تُستخدَم مخطَّطات الشموع اليابانية بكثرة في التحليل الفني لتزويد المتداولين بتمثيل بصري لحركة الأسعار، ولمساعدتهم في تحديد الاتجاهات السعرية المستقبلية المُحتملة. وتُعدُّ أنماط الشموع اليابانية الانعكاسية من الأدوات الشائعة التي يبحث عنها المتداولون لتعزيز استراتيجياتهم التداولية.
وفي هذا المقال من FXOpen، نشرح كيفية رصد أنماط الشموع الانعكاسية على المخطَّطات السعرية، لتحقيق الإلمام بالإشارات التي تُبديها، وكيفية استخدامها لتطوير منهجية تداوُل فعَّالة مبنية على أسس متينة.
والسؤال بدايةً، ما المقصود بأنماط الشموع اليابانية الانعكاسية؟
تُعدُّ أنماط الشموع الانعكاسية تشكيلات أساسيَّة تظهر على المُخطَّطات في إطار التحليل الفني، وتشير إلى احتمال حدوث تغيُّر في اتجاه سعر الأصل. وتُرصَد هذه الأنماط ضمن مخطَّطات الشموع اليابانية، وفيها تُعبِّر كل "شمعة" عن سعر الافتتاح وسعر الإغلاق وقمة وقاع السعر خلال فترة زمنية مُحدَّدة (حيث يُمثِّل جسم الشمعة المسافة بين سعري الافتتاح والإغلاق، أمَّا الظلال فتُمثِّل أعلى وأدنى سعر). وتُشير الأنماط الانعكاسية إلى أنَّ الاتجاه السائد الحالي سواء كان صعوديًا أو هبوطيًا في مرحلةٍ من فقدان الزخم، وهو ما يمنح المتداولين فرصة للدخول أو الخروج من السوق قبل حدوث الانعكاس المُتوقَّع في الاتجاه.
وتظهر أنماط الشموع اليابانية الانعكاسية على هيئتين، إمَّا صعودية أو هبوطية. إذ يشير الانعكاس الصعودي إلى احتمال انتهاء الاتجاه السائد الهابط وبدء حركة صعودية جديدة، في حين يُشير الانعكاس الهبوطي إلى نهاية الاتجاه الصاعد وبداية اتجاه هابط. ومن أبرز الأنماط الانعكاسية الشائعة كل من نمط شمعة المطرقة (Hammer)، ونمط شمعة الشهاب (Shooting Star)، والشموع الابتلاعية (Engulfing)، ونمط الغربان الثلاثة السود (Three black crows)، ونمط الجنود الثلاثة البيض (Three white soldiers).
وتُعدُّ هذه التشكيلات أساسيَّة للمتداولين الساعين لتوقُّع تحوُّلات الاتجاه في الأسواق، ولكن ينبغي دائمًا تأكيدها من خلال مؤشِّرات فنيَّة أخرى لزيادة درجة الدقة.
كيف يستخدم المتداولون أنماط الشموع الانعكاسية؟
يستخدم المتداولون أنماط الشموع الانعكاسية كجزء من استراتيجية أشمل لضبط توقيت الدخول إلى السوق أو الخروج منها. وعند تشكُّل النمط، ينتظر المتداولون عادةً إشارة تأكيد إضافية – من قبيل تشكُّل شموع لاحقة أو مؤشِّرات داعمة – قبل اتخاذ أي خطوة. فعلى سبيل المثال، إذا رصدَ المتداول نمط مطرقة صعودي، فقد ينتظر إلى حين إغلاق الشمعة التالية بسعر أعلى قبل دخول صفقة شراء.
وبالمثل، يُحدِّد المتداولون مستويات وقف الخسارة استنادًا إلى هيكلية النمط. فعلى سبيل المثال، في حالة الشموع الابتلاعية، من الممكن تعيين طلب وقف الخسارة أسفل قاع شمعة الابتلاع الصعودية مباشرةً (فإنَّ كسر هذا المستوى لاحقًا قد يُشير إلى أنَّ نمط الابتلاع الصعودي كان إشارة زائفة، وأن البائعين استعادوا السيطرة). وتُسهم هذه الاستراتيجية في إدارة المخاطر على نحوٍ فعّال في حال لم يكتمل الانعكاس كما كان مُتوقَّعًا.
