, während Breakout-Trader kurz einsteigen, in der Überzeugung, dass der Abwärtstrend fortgesetzt wird. Hier absorbiert der Composite Man den Verkaufsdruck. Der SC kann manchmal einen langen Docht hinterlassen, der den Kaufdruck zeigt.
• Automatische Rallye (AR): Da der Verkaufsdruck erschöpft ist, drücken Kaufaufträge die Preise leicht nach oben, und Shorts verlassen ihre Trades, normalerweise unterhalb von PS. Beachten Sie, dass das Hoch der AR die erste obere Grenze für die Akkumulation festlegt.
• Sekundärtest (ST): Der Preis fällt von der AR, um in der Nähe des SC einen Tiefpunkt zu bilden und den ST zu erstellen. Er kann gleich hohe oder leicht höhere oder niedrigere Tiefs ergeben. Dies kann auch mehrmals vorkommen und eine visuelle Unterstützungszone schaffen. Das Volumen wird wahrscheinlich gering sein.

Phase B

• Zeichen der Stärke in Phase B (SOS(b)): Nach dem ST kann der Preis höher als die AR steigen und das SOS(b) bilden. Das tritt nicht immer auf, aber wenn es passiert, bildet es unsere zweite obere Grenze. Auch hier soll es unterhalb von PS fallen.
• Sekundärtest in Phase B (ST(b)): Dies ist das erste "Liquidations"-Ereignis der Akkumulation. Ein scharferMarkdown nimmt den ST und idealerweise den SC aus. Hier nutzt der Composite Man die Stop-Losses unterhalb des ST und Breakout-Verkaufsaufträge, um seine Kaufaufträge zu füllen und die Ursache zu schaffen.

Phase C

• Spring: Nach dem ST(b) wird der Preis wahrscheinlich die erste und zweite obere Grenze testen, aber er sollte immer innerhalb von ihnen bleiben. Nachdem dies geschehen ist, wird der Composite Man den Preis zum letzten Mal unter den ST(b) drücken und alle darunter liegenden Aufträge liquidieren, um den Spring zu bilden.
• Test: Nachdem der Spring erstellt wurde, testet der Composite Man oft den Bereich, um zu sehen, ob noch Angebot vorhanden ist. Der Preis wird einen höheren Tiefpunkt in der Nähe des Springs erstellen, oft mit geringerem Volumen. Beachten Sie, dass es mehrere Tests geben kann.

Phase D

• Letzter Unterstützungspunkt (LPS): Nach dem Test und einem weiteren Anstieg wird der Preis zurückgezogen, um das Angebot erneut zu testen. LPSs sind normalerweise deutlich höher als die anfänglichen Tests und sind oft der letzte Schritt, bevor die Aufwärtsbewegung beginnt. LPSs können sowohl vor als auch nach dem SOS entstehen, abhängig von der Preisaktion.
• Zeichen der Stärke (SOS): Hier bricht der Preis über die höchste obere Grenze aus und bestätigt das Schema, oft mit höherem Volumen. Wie bereits erwähnt, kann der LPS nach dem Ausbruch entstehen und wieder in den Bereich zurückfallen oder die obere Widerstandslinie testen. Nachdem das SOS gebildet wurde, beginnt der Markup und erzeugt die Wirkung, wie sie im Wyckoff-Akkumulationsdiagramm oben zu sehen ist.

Distributionen

Phase A

• Vorläufige Versorgung (PSY): Nach einem Markup beginnt der Composite Man, seine Position zu entladen, was zu einem leichten Preisverfall führt.
• Kaufklimax (BC): Ähnlich wie beim SC ist die BC der Punkt, an dem der Kaufdruck am stärksten ist und mit hohem Volumen zusammenfällt.
• Automatische Rallye (AR): Nach Kaufsubventionen fallen die Preise, um die AR zu bilden, normalerweise über der PSY. Dies ist unsere erste untere Grenze.
• Sekundärtest (ST): Der Preis besucht den Bereich der BC erneut, um einen weiteren Höchststand zu erzeugen, normalerweise unterhalb der BC, um Liquidität für zukünftige Phasen aufzubauen. Das Volumen sollte niedrig sein.

