Gleitende Durchschnitte (MAs) werden häufig in der technischen Analyse verwendet; tatsächlich gehören sie zu den ersten Indikatoren, die Trader konsultieren, wenn sie eine Handelsstrategie entwickeln.
Es gibt verschiedene Arten von Durchschnittswerten, darunter einfache gleitende Durchschnitte (SMAs), gewichtete gleitende Durchschnitte (WMAs) und exponentielle gleitende Durchschnitte (EMAs). In diesem FXOpen-Leitfaden betrachten wir den MA vs EMA vs WMA und zeigen, wie Sie einen MA-Indikator in Ihrer Handelsanalyse verwenden können. Was ist ein MA im Handel?
Trader verwenden gleitende Durchschnitte, um Preisbewegungen über einen bestimmten Zeitraum zu beobachten. Jeder gleitende Durchschnittsindikator wird durch eine Linie dargestellt, die sich entlang eines Diagramms bewegt, während sich der Durchschnittswert ändert und Preisfluktuationen ausgleicht. Die Indikatoren identifizieren Trends und Trendumkehrungen, um Trader darüber zu informieren, wann sie kaufen und verkaufen sollten. Der Hauptunterschied zwischen den Durchschnitten besteht im Gewicht, das den Änderungen der Preisdaten zugewiesen wird.
MAs werden weitgehend für den Aufbau anderer technischer Indikatoren verwendet, wie zum Beispiel den Moving Average Convergence/Divergence (MACD)-Momentum-Indikator und Bollinger Bands.
Handelsplattformen wie TickTrader bieten Diagrammindikatoren für verschiedene Arten von gleitenden Durchschnitten an, sodass Sie sie nicht manuell berechnen müssen. Sie müssen lediglich den Indikator auf die Anzahl der Perioden einstellen, die Sie analysieren möchten.
Was ist ein einfacher gleitender Durchschnitt?
Der einfache gleitende Durchschnitt war der erste Typ von MA, den Trader in der technischen Analyse verwendeten, und das liegt daran, dass er einfach zu berechnen ist. Der Durchschnitt ist die Summe der Datenpunkte für den angegebenen Zeitraum geteilt durch "n", was die Anzahl der Perioden repräsentiert. Er wendet auf jeden Datenpunkt gleiches Gewicht an.
Die Berechnung verwendet in der Regel Schlusskurse, kann jedoch auch andere Daten analysieren, wie zum Beispiel Eröffnungskurse oder Mediankurse. Der Durchschnitt bewegt sich im Laufe der Zeit, da der älteste Wert aus der Serie entfernt wird, wenn eine neue Periode hinzugefügt wird.
Trader betrachten oft 9, 21, 50, 100 und 200 Perioden. Zum Beispiel ist ein 20-Tage-MA der durchschnittliche Schlusswert für ein Asset in den letzten 20 Tagen. Am nächsten Tag wird der aktuellste Schlusskurs hinzugefügt, und der älteste Wert wird aus der Berechnung entfernt.
MAs sind glatter, wenn sie längere Zeiträume messen, obwohl sie eine größere Verzögerung zwischen dem gleitenden Durchschnitt und dem analysierten Preis einführen.
Was ist ein gewichteter gleitender Durchschnitt?
Was ist eine gewichtete gleitende Durchschnittsdefinition? Ein gewichteter MA ist eine Art gleitender Durchschnitt, der mehr Gewicht auf die aktuellsten Daten in der Serie legt. Die neuesten Daten haben einen stärkeren Einfluss auf die Richtung der Linie, sodass der WMA den Preisen näher folgt als ein MA.
Die Berechnung des gleitenden Durchschnitts multipliziert jeden Eingabewert mit einem Gewichtungsfaktor. Der Gewichtungsfaktor wird durch die analysierte Periode definiert, die durch "n" in der Formel repräsentiert wird. Der Grund, warum die meisten WMAs den neuesten Datenpunkten ein höheres Gewicht geben, liegt darin, dass sie relevanter für die aktuelle Kursentwicklung sind. Die Formel kann jedoch auch angepasst werden, um historischen Daten mehr Gewicht zu verleihen, wenn der Trader langfristige Preisentwicklungen untersucht oder die jüngste Volatilität vernachlässigen möchte.
Es gibt vier Schritte, um einen gewichteten gleitenden Durchschnitt zu berechnen:
- Identifizieren Sie die Zahlen, aus denen der Durchschnitt berechnet werden soll.