أفضل 5 أزواج من الأنماط الانعكاسية
هناك العديد من التشكيلات الانعكاسية، إلا أنَّ بعضًا منها أكثر استخدامًا وشيوعًا من غيره. ونستعرض فيما يلي خمسة من أشهر أنماط الشموع الانعكاسية الصعودية والهبوطية التي يجدر بالمتداولين معرفتها (وقد تمَّ ترتيبها على هيئة أزواج متقابلة – نمط صعودي مقابل نمط هبوطي – لتسهيل المقارنة).
1) نمط شمعة المطرقة (Hammer) وشمعة الرجل المشنوق (Hanging Man)
يُعدّ نمطا شمعة المطرقة وشمعة الرجل المشنوق من التشكيلات الانعكاسية المُكوَّنة من شمعة واحدة فقط والتي تُشير إلى احتمالية حدوث انعكاس، إلَّا أنَّ كلًا منهما يظهر في ظروف مختلفة من حيث الاتجاه السائد. إذ تُعدُّ شمعة المطرقة من أنماط الانعكاس الصعودية، وتتشكَّل في نهاية الاتجاه السائد الهابط. وتمتاز بجسم صغير وظل سفلي طويل لا يقل عن ضعف طول الجسم، مع ظل علوي قصير جدًا أو غير موجود أصلًا. ويُشير هذا الشكل إلى أنَّ البائعين نجحوا في دفع السعر إلى الأسفل، لكن المشترين استعادوا السيطرة، ودفعوا السعر مجددًا نحو الأعلى بالقرب من مستوى الافتتاح (وهو ما ينعكس بوضوح في شكل الشمعة، إذ يُمثِّل الجسم الصغير في الأعلى منطقة تقارب سعري الافتتاح والإغلاق، بينما يُمثِّل الظل السفلي الطويل محاولة فاشلة من البائعين للضغط على السعر هبوطًا، قبل أن يتدخل المشترون ويرتد السعر صعودًا). ويرى المتداولون أنَّ ظهور هذا النمط يُمثِّل إشارةً تدل على أنَّ الزخم الهبوطي بدأ يضعف.
أمَّا شمعة الرجل المشنوق، فهي شمعة انعكاسية هبوطية تظهر في نهاية الاتجاه الصاعد. وتتشابه في شكلها مع المطرقة، ولكنها تتكوَّن بعد فترة من ارتفاع الأسعار. ويُشير الظل السفلي الطويل إلى أنَّ السوق شهد ضغط بيع قوي خلال الجلسة، إلَّا أنَّ المشترين تمكَّنوا من رفع السعر مجددًا، ما قد يُشير إلى ضعف في الاتجاه الصاعد السائد (تظهر شمعة الرجل المشنوق بعد صعود، ممَّا يجعل ظهور الظل الطويل بمثابة تحذير من دخول البائعين مجددًا إلى السوق، وبالتالي احتمال انتهاء الاتجاه الصاعد).
وغالبًا ما ينتظر المتداولون إشارة تأكيد من الشمعة التالية قبل اتخاذ إجراء، كأن تُغلق الشمعة في الاتجاه المُتوقَّع للانعكاس، وعادةً ما يتم تعيين طلبات وقف الخسارة خارج نطاق الشمعة (أي بعد أعلى أو أدنى مستوى بلغته الشمعة الانعكاسية).
2) نمط شمعة المطرقة المقلوبة (Inverted Hammer) ونمط شمعة الشهاب (Shooting Star)
يُعدّ كلٌّ من نمط شمعة المطرقة المقلوبة ونمط شمعة الشهاب من التشكيلات المُكوَّنة من شمعة واحدة، والتي تُشير إلى احتمالية حدوث انعكاس في الاتجاه. يظهر نمط المطرقة المقلوبة في نهاية اتجاه سائد هابط، ويُصنَّف ضمن فئة أنماط الشموع اليابانية الانعكاسية الصعودية. ويتكوَّن من جسم صغير، وظل علوي طويل لا يقل عن ضعف طول الجسم، مع ظل سفلي معدوم أو شبه معدوم. ويتكوَّن هذا النمط عندما يدفع المشترون السعر إلى الأعلى خلال الجلسة، لكن ضغط البيع يُعيد السعر إلى الأسفل مجددًا. إلَّا أنَّ الحركة الصعودية القوية تُشير إلى حدوث تحوُّل في الزخم (إذ يُمثِّل الظل العلوي الطويل دلالة على أن المشترين تمكَّنوا من دفع السعر صعودًا بشكل واضح خلال الجلسة).