Phase B

• Schwächezeichen in Phase B (SOW(b)): Ein Abwärtsgang über die AR hinweg, der darauf hinweist, dass Angebot auf den Markt kommt. Wie beim SOS(b) tritt das SOW(b) nicht immer auf, aber wenn es passiert, bildet es unsere zweite untere Grenze.
• Upthrust (UT): Dies ist das Vertriebsäquivalent eines ST(b). Es muss höher als der ST reichen und kann die BC überschreiten. Hier verwendet der Composite Man kurze Stop-Losses und Breakout-Trades, um seine Verkaufsorders zu füllen.

Phase C

• Upthrust nach Distribution (UTAD): Der UTAD ist analog zum Spring einer Akkumulation. Nach dem UT wird ein letzter Tap in Bereiche der Liquidität gemacht, bevor die Abschreibung beginnt.
• Test: Ähnlich wie bei der Akkumulation gibt es normalerweise einen oder mehrere Tests in der Nähe des UTAD, um festzustellen, ob noch Nachfrage besteht.

Phase D

• Letzter Versorgungspunkt (LPSY): Nach dem Preisverfall werden die letzten Nachfrageprüfungen durchgeführt. Wie bei Akkumulationen können diese Punkte vor oder nach dem Schwächezeichen auftreten. Sie sind in der Regel die letzten bullischen Bewegungen, die vor dem Abschlag gemacht werden.
• Schwächezeichen (SOW): Die untere Grenze wird gebrochen, wenn der Preis beginnt, seine bärische Struktur zu bestätigen. Ein weiterer LPSY kann gemacht werden, aber dies ist der letzte Schritt, bevor die Abschreibung beginnt.

Typ 2 Schemata

Typ-2-Wyckoff-Schemata haben alle dieselben Bestandteile, nur ohne einen Spring Frühjahrs-oder UTAD. Wie wissen Sie, ob Sie es mit einem Typ-2-Schema zu tun haben? Warten Sie einfach darauf, dass ein SOS oder SOW auftritt. Wenn Sie nur einen einzigen ST und einen ST(b) oder einen ST und UT haben und die Markup- oder Markdown-Phase beginnt, wissen Sie, dass es sich um einen Typ 2 handelt. Dies ist im obigen Wyckoff-Diagramm zu sehen. Beide können auf die gleiche Weise wie ein Typ 1 gehandelt werden.

Die Fünf-Schritte-Wyckoff-Handelsstrategie

Glücklicherweise hat Wyckoff eine fünfstufige Strategie für die Anwendung seiner Methode entwickelt. Diese könnte verwendet werden, um Ihre eigene Wyckoff-Forex-Handelsstrategie zu erstellen.

1. Bestimmen Sie den aktuellen Markttrend. Beurteilen Sie, ob der Gesamtmarkt bullisch oder bärisch ist.
2. Wählen Sie Ihren Markt. Finden Sie ein Paar, das stark mit diesem Gesamttrend korreliert.
3. Finden Sie ein Paar, das sich derzeit in einer Akkumulations- oder Verteilungsphase befindet.
4. Bestimmen Sie die Bereitschaft des Paares, sich zu bewegen. Dies beinhaltet die Untersuchung der Wyckoff-Phase des Vermögenswerts und des Volumens. Wenn gerade ein Spring oder UTAD stattgefunden hat, könnte sie als tragfähig betrachtet werden.
5. Finden Sie Ihren Einstieg. Trader steigen oft bei Tests oder LPS/LPSYs ein.

Funktioniert die Wyckoff-Methode?

Trotz ihres fast hundertjährigen Bestehens hat die Logik von Wyckoff im Devisenhandel geholfen, Händler auf der ganzen Welt bei der Entwicklung von Handelsstrategien zu unterstützen. Sie kann die Grundlage für eine effektive Strategie bilden, wenn sie mit anderen Arten von technischer Analyse wie harmonischen Mustern, Indikatoren und Unterstützungs-/Widerstandszonen kombiniert wird. Sie könnten in Erwägung ziehen, noch heute ein FXOpen-Konto zu eröffnen, um Ihr Wissen in die Praxis umzusetzen.

Dieser Artikel gibt ausschließlich die Meinung der Unternehmen wieder, die unter der Marke FXOpen tätig sind. Es ist nicht als Angebot, Aufforderung oder Empfehlung in Bezug auf Produkte und Dienstleistungen zu verstehen, die von den unter der Marke FXOpen tätigen Unternehmen bereitgestellt werden, noch stellt es eine Finanzberatung dar.