- Bestimmen Sie den Gewichtungsfaktor für jede Zahl basierend auf der Anzahl der Perioden.
- Multiplizieren Sie jede Zahl mit dem Gewichtungsfaktor und addieren Sie die Werte.
- Addieren Sie die Perioden zusammen und teilen Sie den Gesamtwert durch die Summe.
Um ein Beispiel für einen gewichteten gleitenden Durchschnitt über drei Tage zu nehmen: Wenn eine Aktie an den letzten drei Tagen bei $61, $58 und $63 geschlossen hat, würde die Berechnung auf einer Gewichtung von 6 für den $63-Schluss am letzten Tag, 2 für den $58-Schluss am zweiten letzten Tag und 1 für den entferntesten Schluss bei $61 basieren. Die Berechnung des gewichteten gleitenden Durchschnitts über 3 Perioden basierend auf der Formel wäre: [(3 x 63) + (2 x 58) + (1 x 61)] = 366 / (1 + 2 + 3) = 61.
Wie unterscheidet sich der WMA vom MA? Da er mehr Gewicht auf aktuellere Daten legt, neigt der gewichtete MA dazu, empfindlicher auf Preisänderungen zu reagieren. Er hat eine kürzere Verzögerung und bietet die Möglichkeit, Trends schneller zu identifizieren.
Was ist ein exponentieller gleitender Durchschnitt?
Wie der gewichtete gleitende Durchschnitt legt auch die Formel für den exponentiellen gleitenden Durchschnitt mehr Gewicht auf aktuelle Daten.
Was ist der EMA? Der Unterschied zwischen einem exponentiellen gleitenden Durchschnitt und einem gewichteten gleitenden Durchschnitt besteht darin, dass der WMA die Gewichtung der Preise weiter in der Vergangenheit linear reduziert, der EMA jedoch exponentiell reduziert. Inwiefern beeinflusst dies die Berechnung eines exponentiellen gleitenden Durchschnitts?
Es gibt drei Schritte zur Berechnung eines exponentiell gewichteten gleitenden Durchschnitts:
- Berechnen Sie den gleitenden Durchschnitt für die vorherige EMA-Periode.
- Berechnen Sie den Gewichtungsfaktor (K), indem Sie 2 durch die Anzahl der Perioden plus 1 teilen.
- Berechnen Sie den EMA, indem Sie den vorherigen EMA vom Schlusskurs abziehen, ihn mit K multiplizieren und dann den vorherigen EMA addieren.
Wie bei WMAs analysieren Trader EMA-Indikatoren, um Preisentwicklungen zu identifizieren. Wenn sich eine Richtung ändert, reagiert der EMA schneller, da er mehr Bedeutung auf aktuelle Datenpunkte legt und exponentiell weniger auf Daten vom Anfang des Zeitraums.
Wie man mit MAs handelt
Da MAs auf vergangenen Daten basieren, handelt es sich um rückständige Indikatoren, die nicht darauf ausgelegt sind, Trends vorherzusagen. Sie zeigen jedoch die Richtung an, in die sich ein Vermögenswert aufgrund vergangener Daten bewegt hat, und können bestehende Trends bestätigen. Die MA-Linien auf einem Preisdiagramm gleichen Daten aus, die visuell störend sein können, um Handelsentscheidungen zu erleichtern.
Trader analysieren MA-, WMA- und EMA-Diagrammindikatoren, um drei Preis-Signale zu identifizieren: Trendrichtung, Unterstützung und Widerstand sowie Kreuzungen.
Trendrichtung
Ein MA-Indikator kann die Richtung eines Trends identifizieren. Wenn die MA-Linie nach oben zeigt, befindet sich der Vermögenswert in einem Aufwärtstrend, während ein fallender MA auf einen Abwärtstrend hinweisen würde. Trader neigen dazu, sich 21-Perioden-MAs anzusehen, um kurzfristige Trends zu beurteilen, 50-Perioden-MAs, um mittelfristige Trends zu analysieren, und 200-Perioden-MAs, um langfristige Trends zu bestimmen.
Wenn ein Vermögenswert über einem steigenden MA gehandelt wird, deutet dies auf einen Aufwärtstrend hin (1). Wenn der Preis unter dem MA liegt, ist der Trend bärisch (2). Ein Preis, der das gleitende Durchschnitt in beide Richtungen überquert, kann das erste Anzeichen dafür sein, dass sich ein Trend umkehrt. Wenn ein Preis über dem MA liegt, könnte ein Trader eine Long-Position eröffnen oder eine Short-Position abdecken, und wenn ein Preis unter dem MA liegt, könnte er short gehen oder aus einer Long-Position verkaufen.