أمَّا نمط شمعة الشهاب، فيظهر في نهاية اتجاه صاعد ويُشير إلى احتمالية حدوث انعكاس هبوطي. ويُشبه المطرقة المقلوبة من حيث الشكل، أي جسم صغير وظل علوي طويل، لكنه يتكوَّن بعد فترة من ارتفاع الأسعار. ويعكس الظل الطويل محاولة السوق في البداية للارتفاع أكثر، قبل أن يستعيد البائعون السيطرة ويدفعوا السعر مجددًا نحو الأسفل.
وغالبًا ما ينتظر المتداولون تأكيدًا من الشمعة التالية قبل اتخاذ القرار، فيدخلون الصفقة إذا تماسَك الانعكاس، ويُعيِّنون طلبات وقف الخسارة غالبًا خارج حدود الشمعة.
3) نمط الغربان الثلاثة السود (Three Black Crows) مُقارنةً بنمط الجنود الثلاثة البيض (Three White Soldiers)
يتكوَّن نمط الغربان الثلاثة السود من ثلاث شمعات هبوطية متتالية تظهر في نهاية اتجاه صاعد، وتُشير إلى احتمالية حدوث انعكاس. تُفتتح كل شمعة ضمن جسم الشمعة السابقة، وتُغلق عند مستوى أدنى، مع ظلال سفلية معدومة أو شبه معدومة (هو ما يُشير إلى سيطرة واضحة للبائعين على حركة السعر). ويُشير هذا النمط إلى تزايد ضغط البيع، وفقدان الزخم الصعودي لقوته، ممَّا يُرجِّح تحوُّل الاتجاه إلى الهبوط.
وفي المقابل، يتكوَّن نمط الجنود الثلاثة البيض من ثلاث شمعات صعودية متتالية تتشكَّل بعد اتجاه هابط، وتُشير إلى تحوُّل في الحالة المعنوية للسوق لصالح المشترين. وتُفتتح كل شمعة ضمن جسم الشمعة السابقة وتُغلق عند مستوى أعلى، ممَّا يعكس زخمًا شرائيًا قويًا. ويُشير غياب الظلال العلوية الطويلة أو قصرها إلى أن المشترين حافظوا على السيطرة الكاملة حتى لحظة الإغلاق (إذ أغلقت كل شمعة بالقرب من أعلى سعر وصلت إليه خلال الجلسة، دون أن يتمكن البائعون من دفع السعر للانخفاض).
وبينما يُنذر نمط الغربان الثلاثة السود المتداولين بإمكانية ظهور فرص للبيع، يُشير نمط الجنود الثلاثة البيض إلى قوة الشراء واحتمالية استمرار الحركة الصعودية. وكما هو معتاد، ينتظر المتداولون تأكيدًا إضافيًا قبل الدخول، وذلك باستخدام مؤشِّرات أخرى أو مراقبة سلوك السعر للتحقُّق من صحّة النمط. وتُعيَّن طلبات وقف الخسارة عادةً خارج قمة أو قاع النمط مباشرةً.
4) الشموع الابتلاعية (Engulfing Candlesticks)
يُعدّ نمط الشموع الابتلاعية من التشكيلات المُكوَّنة من شمعتين، ويمكن أن يُشير إلى تحوُّل في الاتجاه نحو الصعود أو الهبوط. يتشكَّل النمط الصعودي في نهاية حركة هبوطية، عندما يُغطِّي جسم شمعة صعودية كبيرة كامل جسم الشمعة الهبوطية التي تسبقها. وتُفتتح الشمعة الصعودية عند مستوى أدنى من سابقتها، لكنها تُغلق عند مستوى أعلى، ممَّا يُشير إلى تحوُّل في الضغط من البيع إلى الشراء.
وعندما يُؤكِّد نمط الابتلاع الصعودي على وجود انعكاس في الاتجاه السائد، فعادةً لا ينخفض السعر إلى ما دون قاع الشمعة الثانية. ولهذا السبب، غالبًا ما يستخدم المتداولون هذا النمط للدخول في صفقة تداوُل عند سعر افتتاح السوق بعد إغلاق الشمعة الثانية، ويُعيِّنون طلبات وقف الخسارة أسفل قاع الشمعة الثانية.