Unterstützung und Widerstand
Trader verwenden MAs, um Unterstützungs- und Widerstandsbereiche zu identifizieren. Ein steigender MA neigt dazu, ein dynamisches Unterstützungsniveau anzuzeigen, das als Boden wirkt, von dem der Preis nach oben abprallt und ein Kaufsignal gibt (1). Ein fallender MA wird als Widerstand verwendet und ermöglicht es den Tradern, bei einem Rebound einen Verkaufshandel zu eröffnen (2).
Beachten Sie, dass Preise Unterstützung oder Widerstand durchbrechen können. Das vorherige Unterstützungsniveau wird bei einem Bruch unter dem MA zu Widerstand (3), und der vorherige Widerstand wird bei einem Bruch darüber zu Unterstützung.
Crossovers
Gleitende Durchschnitte erzeugen auch Kauf- und Verkaufssignale, wenn sie sich kreuzen. Das goldene Kreuz ist ein bullisches Signal, das auftritt, wenn ein kurzfristiger gleitender Durchschnitt (z.B. 21-Tage-MA) über einen langfristigen gleitenden Durchschnitt (z.B. 50-Tage-MA) kreuzt, was ein Signal für den Trader wäre, eine Long-Position einzunehmen (1). Umgekehrt ist das Todeskreuz ein bärisches Signal, das auftritt, wenn ein kurzfristiger MA unter einen langfristigen MA kreuzt, und es würde den Trader veranlassen, short zu gehen (2).
Welcher gleitende Durchschnitt ist effektiver?
Gleitender Durchschnitt vs gewichteter gleitender Durchschnitt vs exponentielle Glättung: Welches ist das effektivste Handelswerkzeug?
Die Effektivität eines Typs von MA gegenüber einem anderen hängt von der verwendeten Handelsstrategie ab. Ein MA ist nicht von Natur aus besser als die anderen; sie berechnen einfach den Durchschnittspreis für einen Zeitraum auf unterschiedliche Weise.
Einige Trader betrachten einen EMA (schwarz) als klareren Indikator für einen Trend und reaktionsfreudiger als einen WMA (grau) oder MA (orange), aufgrund des größeren Gewichts, das den neueren Preisen gegeben wird, was ihnen hilft, präzise Unterstützungs- und Widerstandsbereiche zu identifizieren. Einige betrachten jedoch einen SMA als effektiver, da er eine grundlegende Glättung bietet.
Die verschiedenen MAs erscheinen auf unterschiedlichen Ebenen, weil sie unterschiedlich berechnet werden. Kurzfristige Trader haben möglicherweise keine starke Präferenz für die Verwendung von EMA vs. WMA, da die Werte wahrscheinlich näher beieinander liegen. Da ein EMA und ein WMA älteren Daten weniger Gewicht geben, wählen Trader sie gegenüber einem MA aus, wenn sie befürchten, dass eine Verzögerung in den Daten die Reaktionsfähigkeit auf scharfe Preisänderungen verringern könnte.
Wenn Sie MAs in Ihre technische Analyse einbeziehen möchten, experimentieren Sie mit verschiedenen Kombinationen, um herauszufinden, welcher die besten Ergebnisse für Ihre Handelsansätze erzielt. Sie könnten sich entscheiden, verschiedene MAs für verschiedene Vermögenswerte zu verwenden.
Fazit
Es gibt verschiedene Arten von gleitenden Durchschnitts-Handelsindikatoren. Einfache MAs gewichten alle Vermögenspreise gleich, während WMAs und EMAs mehr Gewicht auf die aktuellsten Daten legen.
Wie bei allen technischen Analyseindikatoren gibt es keine einzelne Art von MA, die ein vollständiges Bild des Marktes liefern kann. MAs sollten in eine Handelsstrategie zusammen mit anderen Indikatoren eingebunden werden, um zu entscheiden, wann Trades eröffnet und geschlossen werden sollen.
Wenn Sie mehr darüber erfahren möchten, wie man MAs verwendet, eröffnen Sie ein FXOpen-Konto, um das Anwenden der Indikatoren auf Live-Preischarts zu üben.
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