وعلى النقيض، يتشكَّل النمط الهبوطي في نهاية الاتجاه السائد الصعودي، عندما تُغطِّي شمعة هبوطية كبيرة كامل جسم شمعة صعودية صغيرة تسبقها. وتُفتتح الشمعة الهبوطية عند مستوى أعلى من الشمعة السابقة، لكنها تُغلق عند مستوى أدنى، ممَّا يُشير إلى احتمالية تحوُّل الزخم من المشترين إلى البائعين.
وغالبًا ما يدخل المتداولون السوق عند سعر افتتاح أوَّل شمعة بعد الابتلاع، ويُعيِّنون طلب وقف الخسارة ليكون فوق قمة الشمعة الثانية.
5) نمط الخط الثاقب (Piercing Line) ونمط غطاء السحابة الداكنة (Dark Cloud Cover)
يُعدّ كلٌّ من نمط الخط الثاقب ونمط غطاء السحابة الداكنة من التشكيلات المُكوَّنة من شمعتين. يُعدّ نمط الخط الثاقبتشكيلًا انعكاسيًا صعوديًا يظهر في نهاية اتجاه هابط. ويتكوَّن عندما تتبع شمعة هابطة طويلة شمعةٌ صاعدة طويلة، تُفتتح عند مستوى أدنى من مستوى إغلاق الشمعة السابقة، لكنها تُغلق فوق منتصف جسمها.
ويُشير طول الشمعتين والفجوة السعريَّة بينهما (أي المسافة بين إغلاق الشمعة الهابطة وافتتاح الشمعة الصاعدة) إلى مدى قوة الانعكاس المحتمل في الاتجاه، فكلّما كانت الشمعة الثانية أطول كانت الإشارة أقوى، وإذا حدثت فجوة سعرية صاعدة بعد الشمعة الثانية، دلّ ذلك على زخم أقوى للاتجاه الجديد.
وغالبًا ما ينتظر المتداولون تشكُّل شمعة ثالثة بعد ظهور نمط الخط الثاقب. وإذا كانت هذه الشمعة صاعدة، فإنهم يدخلون في صفقة شراء (لأنَّ استمرار الصعود بعد ظهور النمط يُعدّ تأكيدًا إضافيًا على أن المشترين استعادوا السيطرة بالفعل). وعادةً ما تُعيَّن طلبات وقف الخسارة لتكون أسفل الشمعة الثانية من النمط.
وعلى النقيض، يُعدّ نمط غطاء السحابة الداكنة تشكيلًا هبوطيًا، ويتكوَّن من شمعة صاعدة طويلة تليها شمعة هابطة طويلة تُفتتح عند مستوى أعلى من سابقتها، لكنها تُغلق أدنى من منتصف جسمها. وبافتتاحها عند مستوى أعلى، تُعطي الشمعة الثانية انطباعًا أوليًا بنظرة تفاؤلية تجاه استمرار ارتفاع الأسعار، لكنَّها تعكس في الواقع أكثر من نصف المكاسب السابقة (أي أنَّ السعر يتراجع بما يكفي ليُبطل جزءًا كبيرًا من الحركة الصعودية التي بدت قوية في الشمعة الأولى، مما يُشير إلى ضعف الزخم الصعودي وعودة البائعين إلى السوق). ومن هنا جاءت تسمية النمط، إذ يبدأ على نحو "مُشرق واعد"، لكن سرعان ما "تتقدَّم غيوم داكنة" تُظلِّل المشهد. وتزداد قوَّة الإشارة الهبوطية إذا أغلقت الشمعة التالية أدنى من قاع الشمعة الأولى، لأنَّ ذلك يُشير إلى احتمالية استمرار الهبوط لفترة دون حدوث تصحيح صاعد ملحوظ.
وكما هو الحال في نمط الخط الثاقب، يُعدّ طول الشموع والفجوة السعرية بينهما مؤشِّرًا على مدى قوَّة الانعكاس في الاتجاه السائد. وينتظر المتداولون غالبًا تشكُّل شمعة هبوطية إضافية بعد النمط قبل الدخول في صفقة. وإذا ظهرت هذه الشمعة، فإنهم يدخلون في صفقة بيع، ويُعيِّنون طلب وقف الخسارة فوق الشمعة الثانية من النمط.
جرِّب استراتيجيات التداول باستخدام الأنماط المُشار إليها أعلاه باستخدام منصَّة التداوُل TickTrader من FXOpen.
النقاط الرئيسيَّة
تُعدُّ أنماط الشموع اليابانية الانعكاسية أدوات فعَّالة في متناول المتداولين الساعين لاستباق التغيُّرات المحتملة في الاتجاهات السائدة في السوق. وهي أنماط ترسَّخت عبر عقود طويلة من مراقبة السلوك السعري في الأسواق، وتُوفِّر رؤى تحليليَّة قيِّمة حول ديناميكيات السوق. ومن خلال هذه التشكيلات، يُمكن للمتداولين اتخاذ قرارات تداوُل مدروسة. ولكن وعلى الرغم من أنَّ أنماط الشموع الانعكاسية قد تُعطي إشارات قوية، إلا أنَّ تأكيدها باستخدام مؤشِّرات أخرى أمر ضروري، ولا يُنصح بالاعتماد عليها وحدها.
والآن انتقل من المفاهيم النظرية إلى التطبيق العملي وافتح حسابًا لدى FXOpenلتتمتَّع بإمكانية الوصول إلى ما يزيد عن 600 سوق، والاستفادة من فروقات سعرية (سبريد) ضيّقة، وعمولات منخفضة، وسرعة تنفيذ عالية للصفقات. نتمنى لكَ تداولًا مُثمرًا!
الأسئلة الشائعة
كيف يمكن رصد شمعة انعكاسية؟
تتَّسم الشمعة الانعكاسية عادةً بشكل مميَّز، يُشير إلى احتمالية حدوث تغيُّر في الاتجاه. يبحث المتداولون عن أنماط مثل شمعة المطرقة (Hammer)، أو المطرقة المقلوبة (Inverted Hammer)، أو الشموع الابتلاعية (Engulfing)، والتي غالبًا ما تظهر في نهاية الاتجاه السائد. ويجري عادةً تأكيد نمط الشمعة الانعكاسية عندما تتحرَّك الشمعة التالية في اتجاه معاكس للاتجاه السابق.
ما هو أكثر أنماط الشموع الانعكاسية فعالية؟
يُعَدّ نمط الشموع الابتلاعية من أقوى الإشارات الانعكاسية. إذ يُشير تشير الشموع الابتلاعية الصعودية إلى انعكاس محتمل من اتجاه هابط، بينما تدلُّ الشموع الابتلاعية الهبوطية على احتمال تحوُّل الاتجاه من الصعود إلى الهبوط.
ما المقصود بالنمط الانعكاسي المُكوَّن من ثلاث شمعات؟
هو نمط يتكوَّن من ثلاث شمعات متتالية تُشير إلى احتمال حدوث تغيُّر في الاتجاه السائد. ومن أمثلته، نمط الغربان الثلاثة السود (Three Black Crows) في حالة الانعكاس الهبوطي، ونمط الجنود الثلاثة البيض (Three White Soldiers) في حالة الانعكاس الصعودي.
ما هي استراتيجية التداوُل وفق أنماط الانعكاس؟
يستخدم المتداولون الأنماط الانعكاسية لتحديد اللحظات المحتملة لتغيُّر الاتجاه السائد. وتقوم هذه الاستراتيجية عادةً على الانتظار حتى تظهر شمعة تأكيد أو استخدام مؤشِّرات فنية إضافية قبل الدخول في صفقة.
ما هو أفضل مؤشِّر لتأكيد الانعكاس؟
لا يوجد مؤشِّر واحد يُمكن اعتباره الأفضل على الإطلاق. ومع ذلك، تُعَدّ المتوسطات المتحرِّكة ومؤشِّر القوة النسبية (RSI) من المؤشِّرات الشائعة لتأكيد انعكاسات الاتجاه السائد. إذ تُسهم في رصد تغيُّر الزخم في السوق، وتدعم الإشارات المُستخلصة من أنماط الشموع الانعكاسية.
هذا المقال يعبر فقط عن رأي الشركات التابعة لمجموعة FXOpen، ولا ينبغي تفسيرها أو تأويلها على أنها عرض أو دعوة أو توصية أو نصيحة مالية فيما يتعلق بمنتجات وخدمات الشركات التابعة لمجموعة FXOpen.